Որակյալ ներդրողն է Հայեցակարգի իմաստը, սահմանման չափանիշները

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Եկամուտ ստանալու 2 եղանակ կա՝ աշխատել փողի համար և այնպես անել, որ փողը աշխատի քեզ համար: Ավելի ու ավելի շատ մարդիկ ընտրում են երկրորդ տարբերակը։ Սակայն նրանցից յուրաքանչյուրին չի կարելի ներդրող անվանել։ Այսպիսով, ո՞վ է որակյալ ներդրողը: Ո՞վ է ներդրողն ընդհանրապես և ի՞նչ է ներդրումը: Սովորաբար մարդիկ սխալվում են՝ մտածելով, որ գիտեն այս հարցերի պատասխանները։

Ի՞նչ է ներդրումը:

Պատկերացնենք, որ դուք հաշիվ եք բացել Forex բրոքերում, այն համալրել եք 300,000 ռուբլով և որոշել եք գումար աշխատել փոխարժեքների տարբերության վրա։ Նման ներդրումը ներդրում կլինի՞։

Սա լավագույն դեպքում ենթադրություն կլինի: Վատագույն դեպքում՝ մոլախաղ. Բայց երկու դեպքում էլ սա կապ չի ունենա ներդրումների հետ։

Եկեք պատկերացնենք այլ իրավիճակ. Հեռուստատեսությամբ լսեցիք, որ «Գազպրոմի» բաժնետոմսերը վերջին 3 տարիների ընթացքում աճել են։ Դուք անմիջապես վերցնում եք ձեր 300000 ռուբլին և հաշիվ բացում բրոքերի մոտ։ Հաջորդ օրըԲաժնետոմսերը գնելուց հետո Ալեքսեյ Միլլերը հայտարարեց գլոբալ աշխատանքից ազատվելու մասին: Իսկ ընկերության բաժնետոմսերը թանկացել են 3%-ով։ Դուք անմիջապես վաճառեցիք դրանք և ստացաք շահույթ՝ տարեկան գրեթե 1000%:

Բայց դա ներդրում կլինի՞: Եվ կրկին ոչ։ Սա ընդամենը հաջող շահարկումների օրինակ է։

Ինչպե՞ս դա անել ճիշտ?

Ուրեմն ի՞նչ է ներդրումը: Սա է պլանը։ Rich Dad's Guide to Investing-ում Ռոբերտ Կիյոսակին ներդրումները համեմատում է ճանապարհորդության հետ:

Առաջին բանը, որ դուք անում եք, սկսել եք պլանավորել ձեր «երթուղին»: Դուք գիտեք Ա կետը, ձեր ներկայիս իրավիճակը: Դուք նաև գիտեք Բ կետը՝ ձեր ֆինանսական ապագան, ինչպիսին կուզենայիք լինել: Այժմ դուք պետք է ինչ-որ կերպ հասնեք A կետից B կետ: Ի՞նչ եք օգտագործում դա անելու համար: Որոշե՞լ եք որոշակի գումար խնայել ավանդի համար: Գնե՞լ բաժնետոմսեր, թե՞ փոխադարձ հիմնադրամներ: Կենտրոնացնե՞լ անշարժ գույքում ներդրումներ կատարելու վրա:

Կարևոր է՝ չկա «լավ» և «վատ» տրանսպորտ։ Նրա խնդիրն է ձեզ հասցնել A կետից B կետ: Օգտագործեք «տրանսպորտ», որն ամենաարդյունավետն է այս պահին:

Դուք չեք կարող օգտագործել շոգենավ՝ ցամաքում տեղաշարժվելու համար: Նմանապես, բաժնետոմսերը ձեզ համար չեն աշխատի, եթե ձեր ներդրումային հորիզոնը 5 տարուց պակաս է, դա անարդյունավետ և ռիսկային կլինի, ինչպես շոգենավով ցամաքով ճանապարհորդելը:

Ներդրումներ քայլ առ քայլ

Համապատասխանաբար ներդրումներ կատարելու համար անհրաժեշտ է՝

• որոշել Ա կետը - կազմել ֆինանսական հաշվետվություն;
• որոշել B կետը - սահմանել նպատակներ;
• ընտրեք «տրանսպորտ» ևմտածեք «երթուղու» մասին A կետից մինչև B կետը:

Ահա թե ինչ է ներդրումը. պարզապես հետևելով A-ից B-ին հասնելու ծրագրին: Ռոբերտ Կիոսակին այն անվանեց «գրեթե երաշխավորված հարստացման մեխանիկական և ձանձրալի գործընթաց»: Խնդիրն այն է, որ այն չափազանց մեխանիկական է և ձանձրալի: Այնուամենայնիվ, սա իսկական ներդրողի ուղին է:

Նրանց մեծ մասը շուկա է գալիս առանց պլանի և որոշակի գործիքների աշխատանքը հասկանալու, պարզապես նյարդերը քամելու համար։ Նրանք նստում են «ավտոբուս» և հույս ունեն անցնել օվկիանոսը: Հետո նրանք նետվում են «ինքնաթիռ», չնայած այն բանին, որ ուժեղ ամպամածություն է հայտարարվում։ Եվ հետո նրանք փորձում են անիվներ ամրացնել «ծակ նավակին»՝ ցամաքում շարժվելու համար։

Դա նման է կազինոյի. դու կարող ես զվարճանալ, բայց չես կարող վաստակել, գոնե երկարաժամկետ հեռանկարում:

Ո՞վ է ներդրողը:

Պարզ է, որ սա ներդրումներ անող մարդ է։ Այստեղ հարցն այլ է՝ ինչպե՞ս և ինչո՞ւ է դա անում։ Ինչու՞ չես կարող ավելի շատ վաստակել. ինչո՞ւ պետք է ներդրումներ կատարես: Իսկ ո՞րն է տարբերությունը ներդրումների և շահարկումների միջև:

Քչերն են մտածել այդ մասին, բայց կա եկամուտի 3 տեսակ՝ վաստակած, պասիվ և պորտֆել։ Ամենից հաճախ մարդիկ գործ ունեն նրանցից առաջինի հետ՝ վաստակած: Նա օգնում է նրանց սովից չմեռնել։ Իսկ պասիվ և պորտֆելի եկամուտը հարստություն է տալիս։

Այսպիսով, ներդրողն այն մարդն է, ով իր վաստակած եկամուտը վերածում է պասիվ կամ պորտֆելի եկամտի: Հենց դրա համար է նրա ծրագիրը։ Ներդրողգնում է երբեք չվաճառելու համար:

Սպեկուլյանտն այն մարդն է, ով փորձում է ցածր գնել և բարձր վաճառել: Սա նրա աշխատանքն է, և դրա արդյունքը վաստակած եկամուտն է։ Սա այն չէ, ինչ փնտրում է ներդրողը:

Ուրեմն ո՞րն է տարբերությունը եկամտի այս տեսակների միջև: Առաջին տարբերակում՝ փողի համար ես աշխատում, մնացածում՝ փողը քեզ համար։

Եկամտի 3 տեսակների օրինակներ. վաստակած

Գրեթե բոլորը ծանոթ են վաստակած եկամուտներին։ Սա աշխատավարձ է, եկամուտ մասնագիտական գործունեությունից կամ բիզնեսից։ Բժիշկը ստանում է աշխատավարձ, փաստաբանը՝ խորհրդատվության համար, իսկ ընկերության սեփականատերը՝ իր գործունեությունից։

Այս եկամտի և մնացածի հիմնական տարբերությունն այն է, որ մարդ պետք է աշխատի այն ստանալու համար։ Եվ ոչ միայն ձեռնարկությունում։ Ծառայությունների մատուցում, այլ մարդկանց կապիտալի կառավարում ֆոնդային շուկայում, բիզնեսով զբաղվում՝ այս ամենը տարբեր տեսակի աշխատանք է։ Մարդն իր աշխատանքը փոխանակում է փողի կամ այլ արժեքների հետ։

Պասիվ և պորտֆելի եկամուտ

Սակայն եկամտի 2 այլ տեսակներ այնքան էլ տարածված չեն: Այնուամենայնիվ, կարելի է նման եկամուտների հայտնի օրինակներ բերել։ Բանկային ավանդի ամսական տոկոսները պասիվ եկամուտ են: Որոշ չափով այստեղ կարելի է վերագրել նաև թոշակները։

Ահա պասիվ եկամտի ոչ այնքան տարածված օրինակներ. ընկերության բաժնետերերը տարեկան շահաբաժիններ են ստանում բաժնետոմսերից, արտոնագրի սեփականատերը ստանում է պասիվ եկամուտ հոնորարների տեսքով՝ ապրանքանիշի օգտագործման իրավունքի ամսական նվազեցում: Վարձակալության եկամուտը պասիվ եկամտի ևս մեկ օրինակ է:

Պասիվ եկամուտը կանոնավոր էդրամաստեղծ ակտիվներից ստացված վճարումներ. Սա կարող է լինել մտավոր սեփականություն, անշարժ գույք կամ այլ ակտիվներ:

Ի՞նչ է պորտֆելի եկամուտը: Սա ներառում է շահույթ արժեթղթերի՝ բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի շուկայական արժեքի տարբերությունից: Այս տեսակի եկամուտը կարելի է ձեռք բերել՝ ձեր գումարը փոխանցելով հավատարմագրային կառավարմանը, ձեռք բերելով փոխադարձ ֆոնդի բաժնետոմսեր կամ ինքներդ գումար ներդնելով ֆոնդային շուկայում:

Հետևյալ օրինակը կօգնի ձեզ ավելի լավ հասկանալ պորտֆելի եկամտի և ստացված եկամտի միջև եղած տարբերությունը: Պատկերացրեք, որ ֆոնդի կառավարիչը ձեր գումարը բազմապատկել է 2 անգամ: Ձեզ համար սա պորտֆելի եկամուտ է, ի վերջո, դուք ստիպված չէիք ինքներդ աշխատել դրա համար: Բայց ձեր վճարած միջնորդավճարները մենեջերի վաստակած եկամուտն են։

Ո՞վ է որակավորված ներդրողը:

Ինչ վերաբերում է օրենքին, սա ներդրող է, որը բավարարում է հետևյալ պայմաններից որևէ մեկը.

• ներդրել է ավելի քան 6 միլիոն ռուբլի անձնական միջոցներ արժեթղթերում կամ դրանց ածանցյալ գործիքներում;
• աշխատել է ներդրումային հիմնադրամում առնվազն 2 տարի, եթե այս հիմնադրամն ինքնին ճանաչվում է որպես որակավորված ներդրող, ապա առնվազն 3 տարի, հակառակ դեպքում;
• անցած տարվա ընթացքում արժեթղթերով կամ դրանց ածանցյալ գործիքներով 6 միլիոն ռուբլին գերազանցող ընդհանուր գումարի գործարքներ են կնքել՝ միջինը 10 եռամսյակում և առնվազն 1՝ վերջին ամսվա ընթացքում;
• ունի 6 միլիոն ռուբլի և ավելի ակտիվներ, և հաշվի են առնվում միայն կանխիկ դրամը բանկային հաշիվներում, թանկարժեք մետաղների և արժեթղթերի վկայագրերը:

Նաև որակավորված էորպես ներդրող՝ օրենքի պահանջները ճանաչում են պետական ուսումնական հաստատությունում տնտեսագիտական բարձրագույն կրթություն ստացած և արժեթղթերի շուկայում պրոֆեսիոնալ մասնակցի վկայական կամ 3 միջազգային վկայականներից մեկը՝ CFA, CIIA կամ ստացած անձին. FRM.

Իրավաբանական անձը կարող է նաև ստանալ որակավորված ներդրողի կարգավիճակ: Սակայն պահանջներն ավելի խիստ են լինելու։ Այստեղ նույնպես բավական է կատարել պայմաններից որևէ մեկը՝

• կապիտալը 200 միլիոն ռուբլի է կամ ավելի;
• ամեն եռամսյակում արժեթղթերի հետ կատարվում են 5 և ավելի գործարքներ, և դրանց ընդհանուր արժեքը կազմում է ավելի քան 3 միլիոն ռուբլի;
• 1 միլիարդ ռուբլի եկամուտ հաշվետու ժամանակաշրջանում;
• ակտիվներ 2 միլիարդ ռուբլի արժողությամբ։

Օրենքով բավական է. Այնուամենայնիվ, միայն այս տվյալների հիման վրա իսկապես հնարավո՞ր է մարդուն կամ ընկերությանը որակյալ ներդրող անվանել։ Սա ճիշտ չէ. Թույլ տվեք առաջարկել այլընտրանքային տեսակետ այս հարցում։

Սա իսկապե՞ս որակյալ ներդրող է:

Մարդը կարող է վաստակել 6 միլիոն ռուբլի։ Գնեք դրանցով բաժնետոմսեր: Բայց արդյո՞ք դա նրան որակյալ ներդրող է դարձնում: Իրավական առումով՝ այո։ Կառավարությունը կարծում է, որ նման գումար վաստակած մարդն ի վիճակի է հոգ տանել իր մասին, ուստի նրան պետք չէ պաշտպանել «ռիսկային» ներդրումներից՝ արժեթղթերում որակյալ ներդրողների համար։

Բայց իսկապե՞ս այդպես է: Իրավասու ներդրումային պլանը, նրա փորձը և ֆինանսական գործիքների կառավարման հմտությունները շատ ավելին են խոսում ներդրողի որակավորման մասին, քան ներկայության մասին:նա փող ունի. Չնայած որակավորված ներդրողը նույնպես գումար կունենա։

Այլընտրանքային կարծիք. ի՞նչ է որակյալ ներդրողը:

Ստորև ներկայացված է ներդրողին որակավորված ճանաչելու պայմանների այլընտրանքային ցանկ (բոլոր կետերը պետք է բավարարվեն): Այսպիսով, որակավորված ներդրողները նրանք են, ովքեր՝

• գիտի ակտիվների և պարտավորությունների տարբերությունը;
• հստակ հետևում է պլանին, բայց միշտ պատրաստ է հարմարեցնել այն ըստ իրավիճակի;
• վերափոխում է ստացված եկամուտը պասիվ և պորտֆելի եկամտի;
• գիտի տարբերությունը հիմնարար և տեխնիկական վերլուծության միջև, հաջողությամբ կիրառում է երկուսն էլ գործնականում;
• պատրաստ է շուկայում ցանկացած իրադարձության, այլ ոչ թե հույսով սպասելու այս իրադարձություններին;
• -ն ունի համապատասխան տերմինաբանություն;
• հասկացել է ոչ միայն ներդրումային գործիքներն ու ընթացակարգերը, այլև արժեթղթերի մասին օրենքները և օգտագործում է քաղաքացիական և հարկային օրենսգրքերը ի շահ իրեն՝ նվազեցնելով ծախսերը;
• օգտագործում է թիմ՝ բրոքերներ, խորհրդատուներ և խորհրդատուներ, բայց չի հիմնվում միայն նրանց վրա. կայացված որոշումների պատասխանատվությունը միշտ մնում է նրա վրա;
• ձգտել պարզության. կարող է 10 րոպեում բացատրել իր ներդրումներից յուրաքանչյուրի էությունը վեց տարեկան երեխային:

Ինչպե՞ս դառնալ որակյալ ներդրող։

Այս հարցին լավագույնս պատասխանել է Ռոբերտ Կիյոսակին իր «Հարուստ հայրիկի ներդրման ուղեցույց» գրքում: Նրա կարծիքով՝ որակյալ ներդրող դառնալու համար անհրաժեշտ է 3 բան. Սա է՝

• հմտություններ -կա 2 ճանապարհ՝ ստանալ ֆինանսական կրթություն, ուսումնասիրել ներդրումային գործիքներն ու ընթացակարգերը կամ վարձել խորհրդատու, բայց այս դեպքում դուք պետք է ստանաք տարրական գիտելիքներ և հմտություններ՝ դուք պետք է շփվեք նույն լեզվով մասնագետի հետ;
• փորձ - կրթություն ստացիր «փողոցում», գրքեր կարդալով չես կարող սովորել հեծանիվ վարել;
• ավելորդ գումար - եկեք ինքնուրույն, փորձով և հմտություններով:

Ամփոփել

Ուորեն Բաֆեթը՝ աշխարհի թիվ 1 հիմնարար ներդրողը, և Ռոբերտ Կիոսակին՝ փայլուն շուկայագետ, գործարար և ներդրող՝ 40 տարվա փորձով, հավատարիմ են նմանատիպ այլընտրանքին:

Ըստ Ռոբերտ Կիոսակիի, որակավորված ներդրողն ունի վերահսկման միջոցներ, որոնք օգնում են նրան նվազագույնի հասցնել ռիսկը:

Այն մարդը, ով չի բավարարում այս պահանջներին, բայց ունի 6 միլիոն ռուբլի, շուկա է դուրս գալիս ավելի շատ որպես խաղացող, քան որպես ներդրող։ Միգուցե նա կազինոյում հաղթելու ավելի լավ հնարավորություն ունենար։