Ինչպես առևտուր անել ընտրանքները՝ առանձնահատկություններ, հրահանգներ, առաջարկություններ և ակնարկներ

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Օպցիոնների առևտուրը թրեյդերներին բորսաներում փող աշխատելու լավ հնարավորություններ է տալիս: Եկամուտ ստանալու համար անհրաժեշտ է սովորել ֆինանսական շուկայի օրենքների հիմունքները և առևտրի կանոնները: Յուրաքանչյուր սկսնակ պետք է իմանա, թե ինչպես առևտուր անել օպցիոններով, ինչ գործոններ և պայմաններ պետք է հաշվի առնել, ինչպես նաև ինչպես վերլուծել շուկայի շարժումները:

Ընտրանքի հայեցակարգ

Օպցիոնը պայմանագիր է, որի համաձայն գործարքն իրականացվում է ընտրված առևտրային ակտիվի հետ՝ կանխորոշված պայմաններով և ժամկետի որոշակի և ֆիքսված ժամկետով: Նախքան աշխատանքը սկսելը, յուրաքանչյուր թրեյդեր վերլուծում է շուկայի շարժումը, որպեսզի իմանա, թե որ ուղղությամբ պետք է գործարք բացել, և ընտրում է այն գործիքը, որը իրեն հարմար է առևտրի համար:

Օպցիոնի առևտուրը ֆինանսական սպեկուլյատիվ գործողություն է, որն իրականացվում է որոշակի առևտրային ակտիվով թրեյդերի կողմից: Կախված պայմանագրի առանձնահատկություններից, սպեկուլյանտը կարող է ընտրել գործարքի համար առավել հարմար առևտրային պայմանները և ինքնուրույն որոշել.օպցիոնի տևողությունը, այսինքն՝ ժամկետը և ժամկետը։

Քանի որ առևտրային գործիքները տարբեր են, և դրանք բոլորն էլ տարբերվում են իրենց բնութագրերով, թրեյդերի համար պարտադիր է իմանալ ընտրված գործիքի առանձնահատկությունները և ինչպես առևտուր անել օպցիոնները որոշակի շուկայական պայմաններում: Միայն եթե հետևեք ֆինանսական շուկայի ընդհանուր օրենքներին և առևտրի կանոններին, կարող եք վաստակել այս ոլորտում:

Ընտրանքների և առանձնահատկությունների տեսակները

Բոլոր տարբերակները բաժանված են երկու տեսակի՝ գնել և վաճառել հիմքում ընկած ակտիվը: Տարբերակների տեսակները՝

• զանգի տարբերակ;
• տեղադրման տարբերակ։

Առևտրային գործիքների առաջին տարբերակը վերաբերում է գնումներին, այսինքն՝ թրեյդերը հնարավորություն ունի գնել իրեն անհրաժեշտ հիմքում ընկած ակտիվը որոշակի ֆիքսված գնով: Երկրորդ տեսակը ներառում է հիմքում ընկած ակտիվի վաճառքը: Բացի այդ, տարբերակներն առանձնանում են մի քանի հատկանիշներով.

1. Տոկոսադրույքի տարբերակներ (տոկոսադրույքի ֆյուչերսների կամ տոկոսադրույքների պայմանագրեր).
2. Արժութային տարբերակներ (արժութային պայմանագրեր կամ ֆյուչերսներ):
3. Բաժնետոմսերի ընտրանքներ (բաժնետոմսեր, ֆյուչերսային ինդեքսներ).
4. Ապրանքային տարբերակներ (ֆիզիկական ապրանքներ և ապրանքային ֆյուչերսներ).

Լրացուցիչ ընտրանքները կարելի է բաժանել՝

• երկուական;
• էկզոտիկ.

Եվ նաև բոլոր պայմանագրերը բաժանված են օպցիոն ոճերի՝

1. Ամերիկյան տարբերակներ։
2. եվրոպական տարբերակներ.
3. Ասիական տարբերակներ.

Բոլոր առևտրային գործիքներն ունեն իրենց առանձնահատկությունները և բնութագրերը: Օրինակ՝ ամերիկյան տարբերակներըկարող է փակվել ցանկացած օր իր հեղինակային իրավունքի սեփականատիրոջ խնդրանքով մինչև պայմանագրի ժամկետի ավարտը: Իսկ եվրոպական տարբերակը կարող է փակվել միայն խիստ նշված ժամկետում, այսինքն՝ ժամկետի ավարտին։ Հետևաբար, շատ կարևոր է իմանալ օպցիոնների պայմանագրերի բոլոր պայմանները և կանոնները, թե երբ և ինչպես առևտուր անել օպցիոնները:

Օպցիոնների առևտրի առավելությունները

Ընտրանքները որպես հիմքում ընկած ակտիվներ շատ հարմար գործիք են առևտրի համար: Օպցիոնների առևտրի առավելությունները կամ հիմնական առավելությունները ներառում են հետևյալ բնութագրերը.

1. Դրանք ֆիզիկապես գնելու կարիք չունեն, քանի որ բոլոր սպեկուլյատիվ գործարքները տեղի են ունենում թրեյդերի առևտրային հաշվի վրա: Երբ խոսքը գնում է օպցիոնի գնման կամ վաճառքի մասին, իրականում սպեկուլյանտը միայն կանխատեսում է շուկայական գնանշումների փոփոխությունը, բայց ֆիզիկապես ոչինչ չի գնում: Եթե նրա վերլուծական տվյալները ճիշտ են, ապա նա կվաստակի ֆիքսված գումար։ Անբարենպաստ կանխատեսման դեպքում թրեյդերը նախապես կիմանա կորստի չափը։
2. Նվազագույն ֆինանսական ռիսկեր. Օպցիոն պայմանագրերում վնասի կամ շահույթի չափը նախապես համաձայնեցվում է: Այն ամրագրված է և չի կարող փոխվել ոչ մի դեպքում։ Եվ ամենակարևորը, վաճառողը կիմանա այս գումարը նախքան օպցիոն գնելը կամ վաճառելը:
3. Առևտրի լայն հնարավորություններ: Առևտրականները մուտք ունեն փող աշխատելու ռազմավարությունների և գործիքների լայն տեսականի: Շատերն օգտագործում են հեջավորման մեթոդը, ավտոմատացված ծրագրերը, պատճենահանման առևտրի մեթոդները և այլ նորարարական առևտրային լուծումներ:
4. Առևտրային ակտիվների մեծ ընտրություն՝ բաժնետոմսեր, շուկաինդեքսներ, ֆյուչերսներ, մետաղներ, ապրանքներ, արժույթներ:

Ֆինանսական ռիսկեր

Յուրաքանչյուր սկսնակ թրեյդերի համար կարևոր է հիշել, որ ֆինանսական շուկաներում ցանկացած գործարք հղի է ռիսկերով: Տարբերակները բացառություն չեն: Հետևաբար, կարևոր է օպցիոնների առևտրում ռիսկերը նվազագույնի հասցնել:

Առևտրում կա հատուկ բաժին՝ Փողի կառավարում, որը թույլ է տալիս առևտուր անել ավելի ապահով ռեժիմով։ Կապիտալի կամ ավանդային միջոցների ճիշտ կառավարումն օգնում է թրեյդերներին նվազագույնի հասցնել ֆինանսական ռիսկերը և որոշ դեպքերում ամբողջությամբ խուսափել դրանցից: Սկսնակները ոչ միայն պետք է իմանան, թե ինչպես առևտուր անել տարբերակները, այլև ինչպես ճիշտ խուսափել կորուստներից:

Առավել հաճախ այս նպատակների համար թրեյդերները օգտագործում են հեջավորման մեթոդը, որը թույլ է տալիս միաժամանակ բացել դիրքերը տարբեր ուղղություններով և դրանով իսկ նվազեցնել կորուստները և բարենպաստ հանգամանքներում գործարքները բերել շահույթ:

Օրինակ, հաշվի առեք երկուական տարբերակները: Ենթադրենք, թրեյդերը, օպցիոն գնելիս, սխալվել է հաշվարկներում և որոշ ժամանակ անց նրա համար լիովին պարզ է դառնում, որ գործարքը կփակվի վնասով։ Այս դեպքում նա կարող է օգտագործել հեջավորման մեթոդը և հակառակ ուղղությամբ դիրք բացել խաղադրույքի ավելացված չափով: Նման գործողությունները նրան կօգնեն ծածկել իր կորուստները և շահույթ ստանալ։

Հիմնական տարբերակների առևտուր սկսնակ թրեյդերների համար

Օպցիոնները եզակի ֆինանսական գործիք են, որով, եթե ճիշտ օգտագործվեն, կարող եսլավ գումար վաստակել շուկայում. Այս ակտիվները թույլ են տալիս նվազագույնի հասցնել ռիսկերը և օգտագործել դրանք ինչպես ֆյուչերսների, այնպես էլ ֆոնդային շուկաներում:

Օպցիոնների առևտրի առավելությունները ներառում են դրանց հիմնական բնութագրերը, մասնավորապես շուկայի շարժման ցանկացած ուղղությամբ առևտուր անելու ունակությունը: Առևտրականների և սպեկուլյանտների համար կարևոր չէ, թե որ ուղղությամբ կշարժվի գինը: Բացի այդ, նույնիսկ եթե այն ամբողջությամբ լիներ և որևէ փոփոխություն չունենար, դուք դեռ կարող եք գումար աշխատել տարբերակների վրա:

Օպցիոններով շահույթի տեսակները՝

• աճող շուկայական գնանշումներ;
• գնի անկման մասին;
• որոշակի միջակայքում չակերտների շարժման մասին (տվյալ մակարդակի վրա հպվելով կամ դրանց բաշխմամբ):

Ընտրանքների առևտուրը սկսնակների համար ենթադրում է պարտադիր հիմնական վերապատրաստման ծրագիր: Առևտուրը բիզնեսի մասնագիտացված տեսակ է, որն ունի իր առանձնահատկությունները: Անհնար է առևտուր սկսել ֆինանսական շուկաներում՝ չունենալով համապատասխան գիտելիքներ, անհրաժեշտ պատրաստվածություն և որոշակի փորձ։

Հետևաբար, առևտրի սկզբնական փուլում բոլոր սկսնակները պետք է սովորեն, թե ինչպես են վաճառվում օպցիոնները, սովորեն ֆինանսական շուկայի օրինաչափությունները, Money Management կանոնների հոգեբանական գործոնները, այսինքն՝ ռիսկերի և կապիտալի կառավարումը: Եվ բացի այդ, թրեյդերի համար հաջողության գրավականը կլինի շուկայական գների շարժի վերլուծական կանխատեսման վարպետությունը։ Դա անելու համար դուք պետք է սովորեք, թե ինչպես օգտագործել վիճակագրական և համաշխարհային հիմնարար տվյալները վերլուծության մեջ:

Հրահանգ սկսնակների համար

Յուրաքանչյուր սկսնակ թրեյդեր ֆինանսական շուկայում առևտուր անելուց առաջպետք է մի քանի բան անել. Առաջին հերթին նա պետք է վերապատրաստվի առևտրի ոլորտում:

Հիմնական ուսուցում՝

1. Տերմինաբանություն.
2. Տեսական հիմք (ֆինանսական շուկայի օրինաչափություններ, առևտրի կանոններ).
3. Փողի կառավարում (փողի և ֆինանսական ռիսկերի կառավարում).
4. Առևտրի հոգեբանություն.
5. Շուկայի շարժման կանխատեսում (սովորում ենք վերլուծական և վիճակագրական տվյալների օգտագործման հիմունքները, տեխնիկական և հիմնարար շուկայի վերլուծությունը):

Սկսնակը հիմնական դասընթացը սովորելուց հետո նա պետք է իր համար ընտրի առևտրային ռազմավարություն, որով դուք կարող եք հետագայում վաստակել ֆինանսական շուկայում: Եվ հետո պրակտիկա անցեք հատուկ վիրտուալ ցուցադրական հաշվի վրա, որն ամբողջությամբ բացառում է ֆինանսական ռիսկերը: Իսկ դրական ու կայուն արդյունքներ ստանալուց հետո կարող եք անցնել իրական շուկա։

Ինչպես առևտուր անել օպցիոններով բորսայում

Օպցիոն պայմանագրերը կարող են վաճառվել ցանկացած շուկայում, որտեղ հասանելի է այս գործիքը: Ֆյուչերսային պայմանագրերի հետ միասին դրանք կարող են օգտագործվել ֆոնդային բորսաներում կամ ածանցյալ գործիքների շուկայում: Օպցիոններով առևտրի արդյունքում շահույթը կամ վնասը հաշվարկվում է տատանումների մարժայի հաշվեգրման և նվազեցման հիման վրա: Դա սովորաբար տեղի է ունենում ժամը 19-00-ին, և առևտուրն ինքնին հասանելի է առավոտյան 10-00-ից մինչև 23-50-ը, ըստ ածանցյալ գործիքների շուկայի ժամանակացույցի:

Օպցիոնի գործարքները կնքվում են մարժայի մեթոդով: Թրեյդերը ընտրում է իրեն անհրաժեշտ հիմքում ընկած ակտիվը՝ նախապես հայտնի առևտրային պայմաններովև ժամկետի ավարտը և գործարք է կնքում: Պայմանագրից հետագա շահույթ ստանալու համար բոլոր սկսնակ թրեյդերներին խստորեն խորհուրդ է տրվում սովորել օպցիոնների առևտրի հիմունքները և դրանց ճշգրտումները:

Երկուական ընտրանքների առևտուր

Ի տարբերություն բաժնետոմսերի օպցիոնների, երկուական պայմանագրերը ամենապարզ և հասկանալի գործիքն են սկսնակների համար: Թրեյդերի խնդիրը կլինի շուկայական գնանշումների փոփոխությունների ճիշտ կանխատեսումը: Թե որքանով կկատարվի վերլուծական կանխատեսումը, կախված է գործարքի եկամուտից կամ վնասից:

Օրինակ, սպեկուլյանտը, իրեն անհրաժեշտ ակտիվի շուկայի շարժի համապատասխան վերլուծությունից հետո, որոշել է գնել «Բարձրագույն» տարբերակը, քանի որ, նրա կարծիքով, ապագայում գինը կբարձրանա։ Նա ընտրեց խաղադրույքի չափը և ժամկետի ավարտը և բացեց առևտուրը: Երկուական պայմանագրի ժամկետը լրանալուն պես, դիրքը կփակվի, և թրեյդերը անմիջապես կստանա արդյունքը։

Եթե արդյունքը դրական է, ապա խաղադրույքի վրա ծախսված գումարը կվերադարձվի նրա առևտրային հաշվին, գումարած շահումի եկամտաբերությունը, որը նախապես համաձայնեցվել է պայմանագրի գնման պայմաններով: Ենթադրենք, նրա գործարքի գումարը կազմել է 20 ԱՄՆ դոլար, իսկ առևտրային ակտիվի շահութաբերությունը՝ 80%, հետևաբար, այս 20 դոլարը և գումարած 16 ԱՄՆ դոլար շահումները կվերադարձվեն նրա հաշվին։ Արդյունքում նրա ավանդը կհամալրվի $36-ով, քանի որ խաղադրույքի գումարը հանվել է դիրք բացելիս։

Այն դեպքերում, երբ առևտուրը փակվում է վնասով, այսինքն՝ թրեյդերը սխալ է կանխատեսել շուկայի շարժի փոփոխություն, միայնդրույքաչափերը. Արդյունքում երկուական օպցիոնների առևտրում բոլոր ֆինանսական ռիսկերը սահմանափակ են, իսկ հաջող առևտրի դեպքում շահույթը նախապես հայտնի է։

Բջջային առևտուր

Գրեթե բոլոր բրոքերային ընկերությունները, որտեղ վաճառվում են երկուական պայմանագրեր, իրենց հաճախորդներին հնարավորություն են տալիս օգտվել բջջային առևտուրից: Սա շատ հարմար հատկություն է, քանի որ միշտ չէ, որ մուտք ունեք համակարգիչ կամ նոութբուք: Դուք նույնիսկ կարիք չունեք հատուկ սովորելու, թե ինչպես կատարել երկուական ընտրանքներ ձեր հեռախոսից, քանի որ տարբերություն չկա համակարգչի և բջջային առևտրի միջև: Միակ բանը, որ թրեյդերին պետք է, իր հեռախոսում հատուկ առևտրային հարթակ տեղադրելն է, բրոքեր ընտրելը և նրա տվյալները թույլտվության համար մուտքագրելն է։

Ըստ թրեյդերների՝ շարժական սարքից առևտուրն այնքան էլ հարմար չէ, քանի որ որոշ գործառույթներ սահմանափակ են, բայց առևտրի բոլոր հիմունքները հասանելի են։ Այսինքն, դուք կարող եք օգտագործել որոշ առևտրային գործիքներ, բացել և փակել դիրքերը, լրացնել ձեր հաշիվը և հանել շահույթը:

Բջջային առևտուրն ունի մեկ մեծ պլյուս՝ դուք կարող եք առևտուր անել ցանկացած վայրում և ցանկացած ժամանակ, գլխավորը ինտերնետից օգտվելն է: Օրինակ՝ զբոսանքի, հերթերի, ճաշի ընդմիջումների կամ բացօթյա հանգստի ժամանակ։

Forts ընտրանքներ. առանց ռիսկի առևտուր

Երկուական պայմանագրեր և տարբերակներ Ֆորտերը տարբեր գործիքներ են: Փաստն այն է, որ դրանց առեւտուրը տեղի է ունենում տարբեր հարթակներում։ Ֆորտսի պայմանագրերի հետ առևտուրն իրականացվում է բորսաներում: Ռուսաստանում հիմնական բորսայական առևտուրըհարթակը Մոսկվայի բորսան է, որը թրեյդերներին հնարավորություն է տալիս առևտուր անել Forts-ի տարբերակներով: Առանց ռիսկի օպցիոնների առևտուրը բաղկացած է սեփական կապիտալի, ֆինանսական ռիսկերի պատշաճ կառավարումից և որոշակի շուկայական իրավիճակի համար առավել համապատասխան առևտրային ռազմավարության ընտրությունից:

Օրինակ, դիտարկեք «Box Spread» մեթոդը: Դրա էությունը կայանում է նույն առևտրային ակտիվի համար «Call» և «Put» տարբերակների միաժամանակյա գնման մեջ: Այս ռազմավարության մեջ թրեյդերի համար նշանակություն չունի, թե այս դեպքում գինը որ ուղղությամբ կգնա: Նա նույնիսկ կարիք չունի վերլուծելու շուկայի շարժը։ Ուր էլ որ շուկան շարժվի, այն դեռ կմնա շահույթով, քանի որ շահույթը ծածկելու է կորցրած դիրքը:

Ավանդի արագացում

Ավանդի արագացումը շատ կարևոր կետ է շատ սկսնակների համար: Յուրաքանչյուր սկսնակ թրեյդեր չունի բավականաչափ մեծ կապիտալ, և ավելին, ֆինանսական շուկայում ցանկացած առևտուր միշտ իր մեջ պարունակում է ներհատուկ ռիսկեր: Առևտրային հնարավորությունները և ձեր կապիտալը մեծացնելու համար դուք պետք է իմանաք, թե ինչպես ցրել ավանդը օպցիոնների վրա՝ օգտագործելով անվտանգ մեթոդներ: Երկուական օպցիոնների համար առավել խոստումնալից առևտրային մեթոդը հեջավորումն է: Դուք կարող եք օգտագործել այս մեթոդը հետևյալ կերպ՝

1. Կատարեք շուկայի շարժի վերլուծական կանխատեսում և պարզեք, թե որ ուղղությամբ են շարժվելու գնանշումները:
2. Բացեք առևտուր նախապես ընտրված պարամետրերով և ժամկետի լրանալուց։
3. Սպասեք տարբերակի ժամկետի ավարտին։
4. Եթե գործարքը փակվում է բացասական արդյունքով, ապա բացեք միանգամից երկու դիրք հակառակ ուղղություններով։
5. Վերլուծեք դիրքը մինչև ժամկետի ավարտը և բացեք լրացուցիչ առևտուր ճիշտ ուղղությամբ:

Արդյունքում մեկ գործարքը կփակվի բացասական արդյունքով, իսկ մյուս երկուսը՝ դրական։ Նրանք կփակեն վնասները և դիրքը կբերեն շահույթի։

Հեջավորումը կարող է օգտագործվել առանց վնասով առաջին առևտրի փակմանը սպասելու։ Օրինակ, երբ ձգտման շրջանի ավարտին քիչ ժամանակ է մնացել, և լիովին պարզ է դառնում, որ դիրքը վնասով կփակվի, հարկավոր է ավելի կարճ ժամանակով հակառակ ուղղությամբ խաղադրույքի ավելացված ծավալով դիրք բացել։ միջակայք.

Առևտրում կան բազմաթիվ տարբեր օպցիոնների առևտրային ռազմավարություններ և ինչպես կարճ ժամանակում ցրել օպցիոնների ավանդները: Հիմնական բանը կարողանալն է նվազագույնի հասցնել ֆինանսական ռիսկերը և ճիշտ կանխատեսել շուկայական գնանշումների փոփոխությունները:

Առևտրի ռազմավարության ընտրություն

Յուրաքանչյուր թրեյդեր, հիմնական վերապատրաստման դասընթացն ավարտելուց հետո, ընտրում է իր համար ամենահարմար առևտրային ռազմավարությունը։ Առևտրի բոլոր մեթոդները բաժանված են մի քանի խմբերի.

• կարճաժամկետ գործարքների համար;
• երկարաժամկետ պաշտոնների համար;
• միջնաժամկետ կամ ներօրյա առևտրի համար:

Առաջին տարբերակը ներառում է դիրքեր՝ մի քանի րոպեից մինչև մի քանի ժամ ժամկետով: Երկարաժամկետ գործարքները կարող են տևել նույնիսկ մի քանի ամիս։ Բացի այդ, առևտուրռազմավարությունները բաժանվում են ըստ ագրեսիվության, որքան բարձր է այն, այնքան մեծ են ֆինանսական ռիսկերը:

Սկսնակների համար մասնագետները խորհուրդ են տալիս օգտագործել դասական առևտրային ռազմավարություններ, որոնց ռիսկերը չեն գերազանցում ավանդի 1%-ը, առավելագույնը 2%-ը: Ինչ մարտավարություն էլ ընտրի թրեյդերը, նախքան այն օգտագործելը, անհրաժեշտ է ուշադիր ուսումնասիրել առևտրային ռազմավարության առանձնահատկությունները և տարբերակների նկարագրությունները, որոնք առաջարկվում են այս տեխնիկայի համար, քանի որ դրանք բոլորն ունեն տարբեր առանձնահատկություններ:

Թրեյդերների ակնարկներ

Ֆինանսական շուկաներում պայմանագրերով շահավետ աշխատելու համար դուք պետք է իմանաք, թե ինչպես առևտուր անել օպցիոններով և կարողանաք դա անել: Թրեյդերների կարծիքով՝ դրական կայուն արդյունքների հասնելու համար առևտուր անել սովորելը մի քանի ամիս է պահանջում։ Սակայն ժամանակի ընթացքում, բավարար ժամանակի, համբերության և ցանկության դեպքում, սկսնակները հասնում են իրենց նպատակներին և գումար են վաստակում առևտրի տարբերակներով: