NPF Սբերբանկ. ակնարկներ: Սբերբանկի NPF. շահութաբերություն

2025 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2025-01-24 13:17

Կենսաթոշակը ոչ միայն ՖՀՄ-ի, այլև համապատասխան պրոֆիլի մեծ թվով հասարակական կազմակերպությունների իրավասությունն է։ Ամենահայտնիներից մեկը NPF Sberbank-ն է: Ինչո՞վ է բնութագրվում այս ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամի գործունեությունը։ Ի՞նչ են ասում հաճախորդների ակնարկները: Ո՞րն է այս հիմնադրամի դիրքը վարկանիշներում։

Ի՞նչ է ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամը

Սբերբանկի ոչ պետական կենսաթոշակային ֆոնդը ուսումնասիրելուց առաջ օգտակար կլինի կարճ տեսական շեղում կատարել ընթացիկ թողարկման հիմնական թեմայի մեջ։ Ինչպիսի՞ կազմակերպություններ - NPF: Ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամներ. որո՞նք են դրանց աշխատանքի առանձնահատկությունները և հիմնարկի նպատակը:

Առաջին NPF-ները ի հայտ եկան 90-ականներին, սակայն երկար ժամանակ դրանք լայն կիրառություն չունեին։ Նրանք այլընտրանք են պետական կազմակերպությանը՝ Ռուսաստանի կենսաթոշակային հիմնադրամին, որը դարձավ ԽՍՀՄ-ում գործող նմանատիպ կառույցի իրավահաջորդը։ Մասնավոր հիմնադրամների ստեղծումը, փորձագետների կարծիքով, թելադրված էր բյուջետային բեռը նվազեցնելու պետության ցանկությամբ։ Ինչպե՞ս?

Փաստն այն է, որ կենսաթոշակի հիմնական չափըՔաղաքացիների նկատմամբ պետական պարտավորությունները, ելնելով Ռուսաստանի Դաշնությունում գործող սոցիալական ապահովության համակարգի առանձնահատկություններից, առաջանում են վճարումների կուտակային մասի ձևավորման պատճառով: Պարտավորությունների հիմնական մասը համեմատաբար փոքր է. պետությունը մեծ մասամբ դա ստանձնում է։

Ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամները նաև շատ դեպքերում ապահովում են որակավորման օգուտների ավելի բարձր մակարդակներ ակտիվների ներդրման մեխանիզմների, արժեթղթերի առքուվաճառքին մասնակցության և այլ օրինական առևտրային գործունեության միջոցով: Որպես կանոն, NPF-ները այդ նպատակով համագործակցում են կառավարող ընկերությունների հետ, որոնք պատասխանատու են նման ֆինանսական ռազմավարությունների համար:

Կենսաթոշակային պահուստները ֆոնդերում համարժեքորեն պաշտպանված են օրենքով։ Բացի այդ, NPF-ներին գործելու թույլտվության չափանիշներն այժմ բավականին խիստ են, և, հետևաբար, սնանկության ռիսկ ունեցող ընկերությունը պարզապես չի կարողանա շուկա դուրս գալ: Այժմ Ռուսաստանում կան մի քանի տասնյակ խոշոր NPF-ներ: Դրանց թվում է Սբերբանկի ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամը։ Որո՞նք են նրա գործունեության առանձնահատկությունները: Որքա՞ն է NPF Sberbank-ի շահութաբերությունը 2013 թվականին և սպասվում է 2014 թվականին:

Ընդհանուր տեղեկություններ

Եկեք ուսումնասիրենք ուսումնասիրվող հիմնադրամի մասին ընդհանուր տեղեկատվությունը։ NPF-ի հիմնադիրը Ռուսաստանի Սբերբանկն է՝ մեր երկրի ամենամեծ ֆինանսական հաստատությունը: Հիմնադրամը ստեղծվել է 1995 թվականին՝ Ռուսաստանի Դաշնության Նախագահի հրամանագրի հրապարակումից 3 տարի անց, որը դարձավ ընկերության գործունեությունը կարգավորող առաջին իրավական նորմը։։

Այս ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամը համապատասխան ազգային ասոցիացիայի անդամ է: Ըստ բազմաթիվ վերլուծականներիNPF Sberbank-ի վարկանիշը գործող ոչ պետական կենսաթոշակային ֆոնդերի շարքում ամենաբարձրերից մեկն է: Համապատասխան հաշվարկները կազմող խոշոր կազմակերպություններից մեկի կարծիքով՝ այս հիմնադրամը հնարավորինս հուսալի է։ Մասնավորապես, նման պաշտոններին հավատարիմ են Ազգային վարկանիշային գործակալության, ինչպես նաև այնպիսի կազմակերպության փորձագետները, ինչպիսին է «Expert RA»-ն։

Ռուսաստանի Դաշնության Խնայբանկի NPF-ն վերաբերում է կազմակերպություններին, որոնք դասակարգվում են որպես «բաց ֆոնդ»: Հաստատությունն առաջարկում է կենսաթոշակային ծրագրերի լայն շրջանակ անհատական և բիզնես նպատակներով: Մասնավորապես, ծառայությունների մատուցման պայմանագրեր կարող են կնքել քաղաքացիները (ինչպես պարտադիր ապահովագրության, այնպես էլ համաֆինանսավորման ծրագրին մասնակցություն ապահովող) և իրավաբանական անձինք։ Հնարավոր է անհատական պայմաններով պայմանագրեր կնքել, որոնց շրջանակներում կազմվում է օրենսդրական չափանիշներին համապատասխան անհատական կենսաթոշակային պլան։

NPF Sberbank-ի հասցեները կարելի է գտնել Ռուսաստանի գրեթե ցանկացած տարածաշրջանում: Այս ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամը Ռուսաստանի Դաշնությունում ամենահայտնիներից մեկն է, որի մասնաճյուղերը ներկայացված են ողջ երկրում լայն տեսականիով: NPF-ի հիմնական գործունեությունն իրականացվում է մայր ընկերության գրասենյակների, ինչպես նաև գործակալական ցանցի ռեսուրսների օգտագործման միջոցով։

Կառավարման կառուցվածք

Կազմակերպության կառավարման բարձրագույն կառույցը Հիմնադրամի խորհուրդն է: Նա պատասխանատու է հիմնարկի ռազմավարական խնդիրների և ընդհանուր կառավարման համար։ Հիմնադրամի խորհուրդը մշակում է նաև տարբերկարգավորող փաստաթղթեր, հաստատում է կենսաթոշակային պահուստի կառավարման պլանները, հաշվարկում է շահութաբերության և ֆինանսական կատարողականի այլ ցուցանիշներ։

NPF Sberbank-ի կառավարման կառուցվածքում գործում է նաև վերստուգիչ հանձնաժողով: Այն պատասխանատու է կազմակերպության տնտեսական գործունեության նկատմամբ վերահսկողության համար: Հանձնաժողովը նշանակվում է Հիմնադրամի խորհրդի կողմից։ Կազմակերպության կառավարման կառուցվածքում գործում է նաև հոգաբարձուների խորհուրդ: Իր իրավասության մեջ` կազմակերպության գործունեության նկատմամբ օրենքին համապատասխանության վերահսկում: Հոգաբարձուների խորհուրդը ներառում է հիմնադրամի հաճախորդների լիազորված ներկայացուցիչներ։

Վերակազմակերպում

2014 թվականի ապրիլին հիմնադրամը վերակազմավորվեց և ստացավ նոր կազմակերպաիրավական կարգավիճակ։ Այժմ այն պաշտոնապես կոչվում է ՓԲԸ NPF Sberbank: Մինչ այս հիմնադրամն ուներ «ոչ առևտրային սոցիալական ապահովության կազմակերպության» կարգավիճակ։ Կառավարման նախկին ձևով գործող NPF-ի բոլոր իրավունքներն ու պարտականությունները առանց փոփոխությունների փոխանցվում են կազմակերպությանը, որը սկսել է գործել որպես բաժնետիրական ընկերություն:

Սբերբանկի NPF-ի կանոնադրական կապիտալի արժեքը ՓԲԸ-ի տեսքով կազմում է 150 միլիոն ռուբլի: Բաժնետոմսերը պատկանում են հիմնադրին: Այսինքն՝ Ռուսաստանի Սբերբանկ։ Հիմնադրամի բաժնեմասնակցությունը, փորձագետների կարծիքով, կապված է օրենսդրության նոր պահանջների հետ։ Ըստ նրանց՝ մինչև 2016 թվականի հունվարի 1-ը բոլոր NPF-ները, որոնք իրենց գործունեության մեջ գործում են պարտադիր կենսաթոշակային ապահովագրության պրոֆիլով, պետք է վերածվեն բաժնետիրական ընկերությունների։ Եթե NPF-ն գործում է՝ համատեղելով OPS-ը և ոչ պետական աջակցությունը, ապա պետք է լինիձեւավորվել է հիմնադրամ, որն առաջին ուղղությամբ աշխատանքներով է զբաղվում առանձին։ Իր հերթին, NPF-ները, որոնց գործունեությունը կապված է ոչ պետական անվտանգության հետ, ենթակա են կորպորատիվացման մինչև 2019 թվականի հունվարի 1-ը: Եթե համապատասխան տեսակի դրամական միջոցները չհամապատասխանեն փոխակերպման օրինական ժամկետներին, դրանք կլուծարվեն:

Ռեգալիա

Sberbank-ի NPF-ն կազմակերպություն է, որն իր գործունեության արդյունքների համար կարողացել է ստանալ ոլորտի բավականին շատ մրցանակներ: Որոնք պետք է առաջին հերթին նշել:

2013 թվականին, օրինակ, «Էքսպերտ ՌԱ» գործակալության (ֆոնդերի վարկանիշներ կազմող) հիմնադրամին շնորհվել է հեղինակավոր դիպլոմ։ Անվանակարգ՝ «Ոչ պետական կենսաթոշակային ապահովման զարգացման համար». Նույն թվականին Սբերբանկի NPF-ն ստացավ ևս մեկ մրցանակ: Այն կոչվում է «Ռուսաստանի ֆինանսական էլիտա»։ Անվանակարգը հնչում է որպես «Զարգացման դինամիկան»:

2012 թվականին Սբերբանկի NPF-ն արժանացել է նաև փորձագետ ՀՀ-ի կողմից: Բայց հետո անվանակարգն այլ կերպ հնչեց՝ «Ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամների հաճախորդային բազայի բարձր աճի տեմպերի համար»։ Նույն թվականին NPF-ն ստացավ «Ֆինանսական Օլիմպոս 2011» մրցանակը։ Համապատասխան անվանակարգը հնչել է որպես «Retail NPF»։ Այն շնորհվել է հատուկ անվանակարգում, որը կոչվում է «Դինամիկա և արդյունավետություն»:

2011 թվականին Սբերբանկի NPF-ն ստացել է նաև փորձագետ ՀՀ-ի դիպլոմներ։ Եվ միանգամից մի քանի անվանակարգերում: Առաջինը՝ «Հաճախորդների բազայի բարձր աճի տեմպերի համար»: Երկրորդը՝ «Հուսալիության ցուցանիշների բարելավման համար»։

Ինչպես վկայում է 2010 թՄի շարք աղբյուրների տվյալների համաձայն՝ Sberbank-ի NPF-ն իր ոլորտում միակ կազմակերպությունն էր, որն արժանացել է «Տարվա ընկերություն» մրցանակին։ Անվանակարգը հնչել է որպես «Ֆինանսներ»։ Բացի այդ, նույն թվականին հիմնադրամը ստացել է «Ֆինանսներ 2010» մրցանակը։ Համապատասխան անվանակարգը հնչել է որպես «Հանուն տեսլական ռազմավարության»:

2009 թվականին NPF-ը դարձավ նաև միակ կազմակերպությունն իր ոլորտում, որն արժանացավ «Ֆինանսական Օլիմպոս» մրցանակին։ Անվանակարգը հնչել է «Ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամի կառավարման ռազմավարություն»։ 2008 թվականին Հիմնադրամը ստացել է «Գրաֆ Գուրիև» մրցանակը ոլորտի զարգացման գործում մեծ ավանդի համար։ 2007 թվականին NPF-ն արժանացել է «Ֆինանսական Օլիմպուս» մրցանակին։ Անվանակարգը հնչում էր որպես «Ոչ պետական կենսաթոշակային ֆոնդի կառավարման ռազմավարություն»:

Հաճախորդների կարծիքներ

Դե, NPF Sberbank-ը բավական ռեգալիա ունի: Բայց ինչպե՞ս են հաճախորդների կարծիքները փոխկապակցված դրանց հետ: Ինչպիսի՞ն են ակնարկների բնույթը, որոնք նրանք թողնում են արդյունաբերության ինտերնետային պորտալներում: Արդյո՞ք Սբերբանկի NPF-ն վստահելի կառույց է՝ հիմնված հաճախորդների կարծիքի վրա: Հարցը միանշանակ չէ. Բայց մենք կփորձենք ուղեցույցներ տալ դրան հնարավոր պատասխանի համար։

Եթե որպես NPF Sberbank-ի գործունեությունը գնահատելու հիմք ընդունենք հաճախորդների կարծիքը 2014 թվականից կամ նախորդ տարիներից, ապա կարող ենք տարբերակել կարծիքների երկու խումբ: Առաջինները չեզոք-բացասական են: Երկրորդը դրական է. Առաջինի վերաբերյալ. Մարդիկ տպավորված են Սբերբանկի կողմից ստեղծված սպասարկման ենթակառուցվածքի առկայությամբ և որակով։ Դուք կարող եք գնալ համապատասխան ֆինանսական հաստատության ցանկացած մասնաճյուղ ևհարցեր տալ ՆՊՀ-ի աշխատանքին, լուծել ծագած խնդիրները։ Միևնույն ժամանակ, ինչպես նշում են որոշ հաճախորդներ, որոշ գերատեսչությունների մասնագետների պատասխանատվության մակարդակը, որը, հնարավոր է, պայմանավորված է հիմնադրամի և այն ստեղծած կառույցի միջև փոխգործակցության ոչ լիարժեք մեխանիզմով, միշտ չէ, որ բարձր է։. Եվ սա մի քանի մինուս է, որն արտացոլում է ակնարկները: Միևնույն ժամանակ, NPF Sberbank-ը գովաբանվում է իր արտադրության համար (մի փոքր ուշ մենք կբացահայտենք այս նրբերանգը): Նրանք նշում են հաշվետվության բարձր որակը։ Օրինակ, տարեվերջին հաճախորդները միշտ ստանում են փաստաթղթեր, որոնք մանրամասնում են Sberbank-ի NPF-ի շահութաբերությունը որոշակի ժամանակահատվածի համար: Այս տեսակի արձագանքները կարելի է վերագրել միանշանակ դրականին: Նաև այս կատեգորիայի մեջ կան կարծիքներ, որոնք արտացոլում են խորհրդատվական գործակալների բարձր որակը, ովքեր պայմանագրեր են կնքում քաղաքացիների հետ կենսաթոշակային ծառայությունների համար: Թեև, ինչպես նշում են որոշ փորձագետներ, դա կարող է ուղղակիորեն կապված չէ Սբերբանկի կադրային քաղաքականության հետ։

Հասարակական կարծիքի մասին հիմնադրամի գործունեության վերաբերյալ կարող են խոսել ոչ միայն հաճախորդների կարծիքները: Sberbank-ի NPF-ն առկա է մի շարք, այսպես կոչված, «մարդկանց վարկանիշներում», որոնք կազմվել են ոլորտի որոշ պորտալների կողմից: Այս դեպքում, որպես կանոն, գնահատվում է ծառայության որակը։ Հիմնադրամի կոնկրետ դիրքերը, սակայն, մեծապես տարբերվում են վարկանիշների տարբեր տարբերակներում:

Էլեկտրոնային ձևաչափ

Իրականում հիմա ենթակառուցվածքի արդիականությունն արտացոլող ասպեկտի մասին։ Վերևում մենք նշեցինք, որ NPF Սբերբանկի աշխատանքը բավականաչափ տեխնոլոգիականացված է, և դա արդեն նշվել է:բոլոր հաճախորդները: Խոսքը հիմնականում հիմնադրամի և ներդրողների միջև փոխգործակցության առցանց ուղիների մասին է։ NPF Սբերբանկի յուրաքանչյուր հաճախորդ ունի «Անձնական հաշիվ», որին կարելի է մուտք գործել բրաուզերի միջոցով: Բացի այդ, նոր հաճախորդները կարող են դիմել նաև NPF համակարգում գրանցվելու համար այս կազմակերպության կայքի միջոցով: Բավական է սկանավորել լուսանկարը, անձնագիրը, SNILS-ը, այնուհետև դրանք վերբեռնել առցանց ձևի միջոցով։ Որոշ փորձագետների կարծիքով, ժամանակակից տեխնոլոգիաները, որոնք ներդրվում են Սբերբանկի NPF-ում (առաջին հերթին «Անձնական հաշիվ»), հետագայում կդառնան ոլորտի ստանդարտ և ակտիվորեն կօգտագործվեն նաև այլ հիմնադրամների կողմից::

Եկամտաբերություն

Հիմա փաստացի եկամտի մասին։ Որքանո՞վ է շահավետ NPF Sberbank-ի կառավարման ներքո կենսաթոշակ տալը: 2014-ը խոստանում է շահութաբեր լինել՝ ելնելով տնտեսական վիճակից.

Նախ, փորձագետները նշում են, որ ոչ պետական կենսաթոշակային ֆոնդերի հետ փոխգործակցությունից ստացվող օգուտը մեծապես կախված է նրանց և քաղաքացիների միջև կնքված պայմանագրերի առանձնահատկություններից։ Ամենաշահավետ պայմանագրերը այսպես կոչված անհատական պլաններն են։ Փաստն այն է, որ դրանք հարմարեցված են Ռուսաստանի համար ակտուալ մի նրբերանգին՝ աշխատավարձը «ծրարներով»։ Բացի այդ, համաձայնագրի այս տեսակը հարմար է 47 հազար ռուբլին գերազանցող աշխատավարձ ունեցող քաղաքացիների համար (քանի որ սա կենսաթոշակային վճարների հաշվարկման առավելագույն հիմքն է):

Այժմ մանրամասներին: Որո՞նք են NPF Sberbank-ի շահութաբերության ցուցանիշները 2013 թ. Կազմակերպության հրապարակած ցուցանիշը 6,74 տոկոս է։ Աշխարհիկին, իհարկե, կարող է համեստ թվալ։ Այնուամենայնիվ, այն ավելի բարձր էգնաճը, որը 2013 թվականին կազմել է 6,5%։ Եվ սա NPF-ների հետ փոխգործակցության հիմնական չափանիշներից մեկն է, կարծում են փորձագետները: Օբյեկտիվորեն ասած՝ NPF ավանդատուների համար խնդրահարույց է մեծ գումարներ վաստակելը։ Կարեւորը թոշակը գնաճից պաշտպանելն է. Եվ եթե NPF-ն գլուխ հանի դրանից, ապա նրա գործունեության արդյունքները, սկզբունքորեն, կարելի է գնահատել որպես դրական։ Այդպես են կարծում վերլուծաբանները։ Դե, դա լավ է հաղթահարում գնաճը, եթե նայեք 2013-ի արդյունքներին, որը ստեղծվել է այնպիսի ազդեցիկ կառույցի կողմից, ինչպիսին է Սբերբանկը, NPF-ն: Հաճախորդների կարծիքը ցույց է տալիս, որ ցուցանիշները, ընդհանուր առմամբ, գոհացուցիչ են քաղաքացիների համար: Թեև, ինչպես նշում են NPF ավանդատուները, կան միջոցներ, որտեղ եկամտաբերությունն ավելի բարձր է եղել։

Միևնույն ժամանակ իմաստ ունի ուսումնասիրել ցուցանիշները ոչ միայն մեկ, այլ նաև մի քանի տարի։ Հաշվարկվել է, օրինակ, որ 2009 թվականից մինչև 2013 թվականի առաջին եռամսյակը Սբերբանկի NPF-ների շահութաբերությունը կազմել է մոտ 70%: Իսկ դա շատ՝ մոտ 31%-ով գերազանցում է համապատասխան ժամանակահատվածի կուտակային գնաճը։ Մինչդեռ, ըստ ոլորտի որոշ վարկանիշների, Sberbank NPF-ի միջին տարեկան շահութաբերությունը կազմում է 7,86%։

Հեռանկարներ

Ինչպե՞ս են փորձագետները տեսնում հիմնադրամի եկամուտների կանխատեսումները: Որո՞նք են հնարավորությունները, որ NPF Sberbank-ին ուղղված հաճախորդների դրական ակնարկները գերակշռեն արդյունաբերական պորտալներում: 2014 թվականը Ռուսաստանի համար բարդ տարի է տնտեսական և քաղաքական առումներով։ Ինչպե՞ս կանդրադառնան պատժամիջոցները, նավթի գների և ռուբլու անկումը ոչ պետական կենսաթոշակային հիմնադրամների շահութաբերության վրա:

Փորձագետները կարծում են, որ այստեղ որոշիչ գործոնը Ռուսաստանի կառավարության գործողություններն են։ ԱմբողջովինՎերլուծաբանների կարծիքով՝ իշխանությունները պետք է շատ աշխատեն՝ արդիականացնելու երկրի տնտեսական զարգացման ընդհանուր ռազմավարությունը։ Եթե կառավարությունը կարողանա դիմակայել արտաքին իրավիճակի թելադրած մարտահրավերներին, ապա բոլոր հնարավորությունները կան, որ ԱՊՀ-ում քաղաքացիների խնայողությունները բավականին ինտենսիվ աճեն։

Վարկանիշի ասպեկտներ և ֆինանսական ցուցանիշներ

Հիմա վարկանիշների և ֆինանսական կատարողականի մասին։ Իսկապե՞ս արժե դրանց վրա ուշադրություն դարձնել: Որքանո՞վ են հաճախորդների կարծիքները փոխկապակցված դրանց հետ: Ռուսաստանի Դաշնության Սբերբանկի NPF-ն, ինչպես գիտեք, գնահատվում է ամենաբարձր սանդղակով ՀՀ փորձագետի մակարդակի գործակալությունների կողմից: Այս կազմակերպության վերջին կանխատեսումներից մեկի համաձայն՝ հիմնադրամի հուսալիությունը կայուն կլինի։ Կան նաև այլ վարկանիշներ, որոնք, մասնավորապես, հաշվի են առնում այնպիսի ցուցանիշներ, ինչպիսիք են հաճախորդների թիվը, շահութաբերությունը և օգտագործվում են տնտեսագիտության ոլորտի մի շարք վերլուծական գործիքներ, ինչպիսիք են, օրինակ, Sharpe Ratio-ն։ Նրանց խոսքով, հիմնադրամը նույնպես բավականին բարձր դիրքեր է զբաղեցնում։

Ապացույցներ կան, որ Սբերբանկի NPF-ն իր սեգմենտի կազմակերպությունների շրջանում ցույց է տվել աճի ամենաբարձր դինամիկան 2013 թվականի առաջին կիսամյակում: Խնայողությունների ծավալով հիմնադրամը 2013թ. Հայտնի է, որ ընկերությունն իր պրոֆիլի ԹՈՓ-10 կազմակերպություններում է՝ ըստ այնպիսի չափանիշի, ինչպիսին է հաճախորդների թիվը, որոնց հետ կնքվում են պարտադիր կենսաթոշակային ապահովագրության պայմանագրեր, ինչպես նաև ՀԿ-ներ։

Սբերբանկի NPF-ում հաճախորդի ներդրման միջին արժեքը կազմում է մոտ 56 հազար ռուբլի: Այս ցուցանիշը առաջատարներից մեկն էմիջոցները։ Մասնավորապես, այն մոտ 1,3 անգամ ավելի է շուկայական միջինից։ 2013 թվականի վերջին Sberbank-ի NPF-ն ուներ 6,65% շուկայական մասնաբաժին: Կուտակման ծավալը ավելի քան 72 միլիարդ ռուբլի է։