Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամներ. Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամների ակնարկներ

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Եթե ժամանակն է մտածելու, թե որտեղ ներդնեք կուտակված կամ աշխատած ցանկացած գումար, իսկ «ներդրում» բառը գրեթե ոչինչ չի ասում, ուրեմն ուրախանալու առիթ ունեք։ Պասիվ եկամուտ ստանալու համար կարիք չկա երկար ժամանակ ուսումնասիրել ֆինանսական գիտություններ, անգիր անել բարդ տերմիններ, հասկանալ գրաֆիկները և գծապատկերները, վերլուծել շուկայի անկումները, ձեռք բերել աշխատանքային փորձ և սովորել արժեթղթերի շուկայում խաղալու բարդությունները: Մի՛ հայտնագործեք անիվը, այն վաղուց է հորինվել:

Ի՞նչ են Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամները:

Փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամները համալիր են, որոնք հիմնված են կառավարող ընկերությունների կողմից միջոցների ռեսուրսների (գույքի) հավատարմագրային կառավարման վրա: Նրանց հիմնական գործառույթը բաժնետոմսերի արժեքի բարձրացումն է։ Փոխադարձ հիմնադրամները ձևավորվում են մասնավոր ներդրողների միջոցների հիման վրա։ Ներդրումային հիմնադրամների հիմնական նպատակն է շահույթ ստանալ այն ակտիվներից, որոնք արժեթղթեր են՝ պարտատոմսեր, բաժնետոմսեր և այլն:

Փոխադարձ հիմնադրամում ներդրող կարող է լինել ցանկացած ֆիզիկական անձ, ով ձեռք է բերում բաժնետոմսեր՝ արժեթղթեր, որոնք հաստատում են սեփականատիրոջ իրավունքը ֆոնդի գույքի մի մասի նկատմամբ: Որտեղ,անկախ դրանց քանակից, յուրաքանչյուր ներդրող ունի նույն քանակությամբ իրավունքներ: Ակտիվներից ստացված շահույթը բաշխվում է բաժնետերերի միջև՝ բաժնետոմսերի քանակին համամասնորեն:

Սբերբանկ. Ակտիվների կառավարում

Փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամներ՝ սահմանափակ ժամկետով և փոքր քանակությամբ գիտելիքներով անվճար միջոցներ ներդնելու լավագույն տարբերակը: Բայց թվում է, թե ներդրումներից դուրս գալու պարզ ելքը դնում է հետևյալ խնդիրները, այն է՝ ընկերության կամ բանկի ընտրություն, որը պարտավորվում է աշխատել այլոց փողերով։ Որպես կանոն, առաջին հերթին մտքի են գալիս ֆինանսական հատվածի խոշորագույն խաղացողները։ Իսկ Սբերբանկն այս ոլորտում, իհարկե, առաջատար դիրք է զբաղեցնում։

Մինչև 2012թ. այս բանկի կառավարիչ ընկերությունը կոչվում էր Տրոյկա Դիալոգ։ Այսօր Սբերբանկը իր սերունդներին անվանում է առավել կոնկրետ ձևով՝ «Սբերբանկի ակտիվների կառավարում»: Գործառույթների էությունը դրանից չի փոխվում։ Հաճախորդներին առաջարկվում է ներդրումների համար նախատեսված միջոցների բավականին մեծ ցուցակ: Սբերբանկի փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամները ներկայացված են Ռուսաստանի տնտեսության բոլոր ոլորտներում: Այս դեպքում բաժնետոմսի արժեքը սկզբում կազմում է 15 հազար ռուբլի: Հետագա ներդրումները շատ ավելի ցածր են՝ 1,5 հազար ռուբլուց։

Նույնիսկ հաշվի առնելով, որ բարձր պրոֆեսիոնալիզմի մենեջերներն ունեն ավելի քան 10 տարվա աշխատանքային փորձ մեծ թվով փոխադարձ հիմնադրամների հետ, անհրաժեշտ է իմանալ փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումների և՛ բացասական, և՛ դրական կողմերը և ունենալ առնվազն նվազագույն պատկերացում: ինչպես ընտրել հիմնադրամ:

Ներդրումային Պորտֆոլիո

Մինչև 2014 թվականը Sberbank Asset Management-ը պոտենցիալ բաժնետերերին առաջարկում է 23 բաժնետոմսերի ընտրություններդրումային հիմնադրամներ. Նրանցից յուրաքանչյուրն ունի և՛ գրավիչ, և՛ տագնապալի կողմեր։ Այսպես, օրինակ, Սբերբանկի պարտատոմսերի Իլյա Մուրոմեց փոխադարձ հիմնադրամը պոտենցիալ բաժնետերերին առաջարկում է բաժնետոմսի բավականին բարձր արժեք, միջոցների հավասարակշռված բաշխում տնտեսության մի քանի ոլորտներում ներդրումներ կատարելու համար և ցածր ռիսկեր։:

«Թեժ»-ի սիրահարների համար միշտ կա առաջարկ։ Ամենաշահութաբեր հիմնադրամներից է Ռիսկի պարտատոմսերի հիմնադրամը։ Հիմնադրման պահին բաժնետոմսի արժեքը կազմում էր 1,7 հազար ռուբլի։ 2014 թվականի մայիսին այն աճել է մինչև 2,5 հազար ռուբլի: Բայց եկամտաբերությունը այլ ֆոնդերի համեմատ ուղղակի զարմանալի է. 29.4% 36 ամիսների ընթացքում, 2014թ. հունվարից մայիս անցած ժամանակահատվածում` գրեթե 3%: Եվ դա չնայած այն հանգամանքին, որ 5 ամսվա ընթացքում բաժնետոմսերի մեծ մասը ոչ միայն չի բարձրացրել բաժնետոմսերի արժեքը, այլ դրանք իջեցրել է մինուսի։ Ո՞րն է այս հիմնադրամի հաջողության գաղտնիքը:

Պորտֆելի բաղադրիչներ

Կառավարող ընկերությունը միջոցներ է բաշխում տարբեր թողարկողների արժեթղթերում: Որպեսզի ընթերցողն ամբողջությամբ չշփոթվի առումներով, եկեք դրանով զբաղվենք՝ օգտագործելով հիմնադրամներից մեկի՝ «Դոբրինյա Նիկիտիչ» փոխադարձ հիմնադրամի օրինակը: Sberbank Asset Management-ը հիմնադրել է այս համալիրը 1997 թվականի հունիսին: Dobrynya Nikitich-ի թողարկողները ռուսական ընկերություններ են, որոնք ունեն բարձր իրացվելիություն և աճի ներուժ, մասնավորապես, որոնք գործում են այնպիսի ոլորտներում, ինչպիսիք են՝

– նավթ և գազ;

– հեռահաղորդակցություն;

– ֆինանսներ;

– սպառողական հատված;

– լրատվամիջոցներ և ՏՏ;

– քիմիական արդյունաբերություն;

– անշարժ գույք;

– տրանսպորտ։

Թողարկողների բոլոր բաժնետոմսերը կարելի է անվանել ներդրումային պորտֆելի բաղադրիչ: Բայց սա լիովին ճշգրիտ սահմանում չի լինի: Ցածր ռիսկերով ֆոնդի բաժնեմաս գնելիս սկսնակ ներդրողը պետք է հիշի, որ դրա շահութաբերությունը բավականին ցածր է: Այդ իսկ պատճառով ավելի փորձառու բաժնետերերը խորհուրդ են տալիս «բոլոր ձվերը մի զամբյուղի մեջ մի դրեք»։ Լավագույն տարբերակը կլինի առնվազն երկու տարբեր ֆոնդերում ներդրումներ կատարելը. Կապիտալի բաշխման այս տեսակը սովորաբար ամենաարդյունավետն է:

Եկամտաբերություն

Ընկերության ընտրությունն իրականացվում է կառավարման արդյունավետության գնահատմամբ։ Այն բաղկացած է ձեռք բերված շահութաբերության և ներուժի համեմատ: Բայց ապագա հաճախորդը, հավանաբար, այդ մասին տեղեկություն չի գտնի։ Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամների հնարավոր շահութաբերությունը չի կարող պաշտոնապես գովազդվել կառավարման ընկերության կողմից: Միայն նրա անցյալի ձեռքբերումները կարող են ծառայել որպես նրա արդյունավետության ցուցիչ։

Ֆոնդերի ակնարկներ և գնահատում

Եթե, ի սկզբանե, ներդրողը, այնուամենայնիվ, ընտրի Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամները, Ինտերնետում փորձառու բաժնետերերի ակնարկները դրանց շահութաբերության մասին կլինի առաջին քայլը դեպի կառավարման ընկերության աշխատանքի հստակ պատկերը: Ֆորումներում շփումը, որպես կանոն, չի բացահայտում որևէ թիվ և տոկոս, չի պարունակում ամբողջական վերլուծություն, սակայն օգտակար է ներդրումային պորտֆելի ընտրության գործնականության տեսանկյունից։

Ֆոնդերի գնահատումը որոշելու, թե որում արժե ներդրումներ կատարել, դեռ պետք է արվիինքնուրույն: Այս առաջադրանքը այնքան էլ դժվար չէ: Սբերբանկի պաշտոնական կայքում աղյուսակների տեսքով ներկայացված է հաշվետվություն կառավարման ընկերության աշխատանքի վերաբերյալ: Դրանք պարունակում են ամբողջական տեղեկատվություն՝ ֆոնդերի անվանումները, դրանցից յուրաքանչյուրում բաժնեմասի արժեքը, 36, 24, 12 ամիսների աշխատանքի եկամտաբերությունը, ինչպես նաև ընթացիկ տարվա անցած ժամանակահատվածը։

Ռուսաստանի Սբերբանկի փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամներ՝ ընտրության առավելություններ

1. Ամենամեծ պլյուսն այն է, որ գրեթե բոլորը կարող են միանալ հիմնադրամին՝ առանց հատուկ գիտելիքներ ունենալու։ Փոխադարձ հիմնադրամը չի պահանջում ներդրողից հասկանալ գործընթացի բոլոր բարդությունները, մշտական ուշադրությունը և կապիտալի աճի մոնիտորինգը: Կառավարող ընկերությունն ամբողջությամբ զբաղվում է դրանով։
2. Երկրորդ պլյուսը առաջինի հետևանքն է՝ խնայելով հաճախորդի անձնական ժամանակը։ Բանկի հուսալիությունը շատ բան արժե: Կարիք չկա ժամանակ ծախսել՝ անընդհատ հետևելով շուկայի անկումների և վերելքների ընթացքին, ուղղակիորեն մասնակցել գործընթացին և այլն։ Հենց որ Սբերբանկի հաճախորդը բաժնետոմս է գնում փոխադարձ հիմնադրամում, պրոֆեսիոնալ մենեջերները սկսում են զբաղվել նրա արժեթղթերով:
3. Մատչելի կանխավճարի գումար: 15 հազար ռուբլին փոքր մեկնարկային կապիտալ է ներդրումային գործունեություն սկսելու համար։
4. Դիզայնի հեշտություն: Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամներին միանալու համար բավական է ձեզ հետ ունենալ միայն անհրաժեշտ գումար և անձնագիր։ Կառավարող ընկերության հաճախորդը պետք է դիմում գրի բաժնետոմս գնելու համար: Եվ այսքանը: Բաժնետոմս վաճառելը նույնքան հեշտ է, որքան գնելը, այսինքն՝ բավական է նաև դիմում գրել կառավարման ընկերության գրասենյակում։
5. Փայերի իրացվելիություն. Ռուսաստանի Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամները բավականին բազմազան ենըստ իր բնութագրերի. Կան ֆոնդեր՝ բարձր եկամտաբերությամբ և բարձր ռիսկերով և ընդհակառակը, նվազագույն ռիսկերով, կայուն եկամուտներով, բայց բարձր իրացվելիությամբ։ Նման փոխադարձ հիմնադրամները ներառում են բաժնետոմսերի արագ վաճառք, նվազագույն ժամանակով և արժեքի գրեթե ոչ մի կորստի:
6. Հարկեր. Դրանք ենթակա են միայն Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամների շահութաբերությանը: Ավելի կոնկրետ՝ զուտ եկամուտ։ Հարկը դրանից հանվում է ինքնաբերաբար՝ 13 տոկոս դրույքաչափով։ Բնականաբար, հարկայինին ինքնուրույն հայտարարագիր ներկայացնելու կարիք չկա։
7. Ներդրումների դիվերսիֆիկացում. Հնարավոր ռիսկերը նվազեցնելու համար բաժնետերերի միջոցները բաշխվում են Ռուսաստանի Դաշնության տնտեսության տարբեր ոլորտների պարտատոմսեր և բաժնետոմսեր ձեռք բերելու համար: Սա թույլ է տալիս ներդրումային պորտֆելին ավելի դիմացկուն դառնալ շուկայական անկումների նկատմամբ:
8. Ներդրումների անվտանգությունը պետության վերահսկողության ներքո. Անդառնալի ֆինանսական կորուստների ռիսկը նվազագույնի է հասցվում, քանի որ բաժնետերերի ներդրված գումարները չեն պահվում կառավարման ընկերության հաշիվներում: Միջոցները փոխանցվում են հատուկ դեպոզիտարիա: Դրա նկատմամբ վերահսկողությունն իրականացնում են պետական մարմինները։

փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումների դեմ

1. Ոչ երաշխիք: Ոչ մի ներդրումային հիմնադրամ վստահություն չի տալիս, որ բաժնետերը որոշակի ժամանակահատվածում շահույթ կունենա: Ամեն ինչ կախված է շուկայի վարքագծից և այն բանից, թե որքան փորձառու և որակավորված են ֆոնդի թրեյդերները։ Ռիսկեր միշտ կան։
2. Բաժնետոմսի արժեքի բարձրացում. Սա արվում է նոր ներդրողներ ներգրավելու համար։ Բարձրացման մեխանիզմը բավականին պարզ է. Մինչև հաշվետու ժամանակաշրջանըկառավարող ընկերությունը գնում է այն ձեռնարկությունների բաժնետոմսերը, որոնք արդեն պորտֆելում են՝ դրանով իսկ մեծացնելով դրա արժեքը։ Բնականաբար, բաժնեմասը նույնպես թանկանում է։ Հաշվետու ժամանակաշրջանից հետո անհարկի բաժնետոմսերը հանվում են: Բաժնետոմսերի գինը նվազում է։

Գլխավոր ընդհանուր

Առավել գործնական է ներդրումային գործունեություն սկսելը՝ ներդրումներ կատարելով Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամներում: Շահութաբերությունը, ակնարկները, առավելագույն բաց տեղեկատվությունը, հասանելի հաշվետվությունները հաստատում են դա: