Շրջանառության հարաբերակցությունը՝ բանաձև: Ակտիվների շրջանառության հարաբերակցությունը` հաշվարկման բանաձև

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Ցանկացած ձեռնարկության ղեկավարությունը, ինչպես նաև նրա ներդրողները և վարկատուները հետաքրքրված են ընկերության կատարողականի ցուցանիշներով։ Համապարփակ վերլուծություն անցկացնելու համար օգտագործվում են տարբեր մեթոդներ։

Պարտադիր է ուսումնասիրել եկամտաբերության և գործարար ակտիվության ցուցանիշները. Եթե առաջին խումբը վերլուծության գործընթացում դիտարկում է զուտ շահույթը, ապա երկրորդ խումբը դիտարկում է վաճառքից ստացված հասույթը: Բիզնեսի գործունեության ուսումնասիրությունն իրականացվում է ցուցիչների համակարգի կիրառմամբ։ Առաջիններից մեկը, որ պետք է ուսումնասիրվի, շրջանառության գործակիցն է, որի բանաձեւում հաշվի են առնվում ընկերության բոլոր ակտիվները։ Հաջորդիվ ուսումնասիրվում են դրա կառուցվածքային բաղադրիչները: Վերլուծության մեջ ներառված են նաև պարտավորությունների ցուցանիշները։ Սա թույլ է տալիս հասկանալ, թե որքան արագ է ընկերությունը հասանելի ռեսուրսները վերածում կանխիկի՝ հաշվարկված պարտքային պարտավորությունների վրա:

Հակադարձ ցիկլի հայեցակարգ

Ընկերության ակտիվների շրջանառության գործակիցը թույլ է տալիս գնահատել ընկերության կապիտալի ամբողջական ցիկլը անցնելու արագությունը: Ընկերությունը, որը տիրապետում է ռեսուրսներին, դրանք օգտագործում է ապրանքներ արտադրելու, դրանք վաճառելու և շահույթ ստանալու համար:

ժամկետը համարորը կազմակերպությանը հասանելիք միջոցներն անցնում են բոլոր փուլերով, կոչվում է շրջանառության ցիկլ: Նախ, ռեսուրսները վերածվում են պատրաստի արտադրանքի: Այնուհետև այն ուղարկվում է վաճառքի։ Հաճախորդները գնում են ապրանքներ կամ ծառայություններ, և գումարը վերադարձվում է կազմակերպությանը:

Որքան ավելի արագ է տեղի ունենում ամբողջական ցիկլը, այնքան ավելի շատ եկամուտ է ստանում ընկերությունը վաճառքից: Հետևաբար, նա շահագրգռված է արագացնել շրջանառությունը։ Բիզնեսի գործունեության վերլուծությունը թույլ է տալիս ընդգծել սահմանափակող գործոնները: Ակտիվների շրջանառության հարաբերակցությունը, որի բանաձևը հաշվի է առնում դրա կառուցվածքային տարրերը, հնարավորություն է տալիս ներդաշնակորեն բաշխել և օգտագործել գույքը:

Շրջանառության ժամանակաշրջան

Շրջանառության հարաբերակցությունը, որի բանաձեւը ցույց է տալիս թվային արդյունք, միշտ չէ, որ բացարձակապես տեղեկատվական է։ Դրա դինամիկայի աճը վկայում է կազմակերպության համար դրական միտումի մասին: Բայց այս ցուցանիշը չի բացահայտում տեղեկատվություն ցիկլի տևողության մասին։

Ուստի նման գործակիցները ներկայացված են օրերով։ Այնուհետև վերլուծաբանը կարող է ճշգրիտ որոշել, թե որքան է տևում այդ ժամանակահատվածը: Սա թույլ է տալիս գտնել գործակցի օպտիմալ արժեքը: Հետազոտողը գնահատում է հիմնական և ընթացիկ ակտիվների, կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության ցիկլը: Բայց հենց շարժական գույքն ու կարճաժամկետ պարտավորություններն են արժանի ուշադրության։ Այս վերլուծությունը արտացոլում է մատակարարների հետ ընկերության փոխգործակցության համակարգը, վաճառքը և նյութական աջակցությունը ընթացիկ գործունեության համար:

թանկցիկլ

Վերլուծաբանները մեծ հետաքրքրություն են ներկայացնում ընթացիկ ակտիվների ներկայացված վերլուծության մեջ։ Հետևաբար, գնահատման համար օգտագործվում է շրջանառու միջոցների հարաբերակցությունը, որի բանաձևը քննարկվում է ստորև։

Այս ցուցանիշի վրա ազդող գործոնների մասին տեղեկատվություն ունենալու համար ֆինանսական մենեջերը պետք է հաշվի առնի ընթացիկ ակտիվների բաղադրիչների ցիկլի տևողությունը: Դրանց տեւողությունը (բացի կանխիկ դրամից) ամփոփված է։

Այսպես եք ստանում ծախսերի ցիկլի ցուցանիշը: Որքան երկար է այն, այնքան ավելի շատ ֆինանսական աղբյուրներ է ընկերությունը ուղղորդում շրջանառության մեջ: Նրանք կուտակվում են նրա մեջ։

Որքան արագ է ծախսերի ցիկլը, այնքան ավելի շատ միջոցներ են ազատվում շրջանառությունից: Դրանք կարող են օգտագործվել ավելի կառուցողական ձևերով։

Ընդհանուր բանաձև

Ընթացիկ պարտավորությունների կամ ակտիվների հարաբերակցության հաշվարկն ունի ընդհանուր ձև. Սա բացատրվում է նույնական ցուցանիշով, որի հետ համեմատվում է գույքի կամ կապիտալի այս կամ այն միավորը։ Բանաձևն ունի հետևյալ տեսքը՝

Cob=Հաշվարկային բազա/Ակտիվ (կամ Պասիվ):

Շրջանառության հարաբերակցությունը, որի բանաձևն օգտագործում են ձեռնարկությունների ֆինանսական ծառայությունները, ներառում է ցուցանիշի միջին տարեկան արժեքը: Փոխվում է միայն գնահատվող հոդվածը։ Բանաձևի համարիչը նույնպես ընտրվում է՝ կախված ուսումնասիրվող գործակիցից։

Դեբիտորական պարտքերը, գնորդների հետ կանխավճարները դիտարկելիս, դրանց միջին տարեկան արժեքը համեմատվում է վաճառքից ստացված հասույթի հետ:Եթե հաշվարկվում է մատակարարներին տրված փոխառությունների և կանխավճարների գծով պարտքի շրջանառության դրույքաչափը, ապա ինքնարժեքը հանդես է գալիս որպես հաշվարկման հիմք: Նա նաև մասնակցում է պատրաստի արտադրանքի շրջանառության, ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքների ցուցանիշների քննարկմանը։

Պաշարների շրջանառության հարաբերակցությունը, որի բանաձևը համապատասխանում է վերը նշված մեթոդաբանությանը, հիմք է ընդունում նյութական ծախսերը:

Հաշվապահական հաշվետվություններ

Բիզնեսի ակտիվության ցուցանիշները որոշելու համար օգտագործվում են ֆինանսական հաշվետվությունները։ Հայտարարը հայտնաբերվում է ըստ թիվ 1 «Մնացորդ» ձևի, իսկ համարիչը՝ ըստ թիվ 2 «Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն» ձևի։ Ակտիվների շրջանառության հարաբերակցությունը, որի բանաձևը քննարկվել է վերևում, ըստ հաշվետվության, հետևյալն է՝.

Kob=s. 2110 (ձև 2)/շ. 1600 միջին (Ձև 1).

Ընթացիկ ակտիվների շրջանառության հարաբերակցությունը որոշելու համար հայտարարը վերցվում է հաշվեկշռի 1200 տողից: Նախորդ բանաձևով հիմնական միջոցների շրջանառությունը որոշող ցուցիչն օգտագործում է հաշվեկշռի 1150 կետում արտացոլված տվյալները։

Ընդհանուր ձևով ընթացիկ պարտավորությունների շրջանառության հաշվարկն ունի հետևյալ տեսքը՝.

Կոտպ=ս. 2110 (ձև 2)/շ. 1300 միջին (Ձև 1).

Եթե ներդրողները պետք է գնահատեն փոխառու կապիտալի շարժման արագությունը, ապա ներկայացված մեթոդը օգտագործում է գ. 1500 և էջ. 1400. Պարտապանների պարտքի շրջանառությունը հաշվարկելու համար տվյալների ս. 1230, իսկ բաժնետոմսերը՝ գումարը ս. 1210 և էջ. 1220.

Բաժնետոմսեր

Պաշարների շարժը գնահատելիս ավելի նպատակահարմար է կիրառել արդյունքը օրերով ցույց տվող մեթոդաբանություն։Սա ամենակարևոր բնութագրիչներից մեկն է, որը սահմանում է ֆինանսական ծառայությունը: Պետք է լինի բավարար պաշարներ, որպեսզի արտադրական ցիկլը ընթանա առանց ձախողումների և կանգառների: Բայց նյութերը չպետք է կուտակվեն, «սառեցվեն» ընկերության ընթացիկ ակտիվներում։

Պաշարների շրջանառության հարաբերակցությունը, որի բանաձևը քննարկվել է ավելի վաղ, թույլ է տալիս որոշել ժամանակահատվածը օրերով.

Тз=Նյութական ծախսեր/Պաշարներ (միջին)360.

Եթե հաշվետու ժամանակաշրջանը տեւում է տարբեր օրեր, ապա հաշվի է առնվում դրա տևողությունը։ Ընդհանուր առմամբ, համարիչում հաշվարկի համար օգտագործվում է վաճառքից ստացված հասույթի չափը։ Բայց երբ խոսքը գնում է բաժնետոմսերի մասին, դրանց շարժը որոշվում է նյութական ծախսերի չափով։

Ցուցանիշը օպտիմալացնելու և ցիկլը արագացնելու համար անհրաժեշտ է նվազեցնել «մեռած» բաժնետոմսերի քանակը, որոնք չեն գնվում յուրաքանչյուր նոր գործառնական ժամանակաշրջանի հետ:

Դեբիտորական պարտքեր, պատրաստի ապրանքներ

Շրջանառության հարաբերակցությունը, որի հաշվարկման բանաձևը ուսումնասիրում է այնպիսի ընթացիկ ակտիվները, ինչպիսիք են դեբիտորական պարտքերը և պատրաստի արտադրանքը, նույնպես հետաքրքրություն է ներկայացնում վերլուծաբանների համար: Եթե հաշվեկշռի այս հոդվածներում զգալի գումար է կուտակվում, դա բացասաբար է անդրադառնում ընկերության աշխատանքի վրա։ Եթե վերլուծությունից հետո որոշվում է պարտքի դեբիտորական շրջանառության չափազանց երկար ժամանակահատված, ապա անհրաժեշտ է փոխել գնորդների հետ հաշվարկների համակարգը։

Միգուցե մենք պետք է անցնենք կանխավճարի, անկանխիկ վճարման տեսակի: Որոշվում է նաև վատ պարտքի չափը։

Եթե ձեռնարկությունն ունիզգալի քանակությամբ պատրաստի ապրանքներ են կուտակվում և ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքներ, վերանայվում է շուկայավարման համակարգը և արդիականացվում են սարքավորումները։

Ընթացիկ ակտիվներ

Հաշվեկշռային հոդվածների շրջանառության ժամանակաշրջանների տեւողությունը գումարվում է: Սա թույլ է տալիս գնահատել ընկերության գույքի շահագործման արդյունավետությունը: Ընդհանուր առմամբ, ընկերության շարժական ռեսուրսները թույլ են տալիս ուսումնասիրել շրջանառու միջոցների շրջանառության հարաբերակցությունը (բանաձևը ներկայացված էր ավելի վաղ):

Ծախսերի ցիկլի տեւողության աճը բացասաբար է անդրադառնում մի շարք այլ ցուցանիշների վրա։ Ընդհանուր իրացվելիության գործակիցը մեծանում է բացարձակ արժեքի նվազմամբ: Այն նաև նվազեցնում է կապիտալի վերադարձը: Այս դեպքում մշակվում է միջոցառումների մի ամբողջ համակարգ՝ ընկերության գույքի կառուցվածքի օպտիմալացման համար։

Վճարվելիք հաշիվներ

Վերլուծաբանները հաշվի են առնում ոչ միայն կազմակերպության սեփականության ցիկլի արագությունը: Նրանք ուսումնասիրում են նաև կապիտալի շրջանառության գործակիցը (բանաձևը քննարկվել է ավելի վաղ): Այս մեթոդը ցույց է տալիս, թե գործառնական ժամանակահատվածում քանի անգամ է ընկերությունը վճարում պարտատերերի հետ իր պարտավորությունները:

Հետևաբար, հաշվարկի համար հաշվի է առնվում ընթացիկ պարտքը։ Հաճախ մեծ քանակությամբ դեբիտորական պարտքեր ունեցող ձեռնարկությունը որոշում է ընթացիկ պարտավորությունների զգալի քանակություն: Սա բացասական միտում է։ Նման կազմակերպությունը սահմանափակ է փոխառու կապիտալ ներգրավելու, ապառիկ միջոցներով արտադրության համար նյութեր, ռեսուրսներ ձեռք բերելու ունակությամբ: Օպտիմալացնելով ակտիվների կառուցվածքը,կարողանում է բարելավել պարտավորությունների կատարողականը։

Տնտեսական ազդեցություն

Ֆինանսատնտեսական վերլուծության մեջ առանձնահատուկ տեղ են զբաղեցնում շրջանառության գործակիցները։ Հաշվեկշռի բանաձևերը հնարավորություն են տալիս գտնել զարգացումը սահմանափակող գործոնները: Բիզնես գործունեության որակական գնահատումը հնարավորություն է տալիս որոշել, թե որքան արդյունավետ է ընկերությունը իրականացնում իր առևտրային գործունեությունը:

Վերլուծության ընթացքում ստացված բոլոր ցուցանիշները դիտարկվում են դինամիկայի մեջ և համեմատվում մրցակից ընկերությունների համանման գործակիցների հետ։ Եթե շրջանառության հարաբերակցությունը, որի բանաձեւը թույլ է տալիս գնահատել մնացորդի կառուցվածքը, նվազում է, ցիկլի շրջանն արագանում է։ Միաժամանակ կազմակերպությունն ընդլայնում է վաճառքի շուկաները, ունի մշտական մատակարարներ և գնորդներ։ Սա ձեռնարկության իրավասու կոմերցիոն քաղաքականությունն է։

Շրջանառության շրջանի արագացումը վկայում է կապիտալի եկամտաբերության միաժամանակյա աճի մասին։ Ընկերությունն արդյունավետ օգտագործում է իր ունեցվածքը։ Ուստի, ներկայացված ցուցանիշների համակարգը պարտադիր կերպով վերլուծվում է կազմակերպության ֆինանսական ծառայության կողմից։