Ռիսկերի կառավարում առևտրում. հաշվարկման կանոններ, ինչպես անել

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Առևտրի թեման արդիական է բոլոր ընթերցողների համար, ովքեր հետաքրքրված են արժեթղթերի շուկայով: Մասնագետները քաջատեղյակ են ցանկացած ֆինանսական գործարքներ կատարելիս ռիսկերի պրոֆեսիոնալ կառավարման անհրաժեշտության մասին: Այնուամենայնիվ, ոչ բոլոր սկսնակները գիտեն այս մասին: Եթե առևտրում չհետևեք ռիսկերի կառավարման կանոններին, կարճ ժամանակով կկորցնեք ձեր առևտրային հաշիվը կամ դրա որոշ մասը: Փորձենք անել առանց խիստ մասնագիտացված տերմինների, որոնք պարզապես անծանոթ են շատերին՝ կազմելով սահմանում:

Ինչ է սա?

Ռիսկերի կառավարումը առևտրում ինչ-որ չափով նման է մեքենայի անվտանգության բարձիկին: Միակ տարբերությունն այն է, որ այն նախատեսված է ոչ թե կյանքը, այլ կապիտալը փրկելու համար:

Այդ իսկ պատճառով շատ կարևոր է իմանալ առևտրում ռիսկերի կառավարման կանոնները և կարողանալ դրանք կիրառել գործնականում։ Սա հատկապես ճիշտ է սկսնակների համար, ովքեր դեռ չեն հասկացել ֆոնդային շուկայի գործունեության բոլոր առանձնահատկությունները:

Սորտեղի՞ց սկսել:

Առաջին բանը, որ ապագա պրոֆեսիոնալ թրեյդերը պետք է սովորի, դա զրոյական արժեքով առևտուր անելն է: Պարզ ասած՝ գործարքներ կատարելիս նա պետք է գոնե գումար չկորցնի։ Միայն դրանից հետո արժե սովորել վաստակել։ Գրեթե ոչ մեկին չի հաջողվում շրջանցել այս փուլը։ Որոշ առևտրականներ արդեն իրենց գործունեության առաջին ամիսներին սկսում են եկամուտ ստանալ։ Այնուամենայնիվ, դրանով նրանք շրջանցում են այն փուլը, երբ հասկանում են, որ պետք է աշխատեն ագրեսիվ միջավայրում:

Կա արագ փորձագետ դառնալու վտանգ: Այնուամենայնիվ, ոչ ոք ապահովագրված չէ ֆոնդային շուկայում հանկարծակի և ցավոտ անկումներից: Նույն պատճառով մի հուսահատվեք՝ անմիջապես եկամուտ չստանալով։ Եթե հավատաք վիճակագրությանը, ապա իրականացված գործարքների գրեթե կեսը կարող է բացասական արդյունքի բերել։ Այդ իսկ պատճառով շատ կարևոր է առևտրում կիրառել ռիսկերի կառավարում:

Հիմնական կանոններ

Եկեք դրանք համառոտ թվարկենք և հետո ավելի մանրամասն քննարկենք:

• Մի ներդնեք ձեր կապիտալի կեսից ավելին:
• Պահպանեք ձեր ռիսկի հանդուրժողականությունը:
• Պահպանեք հավասարակշռություն դիվերսիֆիկացիայի և կենտրոնացման միջև:
• Սահմանել դադարեցման պատվերներ։
• Որոշեք եկամտաբերության մակարդակը։
• Բացել բազմաթիվ դիրքեր։

Մի ներդնեք ձեր կապիտալի կեսից ավելին

Եթե ցանկանում եք հաջողակ լինել ֆինանսական շուկայում, աշխատեք ձեր բոլոր միջոցները չներդնել բացառապես մեկ նախագծում: Փորձեք կապիտալի մեծ մասը թողնել այլ գործարքների համար:

Ավելին, որոշՖոնդային շուկայի փորձագետները խորհուրդ են տալիս գործարքին մասնակցելու համար օգտագործել կապիտալի ոչ ավելի, քան երեսուն տոկոսը: Որքան ցածր է թիվը, այնքան լավ։

Փորձեք կապիտալը բաշխել մի քանի նախագծերի միջև՝ դրանով իսկ ապահովագրելով ձեզ կործանման հավանական ռիսկից:

Մնա ռիսկային

Ըստ մասնագետների՝ այս ցուցանիշը պետք է լինի ձեր կապիտալի հինգ տոկոսից ոչ ավելի։ Հետևելով այս սկզբունքին՝ դուք կապահովեք, որ կորուստների գործակիցը կկազմի կապիտալի 5 տոկոսից ոչ ավելի: Այս ցուցանիշն անգամ չի գերազանցում գնաճի ցուցանիշը։ Կախված ներդրման ոլորտից՝ ռիսկի մակարդակը կարող է կրճատվել մինչև մեկուկես տոկոս: Սա առևտրում ռիսկերի կառավարման հիմնական կանոններից մեկն է, որը թույլ է տալիս կանխել կապիտալի հնարավոր կորուստը։

Պահպանեք հավասարակշռություն դիվերսիֆիկացիայի և կենտրոնացման միջև

Մի քանի նախագծերի միջև միջոցներ բաշխելու ունակությունը կոչվում է դիվերսիֆիկացում: Օգտագործելով այս ռիսկերի կառավարման ռազմավարությունը առևտրում, հաշվարկը կատարվում է հավանական կորուստները նվազեցնելու համար: Համակենտրոնացումը կապիտալի տպավորիչ մասի կենտրոնացումն է մեկ շուկայում կամ մեկ նախագծում։ Այդ իսկ պատճառով կարևոր է հավասարակշռություն հաստատել դիվերսիֆիկացիայի և կենտրոնացման միջև: Փորձագետները խորհուրդ են տալիս օգտագործել միջինը ոչ ավելի, քան տասը ներդրումային գործիքներ: Սա թույլ է տալիս միջոցները բաշխել այնպես, որ եթե մի խումբ ընկնի, կորուստները փոխհատուցվեն մյուսների աճով։

Սահմանել դադարեցման պատվերներ

Հսկայական կորուստներից խուսափելու համար, երբգների փոփոխություններ, նախօրոք սահմանել այսպես կոչված ստոպ կորուստը։ Սա կփակվի գնի մեջ՝ այդպիսով թույլ տալով վաճառողին փակել դիրքը: Այնուամենայնիվ, նախքան դադարեցման հրաման օգտագործելը, նպատակահարմար է շուկայական վերլուծություն կատարել: Հավասարապես կարևոր է, սակայն, թրեյդերի պատրաստակամությունը որոշակի ռիսկի դիմել։

Որոշել եկամտաբերությունը

Բորսայում ցանկացած, նույնիսկ պոտենցիալ գործարքի դեպքում փորձագետները խորհուրդ են տալիս որոշել շահույթի և վնասի հարաբերակցությունը: Այս կանխատեսումը թույլ է տալիս հավասարակշռել ռիսկերը։ Եթե ցանկալի հարաբերակցությունը հնարավոր չէ հասնել, ապա խորհուրդ է տրվում ամբողջությամբ հրաժարվել ներդրումային այս մեթոդի կիրառությունից:

Սա ռիսկերի կառավարման կարևոր գործիք է առևտրում: Ինչպես կատարել եկամտաբերության տոկոսադրույքը, արժեթղթերի շուկայի յուրաքանչյուր մասնակից ինքնուրույն է որոշում: Դա կախված է ոչ միայն գործունեության առանձնահատկություններից, այլև անձամբ մասնակցի բնույթից: Ոմանք ավելի պատրաստ են ռիսկի դիմել և չեն վախենում գործարքներ կատարել, որոնցում վստահ չեն:

Բացել բազմաթիվ դիրքեր

Եթե ֆոնդային շուկայում առկա են մի քանի դիրքեր, պայմանով, որ դրանցից յուրաքանչյուրում օգտագործվում է նույնական գործիք, թրեյդերը պետք է նախապես ընտրի առևտրի և միտումի դիրքերը: Առաջինները նախատեսված են կարճաժամկետ առևտրի համար։ Երկրորդները նախատեսված են երկար ժամանակահատվածի համար։

Ինչպե՞ս պաշտպանել կապիտալը

Ֆոնդային շուկայում գործարքներ կատարելիս թրեյդերը պետք է հատուկ ուշադրություն դարձնի եկամուտ չստեղծող գործարքներին մասնակցությունից պաշտպանությանը: Այդ նպատակով նույնիսկ պրոֆեսիոնալ խաղացողները վերապատրաստվում են փողի կառավարման մեջ:

Գլխավոր կանոնը տպավորիչ գումարներ չվտանգելն է: Յուրաքանչյուր գործարքում դուք պետք է փորձեք օգտագործել ձեր կապիտալի նվազագույն մասը: Որքան փոքր է գործարքի գումարը, այնքան ցածր է ռիսկը։

Ինչպե՞ս ստեղծել ձեր սեփական ռազմավարությունը:

Մարդիկ, ովքեր երկար ժամանակ զարգանում են արժեթղթերի շուկայում, գիտեն, որ ունիվերսալ լուծումներ չկան։ Յուրաքանչյուր խաղացող ինքնուրույն է կառուցում իր ռազմավարությունը՝ առաջնորդվելով ձեռք բերված գիտելիքներով և գործնական հմտություններով։

Սկսնակները ձգտում են հնարավորինս շատ տեղեկատվություն ստանալ հասանելի աղբյուրներից: Նրանք կարդում են նորություններ և մասնագիտական հոդվածներ, այցելում են ֆորումներ և հարցեր տալիս փորձագետներին։ Ստացված տեղեկատվության հիման վրա նրանք սեփական եզրակացությունն են անում առքի կամ վաճառքի նպատակահարմարության վերաբերյալ։

Այս մեթոդը իսկապես թույլ է տալիս հավաքել շատ տեղեկատվություն, սակայն գործնական փորձի բացակայության պատճառով այն կարող է հանգեցնել անհաջող գործողությունների։

Բացի տեսական գիտելիքներից, դուք պետք է ունենաք իրական ռազմավարություններ: Գործնականում առևտրականները հազվադեպ են սպասում մեկ ամսից ավելի՝ տեսնելու, թե ինչ է տեղի ունենում: Փողը պետք է անընդհատ պտտվի և շահույթ ստանա: «Գնել և պահել» կոչվող ռազմավարությունը ակտուալ է միայն շատ եկամտաբեր շուկաներում։ Այնուամենայնիվ, դուք պետք է կարողանաք ճշգրիտ որոշել արժեթղթերի առավել շահավետ վաճառքի պահը:

Հիմնական ռազմավարություններ

Ներդրողները գիտեն գործարքներ իրականացնելու ամենահայտնի ուղիները.

• Սկալիպինգ. Այն ներառում է մեծ թվով փոքր գործարքների կատարում, որոնք վաճառողին բերում են ցածր, բայց գրեթե երաշխավորված շահույթ: Հիմնական թերությունն այն է, որ գործարքների ժամանակին ընդհատումը նվազեցնում է ներդրողի շահույթը։ Մեկ այլ թերություն այն է, որ զանգվածային բացասական առևտուրը կարող է զրոյացնել բոլորի դրական ազդեցությունը:
• Ներօրվա առևտուր. Գործարքն այս դեպքում կատարվում է մեկ օրվա ընթացքում։ Հիմնական թերությունն այն է, որ դուք պետք է ամեն օր դրական գործարքներ կատարեք: Սա հոգեբանական ճնշում է ստեղծում, որը հանգեցնում է սխալ որոշումների կայացման:
• Դիրքային առևտուրը համարվում է ամենահայտնիներից մեկը: Այս տարբերակը ընտրված է զգալի թվով խաղացողների կողմից:

Ինչպես հասկանում եք, սկսնակների համար առևտրում հատկապես կարևոր է հետևել ռիսկերի կառավարման կանոններին։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ հենց սկսնակներն են հակված ամենաշատ սխալներ թույլ տալու: Այդ իսկ պատճառով նրանք իրենց մասնագիտական կարիերայի սկզբում պետք է խաղադրույք կատարեն ոչ թե շահույթ ստանալու, այլ կապիտալը պահպանելու և կորուստներից խուսափելու ունակության վրա։ Այդ նպատակով պետք է ուսումնասիրել առևտրում ռիսկերի կառավարման վերաբերյալ գրքեր և այլ մատչելի աղբյուրներ: