Ֆինանսական վերլուծության հիմնական մեթոդները՝ նկարագրություն, առանձնահատկություններ և պահանջներ

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Ինչպե՞ս կարող եք գնահատել ձեռնարկության դիրքը: Միայն առկա տվյալների հիման վրա վերլուծել իր գործերը։ Սա ֆինանսական վերլուծության կարգն է: Այն թույլ է տալիս ուշադիր գնահատել առկա տվյալները և կայացնել ձեր սեփական դատավճիռը: Այս գործընթացի գործիքները ֆինանսական վերլուծության մեթոդներն են: Ինչ են նրանք? Ինչ նպատակների համար են հարմար:

Ընդհանուր տեղեկություններ

Սկզբում անդրադառնանք ձեռնարկության ֆինանսական վերլուծությանը: Մեթոդներն ու առանձնահատկությունները պետք է ուսումնասիրվեն միայն տերմինի սահմանումը գտնելուց հետո: Սա կխուսափի շփոթությունից և անորոշությունից:

Այսպիսով, ֆինանսական վերլուծությունը ձեռնարկության վիճակի և հիմնական արդյունքների ուսումնասիրման գործընթացն է, որի նպատակն է բացահայտել պահուստները և ապահովել ապագայում արդյունավետ զարգացում: Դրա արդյունքները հիմք են հանդիսանում կառավարչական որոշումներ կայացնելու, ռազմավարության մշակման և կոմերցիոն գործունեության համարժեք աշխատանքի համար:կառույցները։ Ուստի պետք չէ թերագնահատել ֆինանսական վերլուծության մեթոդներն ու տեխնիկան։ Բոլոր առկա խնդիրների և թերությունների նկարագրությունը թույլ է տալիս արագորեն զբաղվել դրանցով, նախքան դրանք սպառնալից ձև ու չափ կստանան: Ի՞նչը կարող է օգնել:

Որո՞նք են ֆինանսական վերլուծության հիմնական մեթոդները:

Նրանցից վեցն է:

1. Հորիզոնական վերլուծություն. Ենթադրում է հաշվետու դիրքերի համեմատություն նախորդ ժամանակաշրջանի հետ։
2. Ուղղահայաց վերլուծություն. Օգտագործվում է վերջնական ցուցիչում որոշակի հոդվածների համամասնությունը որոշելու համար, որը վերցված է որպես 100%.
3. Թրենդային վերլուծություն. Այն ներառում է բոլոր հաշվետու դիրքերի համեմատությունը նախորդ մի շարք ժամանակաշրջանների հետ: Սա թույլ է տալիս որոշել միտումը, այսինքն, ցուցանիշների դինամիկայի հիմնական միտումը, որը մաքրվում է անհատական բնութագրերից և առանձին ժամանակաշրջանների պատահական ազդեցություններից: Օգտագործվում է ապագայում հնարավոր արժեքները ձևավորելու և կանխատեսելու համար:
4. Գործակիցների (ցուցանիշների) հարաբերականության վերլուծություն. Ներկայացնում է կոնկրետ ֆինանսական հաշվետվությունների միջև հարաբերակցության հաշվարկը: Օգտագործվում է ցուցիչների փոխհարաբերությունները որոշելու համար։
5. Տարածական (համեմատական) վերլուծություն. Օգտագործվում է դուստր ձեռնարկությունների կամ խոշոր ստորաբաժանումների, ինչպես նաև մրցակիցների կամ արդյունաբերության միջին ցուցանիշները ուսումնասիրելու համար:
6. Գործոնային վերլուծություն. Նախատեսված է որոշելու առանձին պատճառների ազդեցության աստիճանը արդյունքի վրա: Կարող է լինել ուղիղ կամ հակադարձ: Առաջին դեպքում արդյունքը բաժանվում է բաղադրիչ մասերիև ուսումնասիրել դրանք: Երկրորդ դեպքում առանձին տարրերը միացվում են այնքան ժամանակ, մինչև ստանան առկա արդյունքը։

Իհարկե, բավականին խնդրահարույց է հասկանալ, թե ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության ինչ մեթոդներ են հիմնված կարճ հակիրճ նկարագրության վրա: Հետևաբար, եկեք դիտարկենք դրանց օգտագործման օրինակը։

Ի՞նչ և ինչպե՞ս է առավել հաճախ օգտագործվում ձեռնարկությունում:

Ենթադրենք, մենք ունենք կոմերցիոն կառույց, որը պետք է ուսումնասիրվի: Ձեռնարկության ֆինանսական վերլուծության ի՞նչ մեթոդներ ընտրել կոնկրետ իրավիճակների համար: Ահա կարճ ցուցակը՝

1. Ուղղահայաց վերլուծություն. Իր իրականացման մեխանիզմի շնորհիվ այն հաճախ անվանում են նաև կառուցվածքային։ Այն կարող է իրականացվել այն դեպքում, երբ անհրաժեշտ է որոշել վերջնական ֆինանսական ցուցանիշների կառուցվածքը և պարզել, թե որքանով են դրանք ազդում տնտեսական գործունեության վերջնական արդյունքի վրա։ Իրավիճակն ավելի լավ հասկանալու համար առանձին ապրանքների գումարները կարող են ներկայացվել որպես տոկոս: Այս մոտեցումը հնարավորություն է տալիս հաջողությամբ կազմակերպել տնտեսական ներուժի համեմատությունը, գնահատել գործունեության արդյունքները տարբեր քանակությամբ օգտագործվող ռեսուրսների առկայության դեպքում և հարթել գնաճի բացասական ազդեցությունը, որը խեղաթյուրում է հաշվետվության բացարձակ թվերը::
2. Հորիզոնական վերլուծություն. Իր իրականացման մեխանիզմի շնորհիվ այն հաճախ կոչվում է նաև դինամիկ։ Այն հիմնված է որոշակի ժամանակահատվածում առանձին ֆինանսական ցուցանիշների փոփոխությունների ուսումնասիրության վրա: Սովորաբար իրականացվում է ուղղահայաց վերլուծությունից հետո: Հորիզոնականթույլ է տալիս որոշել, թե որ հոդվածներում և բաժիններում փոփոխություններ են կատարվել: Կարևոր է ուսումնասիրել տարբեր գործակիցներ, որոնք հիմնված են ֆինանսական գործունեության տարբեր բացարձակ ցուցանիշների վրա։ Դրա համար օգտագործվում են ֆինանսական հաշվետվությունները: Միևնույն ժամանակ առանձնանում են ցուցիչների ամբողջ խմբեր, որոնք տեղեկատվություն են տալիս որոշակի կետերի մասին։ Ո՞րն է ամենատարածվածը: Սրանք ցուցանիշներ են՝ իրացվելիություն, շահութաբերություն, վճարունակություն և ֆինանսական կայունություն, շուկայի ակտիվություն, շրջանառություն (գործարար ակտիվություն): Այս դեպքում անհրաժեշտ է հաշվի առնել մի շարք կոնկրետ կետեր. Առաջին հերթին այն փաստը, որ ֆինանսական գործակիցների վրա էականորեն ազդում է ձեռնարկության կողմից վարվող հաշվապահական հաշվառման քաղաքականությունը: Երկրորդ, գործունեության դիվերսիֆիկացիան զգալիորեն բարդացնում է վերլուծությունը ըստ արդյունաբերության, քանի որ նորմատիվային արժեքները այս դեպքերում կարող են զգալիորեն տարբերվել: Եվ երրորդ՝ պետք է հաշվի առնել, որ որպես հիմք ընտրված գործակիցները կարող են օպտիմալ չլինել և չհամապատասխանել առաջադրված առաջադրանքներին։

Ի՞նչ ուրիշ?

Միգուցե իրենց հանրաճանաչության պատճառով ձեռնարկության ֆինանսական գործունեությունը վերլուծելու ևս որոշ մեթոդներ ուշադրության են արժանի: Սա է՝

1. Համեմատական վերլուծություն. Այն թույլ է տալիս համեմատել առանձին խմբերի արժեքները, որոնք իրենց բնույթով նման են միմյանց: Ի՞նչ է ենթադրվում այս դեպքում: Որպես առանձին խմբեր կարելի է առանձնացնել ձեռնարկության և մրցակիցների, առանձին ստորաբաժանումների և կառուցվածքային ստորաբաժանումների ցուցանիշները, արդյունաբերության միջինը, հաշվետվությունները և պլանավորվածները։
2. Գործոնային վերլուծություն. Իր ներդրման մեխանիզմի շնորհիվ հաճախկոչվում է ինտեգրալ: Օգտագործվում է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի առավել ամբողջական և մանրամասն գնահատական ստանալու համար:

Անալիզի այլ մեթոդներ այնքան էլ տարածված չեն։ Չնայած դրանք օգտագործվում են որոշակի դեպքերում: Հարցը միայն այն է, թե որոնք են նպատակները։ Ի վերջո, ընդհանուր առմամբ, անհրաժեշտ է ձեռք բերել որոշակի թվով հիմնական պարամետրեր, որոնք ճշգրիտ և օբյեկտիվ տեղեկատվություն կտրամադրեն ֆինանսական վիճակի մասին: Այս առումով շահույթն ու վնասը, պարտավորությունների և ակտիվների փոփոխությունները, պարտատերերի և պարտապանների հետ հաշվարկները հետաքրքրություն են ներկայացնում։

Օբյեկտների, առարկաների և մեթոդաբանության մասին

Ֆինանսական վերլուծությունն օգտագործվում է որոշակի ժամանակահատվածում տնտեսական ձեռնարկությունների դիրքը որոշելու, ինչպես նաև մոտ և երկարաժամկետ հեռանկարները կանխատեսելու համար։ Այն նաև թույլ է տալիս համակողմանիորեն գնահատել հետազոտական օբյեկտի վիճակը, բացահայտել այն գործոններն ու պատճառները, որոնք հանգեցրել են ձեռք բերված վիճակին, պատրաստել և հիմնավորել կառավարման առաջարկված որոշումները, բացահայտել և մոբիլիզացնել ռեզերվները՝ կատարողականը բարելավելու համար: Այսպիսով, ինչի՞ հետ ենք մենք աշխատում: Առաջին հերթին, մենք պետք է խոսենք օբյեկտների մասին: Դրանց դերը խաղում են ֆինանսական հաշվետվությունները, որոնք պետք է լինեն հուսալի, բաց, հասկանալի, բովանդակալից, օգտակար, ամբողջական, հետևողական, համեմատելի, շրջահայաց և չեզոք: Իհարկե, այն անդրադառնում է անցյալում տեղի ունեցած իրադարձություններին։ Բայց նրանց տվյալները անհրաժեշտ են պլաններ կազմելու, ինչպես նաև ապագայի կանխատեսումներ անելու համար:

Այս տեղեկությունն ուսումնասիրելով հնարավոր է հաստատել ներկայությունըձեռնարկությունում կամ նրա գործունեության որոշակի ոլորտներում առկա որոշակի թերություններ, ինչպես նաև բացահայտել առևտրային, ֆինանսական և արտադրական գործառնությունների կառավարման գործընթացի բարելավման պահուստները: Սուբյեկտները տվյալ դեպքում օգտվողների երկու խումբ են, որոնք հետաքրքրված են կառույցի աշխատանքով: Առաջինը ներառում է սեփականատերերին, ղեկավարությանը, հարկային մարմիններին, վարկատուներին, հաճախորդներին և մատակարարներին, որոնք այն մեկնաբանում են՝ կախված իրենց շահերից: Երկրորդ խումբը բաղկացած է իրավաբաններից, աուդիտորներից, խորհրդատուներից, բորսաներից, արհմիություններից, ասոցիացիաներից և մամուլից: Նրանք պաշտպանում են առաջինի ներկայացուցիչներին։

Ինչ վերաբերում է մեթոդաբանությանը: Այն ներառում է երեք փոխկապակցված բլոկներ՝ ֆինանսական արդյունքների վերլուծություն, ձեռնարկության տնտեսական գործունեության վիճակն ու արդյունավետությունը: Դուք կարող եք դրանք առանձին դիտարկել, սակայն սխալ եզրակացություններ կազմելու հավանականությունը զգալիորեն մեծանում է։

Տվյալների հավաքածուների մասին

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության մեթոդները գին չունեն, եթե դրանք օգտագործելու բան չկա։ Որտե՞ղ, ինչպե՞ս և ի՞նչ տվյալներ են ձեռք բերվում դրա համար։ Պայմանականորեն այս դեպքում կարելի է առանձնացնել երեք խումբ՝

1. Վիճակագրական. Սա ներառում է դիտարկման արդյունքներ, հարաբերական և բացարձակ ցուցանիշներ (դրանք նաև գործակիցներ են), ժամանակային շարքեր, միջին արժեքների հաշվարկներ, տվյալների ամփոփում և խմբավորում ըստ որոշ չափանիշների, համեմատություններ, մանրամասնում, գրաֆիկական մեթոդներ, ինդեքսներ։
2. Հաշվապահություն. Սա կրկնակի մուտքագրման մեթոդն է, հաշվեկշիռը և այլն։ Այն ամենը, ինչ անում է ընկերության հաշվապահական ծառայությունը։
3. Տնտեսական և մաթեմատիկական. Սա, թերեւս, ամենադժվար պահն է, որը, այնուամենայնիվ, կարող է գերազանց արդյունքներ ցույց տալ։ Սա ներառում է տարրական մաթեմատիկա, վերլուծություն, վիճակագրություն, տնտեսագիտություն, ծրագրավորում, գործառնությունների հետազոտություն, արժեզրկում, խաղերի տեսություն և պլանավորում և շատ ավելին:

Պատահում է, որ որոշ գործոններ պետք է հաշվի առնել, քանի որ դրանք որոշում են, թե որքան արդյունավետ կօգտագործվեն առկա տվյալների հավաքածուները: Կոնկրետ ինչի՞ մասին է խոսքը։ Սրանք պլանավորման մեթոդներ են և հաշվառման տարբեր մեթոդներ և հուսալի հաշվապահական տեղեկատվություն, օգտագործվող գործակիցների ստատիկ բնույթը, ինչպես նաև ձեռնարկության գործունեության դիվերսիֆիկացումը: Չնայած իրենց ակնհայտ պարզությանը, գործունեության ֆինանսական վերլուծության մեթոդներն ունեն շատ փոքր պահեր և նրբերանգներ, որոնք կարող են արմատապես փոխել պատկերը և ցույց տալ (կամ թաքցնել) չափազանց կարևոր տեղեկատվություն: Հետեւաբար, մասնագետները պետք է շատ զգույշ լինեն: Ի վերջո, թեև դրանք շատ չեն, սակայն նրանց պատրաստած տեղեկատվությունը ազդում է կառավարման որոշումների վրա, որն արտացոլվում է ամբողջ ձեռնարկության ապագայի վրա:

Հետազոտության և ուսումնասիրության մասին

Նպատակների, առարկաների, առաջադրանքների և պահանջների բովանդակությունը և առանձնահատկությունները էական ազդեցություն ունեն ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության մեթոդների վրա: Դա համապարփակ և համակարգված ուսումնասիրություն է, որը հիմնված է օբյեկտիվ գնահատման վրա։ Միաժամանակ անհրաժեշտ է մշտապես փնտրել ռեզերվների մոբիլիզացմամբ արդյունավետությունը բարձրացնելու ուղիներ։ Պետք է նաև առավելագույնս օգտագործել բոլոր առկա ֆինանսական միջոցները և վերցնելդրանց կառավարման օպտիմալ լուծումներ: Ի վերջո, անիմաստ է ստեղծել և ձևավորել ցուցանիշների համակարգ, որը թույլ է տալիս բնութագրել առևտրային կառույցի գործունեությունը, եթե ղեկավարությունից ոչ ոք հետաքրքրված չէ դրանով: Ֆինանսական արդյունքների վերլուծության ճիշտ ընտրված մեթոդները թույլ կտան լավագույն որոշումներ կայացնել և մնալ շուկայում կամ նույնիսկ ընդլայնել ձեր գործունեությունը: Իհարկե, ամեն ինչ հիմնականում կախված է ղեկավարության դիրքերից, սակայն լավ ուսումնասիրված և հետազոտված տվյալները, տվյալ փաստարկներով, կարող են հնարավորություն տալ շտկել (անհրաժեշտության դեպքում) նրանց վարքը և պաշտպանել հնարավոր սխալներից։ Պետք է հասկանալ, որ ֆինանսական վերլուծաբանները և նմանատիպ այլ մասնագետները հանդես են գալիս որպես խորհրդատուներ:

Ընդհանուր առմամբ, կան մի շարք գործոններ, որոնք կարող են խնդրահարույց լինել բանաձևերի միջոցով նկարագրելու համար, և դրանք պետք է հաշվի առնվեն բարձրագույն ղեկավարության կողմից: Օրինակ՝ դա կարող է լինել տարբեր ձեռնարկությունների տնօրենների անձնական հարաբերությունները, պետական պաշտոնյաների հետ պայմանավորվածությունները եւ այլն։ Սա հնարավոր չէ հաշվի չառնել։ Մինչդեռ դրանք բանաձևերի և հաշվարկների տեսքով ցուցադրելը բավականին խնդրահարույց է։ Բայց դա անհրաժեշտ չէ (թեև միայն օժանդակ ծառայությունների համար): Ի վերջո, հիմնական նպատակը մեծ քանակությամբ տվյալների ուսումնասիրությունն է, որպեսզի հիմք նախապատրաստվի ճիշտ և համարժեք որոշումներ կայացնելու համար։

Ոչ պաշտոնական մեթոդների մասին

Առայժմ ուշադրության կենտրոնում են եղել կոշտ վերլուծական հարաբերություններն ու կախվածությունները, մաթեմատիկական ապարատը և ճշգրիտ հաշվարկը: Հարկ է նշել, որ դա այդպես չէբոլոր հասանելի գործիքները. Դեռևս կան ֆինանսական ցուցանիշների վերլուծության ոչ պաշտոնական մեթոդներ։ Օրինակ՝ ցուցիչների (հոգեբանական, մորֆոլոգիական, համեմատական) կամ վերլուծական աղյուսակների, փորձագիտական սցենարների և գնահատականների համակարգերի կառուցումը։ Ինչպես տեսնում եք, նրանք կենտրոնանում են ոչ թե թվերի ու հաշվելու ճշգրտության, այլ «մարդկային գործոնի» վրա։ Իհարկե, դա չի նշանակում, որ մաթեմատիկան կարելի է ապահով կերպով դեն նետել և չօգտագործել: Այս մեթոդները բավականին սահմանափակ կիրառելիություն ունեն: Վերցնենք, օրինակ, փորձագիտական գնահատումների մեթոդը։ Եթե դուք նրանց տրամադրեք ձեռնարկության իրավիճակի ամփոփագիր, ապա նրանց կողմից մոտավորապես նույն եզրակացություններին հասնելը դժվար կլինի: Եվ դա հանգեցնում է նրա ճակատագիրը որոշող որոշումներ կայացնելու մեծ ռիսկերի:

Միևնույն ժամանակ, նրանց առաջարկությունները կարող են օգտակար լինել որոշակի արտադրանք մշակելիս, երբ պետք է պարզել, թե արդյոք որոշակի ապրանքը կլինի օգտակար և պահանջարկ շուկայում: Բայց, ավաղ, նույնիսկ փորձագետներն են սխալվում։ Ֆինանսատնտեսական վերլուծության ոչ ֆորմալացված մեթոդները զգալի ռիսկեր են պարունակում, և դրանց օգնությամբ ստացված տվյալները հիմնականում օգտագործվում են որպես խորհրդատվական: Սա միշտ պետք է հաշվի առնել:

Կարելի է ևս մեկ օրինակ դիտարկել. Մասնակցեք հարցումներին, որոնք անցկացվում են՝ պարզելու համար, թե արդյոք մարդիկ միջին խավ են: Ինչպես ցույց է տվել պրակտիկան, շատերը կարծում են, որ իրենք պատկանում են հասարակության այս խմբին: Թեև, փաստորեն, եթե օգտագործենք միջազգային ֆինանսական կառույցների առաջարկած ցուցանիշները, ապա տոկոսային դրսևորման մեջ կա տարբերություն, որը մի քանիսն է.մեկ անգամ! Այսպիսով, խորհուրդ չի տրվում օգտագործել դրանք որպես կոշտ հիմք:

Մոդելավորման մասին

Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության մեթոդները ներառում են կարևոր գործիքների օգտագործում՝ ամենաբարձր որակի տվյալներ ստանալու համար: Դրանցից մեկը մոդելային շենքն է։ Նրանք թույլ են տալիս բացահայտել և կառուցվածքային կապերը հիմնական ցուցանիշների միջև: Գոյություն ունեն երեք հիմնական տեսակ՝

1. Նկարագրական մոդելներ. Դրանք նկարագրական են։ Հիմնականում դրանք օգտագործվում են առևտրային կառույցի ֆինանսական վիճակը գնահատելու համար։ Դրանք ներառում են հաշվետվության մնացորդների համակարգը, վերլուծական բաժինների ստեղծումը, հարաբերական ցուցանիշների ուսումնասիրությունը և մի շարք այլ բաներ։ Դրանք բոլորը հիմնված են հաշվապահական տվյալների վրա։
2. Նախադրյալ մոդելներ. Նրանք կանխատեսող են: Դրանք օգտագործվում են պարզելու, թե եկամուտների և ծախսերի ինչ մակարդակ կարելի է ակնկալել: Գնահատեք ֆինանսական վիճակը. Առավել հայտնի են վաճառքի կրիտիկական ծավալի կետի հաշվարկը և իրավիճակային վերլուծության մոդելները։ Պահանջում են բավականին բարդ հաշվարկներ։
3. Կարգավորիչ մոդելներ. Թույլ է տալիս համեմատել իրական արդյունքները պլանավորվածների հետ: Օգտագործվում է ներքին ֆինանսական վերլուծության համար՝ կատարողականի շեղումները հայտնաբերելու կամ նախկինում արված եզրակացություններում սխալ ենթադրություններ փնտրելու համար:

Մոդելները պետք է լայնորեն կիրառվեն, քանի որ դրանք թույլ են տալիս կանխատեսել արդյունքը և խուսափել հնարավոր սխալներից:

Եզրակացություն

Ահա նրանքդիտարկվում են ձեռնարկության ֆինանսական կայունության, արդյունավետության և կարողությունների վերլուծության մեթոդները: Իհարկե, այս թեման չափազանց լայն է մեկ հոդվածի մեջ տեղավորելու համար: Անհրաժեշտ կլինի նշել և դիտարկել առանձին դեպքերում օգտագործվող մաթեմատիկական բանաձևերը, մաթեմատիկական մոդելների կառուցման գործընթացը և շատ ավելին, ինչը թույլ է տալիս ավելի մանրամասն հասկանալ ֆինանսական վերլուծությունը: Բայց դրա համար անհրաժեշտ է ոչ թե հոդվածի չափը, այլ ամբողջ գիրքը։ Ինչը, ավաղ, հնարավոր չէ։ Չնայած տրամադրված տեղեկատվությունը բավական է ծանոթանալու համար։

Եվ հետո յուրաքանչյուրն ինքն է որոշում, թե որ ուղղությամբ պետք է շարժվի և ինչ ուսումնասիրի հետո: Դուք կարող եք կենտրոնանալ մոդելների վրա: Այս դեպքում տնտեսական կիբեռնետիկան հարմար է, քանի որ հենց այս գիտությունն է մասնագիտանում դրանցում։ Եթե հիմնական բանաձեւերը հասկանալու անհրաժեշտություն կա, ապա դա պետք է վստահել էկոնոմետրիկային։ Իհարկե, այս ամենին միանգամից յուրացնելը խնդրահարույց կլինի, բայց, ինչպես ասում են, համառությունն ու աշխատանքն ամեն ինչ կփշրեն։ Պետք չէ հանձնվել և հանձնվել, պետք է գործել և աշխատել, այդ դեպքում ամեն ինչ լավ կլինի։