Կառուցվածքային նշումներ. սահմանում, առանձնահատկություններ և նկարագրություն

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Շահավետ ներդրումներ՝ թեմա, որը չի կորցնում իր արդիականությունը։ Այս առումով անընդհատ ձևավորվում են տարբեր գործիքներ, որոնք թույլ են տալիս եկամուտը հասցնել սկզբունքորեն նոր մակարդակի: Դրանցից մեկը կառուցվածքային նշումներն են։

Մի քիչ կառուցվածքային արտադրանքի մասին

Արժե հասկանալ, որ ֆինանսական ծառայությունների շուկայում կան երկու խոշոր խմբեր, որոնք մրցում են միմյանց հետ՝ փորձելով գրավել հաճախորդների ուշադրությունը։ Խոսքը ֆոնդային շուկայի հետ կապված բանկերի և ընկերությունների մասին է։

Վերջին տարիներին բանկային կառույցներն ավելի լավ վիճակում էին, ուստի շատ ներդրումային ընկերություններ մեծ ջանքեր են գործադրել ստեղծելու նոր գրավիչ պրոդուկտներ, որոնք թույլ են տալիս ստանալ բարձր եկամուտ: Ուժեղ մրցակցությունը հիմնված էր ավանդի սկզբունքների վրա, որն ի վերջո հանգեցրեց կառուցվածքային արտադրանքի ստեղծմանը: Հենց այս կատեգորիան է սահմանվում որպես կառուցվածքային նշումներ։

Ի՞նչ պետք է հասկանալ այս տերմինով: Փաստորեն, խոսքը գնում է շահույթ ստանալու յուրահատուկ ձևաչափի մասին, որը հնարավորություն է տալիս հիմնովին կառավարել ֆոնդային շուկայի հիմնական գործիքները (ավանդներ, պարտատոմսեր), ինչպես նաև դրանց ածանցյալ գործիքները (սվոպներ, օպցիոններ, ֆյուչերսներ):նոր մակարդակ։

Սա հաստատում է այն փաստը, որ կառուցվածքային նշումների օգտագործումը բավականին հաճախ հանգեցնում է ներդրումների 100% վերադարձի և նույնիսկ ավելին: Ակնհայտ է, որ սա բավականին վառ արդյունք է, որը նվազագույնի է հասցնում ներդրված միջոցները կորցնելու ռիսկը։

Նման ցուցանիշներով բանկային ավանդները, համապատասխանաբար, չեն կարող մրցակցել։

Փորձելով հասկանալ, թե ինչ են կառուցվածքային նշումները, դուք կարող եք մի փոքր այլ կերպ նայել այս ապրանքին և այն սահմանել որպես ավանդական ներդրումային ֆինանսական և բանկային գործիքների (ֆյուչերսներ, օպցիոններ և այլն) իրավասու համակցություն: Ավելի պարզ ասած՝ սա շահույթ ստանալու ավանդական մեթոդների խառնուրդ է, որը ստանդարտ սխեմաների հմուտ համադրության շնորհիվ թույլ է տալիս ստանալ շահույթը մեծացնելու նոր, շատ ավելի արդյունավետ միջոց։

Հուսալիություն

Ինչպես ցանկացած ապրանք, որը այնքան էլ ծանոթ չէ, կառուցվածքային նշումները կարող են որոշակի անվստահություն առաջացնել: Իրականում նման արձագանքի պատճառ չկա։

Եզրակացությունն այն է, որ այս տեսակի ներդրումային արտադրանքներում կապիտալի պաշտպանության աստիճանը կարող է սահմանվել որպես բարձր: Ավելի կոնկրետ՝ այն կարող է երաշխավորված եկամուտներ ապահովել Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի մակարդակով։

Բայց կառուցվածքային ապրանքներն ունեն նաև իրենց սահմանափակող գործոնները: Դրանցից մեկն էլ դրանց արժեքն է։ Խոսքն այն մասին է, որ միայն հարուստ մարդիկ կկարողանան օգտվել դրանցից, մյուսները պարզապես բավարար գումար չունեն։ Նման գործիքների մեկնարկային արժեքըսկսվում է $10,000-ից և կարող է հասնել մինչև $500,000:

Լավ նորությունն այն է, որ որոշ խոշոր մանրածախ բանկեր առաջարկում են 3 հազար դոլարի ցածր կառուցվածքային ապրանքներ:

Առաջին կառուցվածքային նշում

Նման ապրանքների կիրառումը սկսվել է դեռևս 1969 թվականին ԱՄՆ-ի ֆոնդային շուկայում, և այդ ժամանակից ի վեր դրանք բազմաթիվ փոփոխությունների են ենթարկվել։ Ինչ վերաբերում է մոսկովյան բորսային, ապա առաջին անգամ նոտան այս շուկա է ներմուծվել FG BCS ընկերությունների խմբի կողմից։ Այն սահմանվել է որպես կառուցվածքային վարկային պարտատոմս:

Ռուսաստանում նման արժեթղթերի թողարկում նախկինում չի կիրառվել։ Նոր արտադրանքը կապված էր երեք խոշոր բանկերի հետ (Sberbank, VTB և VEB): Ինչ վերաբերում է վճարմանը, ապա այն կատարվել է կիսամյակային կտրոնի տեսքով՝ 12 ամսվա 13% եկամտաբերությամբ։ Միաժամանակ ապրանքի անվանական արժեքը կազմել է 80 հազար ռուբլի։ Պարտատոմսերի մարման ժամկետը սահմանվել է 2017 թվականի ապրիլը։

Աշխատանքի սկզբունք

Երբ ներդրողը գնում է այնպիսի ապրանք, ինչպիսին է կառուցվածքային թղթադրամը, պարտատոմսը, նա իր ֆինանսները կապում է գործիքների մի ամբողջ շարքի հետ: Արդար կլինի նաև նշել, որ գումարն իրականում փոխանցվում է տրեստին:

Այս գործընթացն ունի իրավական հիմք և օրենքի կողմից բացարձակապես օրինական է (Ֆինանսական շուկաների դաշնային ծառայության հրաման թիվ 07-37 / pz-n): Միևնույն ժամանակ, սկզբնական շրջանում կա որոշակի եկամտաբերության մակարդակ, որի վրա ներդրողը կարող է հույս դնել:

Ներդրումների վերադարձը երաշխավորված է շնորհիվօգտագործելով ապացուցված սխեմա՝ ներդրումները բաժանելով երկու մասի: Դրանցից առաջինը և ամենամեծը ներդրվում է այն գործիքներում, որոնք ունեն ֆիքսված եկամուտ։ Հենց այս մասն էլ պետք է 100 տոկոսանոց փոխհատուցում բերի ժամկետի ավարտին։ Այստեղ կարող են օգտագործվել բարձր անվտանգության պարտատոմսեր կամ բանկային ավանդ:

Երկրորդ մասը ներդրված է բարձր եկամտաբեր, բայց զգալիորեն ավելի ռիսկային գործառնությունների մեջ։ Որոնք հիմնականում որոշվում են թղթադրամի կառուցվածքով, բայց սովորաբար այն աշխատում է շուկայական անկայունության, ֆոնդային ինդեքսի փոփոխությունների և այլ ռիսկային տարբերակների հետ, որոնք հնարավորություն են ընձեռում ստանալ ներդրված միջոցների զգալի աճ:

Այսպիսով, ներդրողը, ով գնում է կառուցվածքային նշումներ, կարող է ակնկալել առնվազն 100% փոխհատուցում, լավագույն դեպքում, և բոլորովին այլ տոկոսներ:

Ընդհանուր տեսակներ

Կան կառուցվածքային արտադրանքների մի քանի տեսակներ, որոնք առավել հաճախ օգտագործվում են.

• Նշումներ կապիտալի պաշտպանությամբ: Այս ապրանքի հիմնական տարբերությունը գումարի ամբողջական վերադարձն է վերջնական վճարման պահին: Ընդ որում, այս փաստը կախված չէ նրանից, թե ապրանքի հիմքում ընկած ակտիվներն ի վերջո որքան արդյունավետ են ստացվել։ Պետք է հասկանալ, որ մյուս տեսակների հետ համեմատած՝ սա ամենաքիչ եկամտաբերն է, բայց ամենահուսալին։
• Phoenix թերթ երաժշտություն: Այս գործիքի կառուցվածքը հնարավորություն է տալիս ամսական վճարումներ ստանալ։ Հասանելի է նաև մեկ այլ հարմար հաճախականություն (եռամսյակը մեկ կամ վեց ամիսը մեկ): Նման հաճախակի վճարումների պատճառով այս տեսակի թղթադրամները նույնպես չեն կարող կոչվել ամենաեկամտաբերը, բայց մյուս կողմից՝ ներդրողը.կարող է շարունակաբար հանել իր շահույթը։

Նշումներ՝ ավտոմատ դադարեցմամբ: Այս դեպքում այնքան հաճախակի վճարումներ չկան, ինչպես Phoenix-ից օգտվելիս։ Նպատակը ցանկալի գումարի շարունակական կուտակումն է, որն ավտոմատ կերպով ավարտվում է սահմանված շահույթի շեմին հասնելու պահին։ Մինչ այդ դուք չեք կարողանա գումար հանել: Գործընթացի ավարտից հետո ներդրողը ստանում է ներդրված բոլոր գումարները և շահույթը:

Նոր տեսակ

Գոյություն ունեն նոտաների բազմաթիվ տարատեսակներ: Ֆինանսական և ֆոնդային շուկաները զարգանում են, և դրանցից հետո բարելավվում են ներդրումային արտադրանքները։

Եթե խոսենք օրինակների մասին, ապա կարող ենք հիշել այսպես կոչված «Booster»-ը։ Այս կառուցվածքային նշումը հիմնված է ֆինանսական լծակների օգտագործման վրա: Նրա նպատակը արագ շահույթն է, որն ուղեկցվում է բարձր ռիսկերով։ Կա մեկ հիմքում ընկած ակտիվ, որի օգնությամբ ձեռք է բերվում ներդրումների զգալի աճ։ Այս ապրանքը չի առաջարկում երաշխավորված վերադարձ, ինչպես նաև կայուն արժեկտրոնային վճարումներ:

Նոր կառուցվածքային նշումները ներառում են Ավտոզանգ: Ռուսական շուկայում այն գնալով ավելի տարածված է դառնում։ Այն հիմնված է վաճառքի անկայունության վրա: Այս դեպքում առաջնահերթություն է համարվում նաև բարձր շահույթը՝ ռիսկի զգալի մակարդակով։ Նման սխեմայի դեպքում կա կապիտալի պայմանական պաշտպանություն, որը մեծապես կախված է հիմնական ակտիվների գնանշումների փոփոխությունների դինամիկայից:

Ներդրողներօգտագործեք նաև «թվային» նշումը։ Այս ապրանքը կհետաքրքրի նրանց, ովքեր մտադիր չեն դիմանալ զգալի ռիսկերին և ապավինում են ներդրումների չափավոր, բայց կայուն աճին։ Միևնույն ժամանակ ներդրողին հասանելի են մնում արժեկտրոնային վճարումները։

Արդյունքներ

Նրանք, ովքեր փորձել են ստանալ «կառուցվածքային նշումներ. ի՞նչ է դա» հարցի պատասխանը, դժվար չի լինի գնահատել այս ապրանքի արդիականությունն ու ժողովրդականությունը ներդրումային ոլորտում։

Այս գործիքները թույլ են տալիս ընտրել ձեր սեփական միջոցները բազմապատկելու ամենահարմար ճանապարհը՝ դանդաղ և անվտանգ, կամ արագ, բայց բարձր ռիսկով: Ամեն դեպքում, շուկայական այնպիսի արդյունավետ առաջարկի ժողովրդականությունը, ինչպիսին են նշումները, կշարունակի աճել: