Ինչպես գումար աշխատել պարտատոմսերով. պարտատոմսերի շուկայի կանխատեսումներ և վերլուծություն, պարտատոմսերի եկամտաբերություն

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Ինչպե՞ս գումար աշխատել պարտատոմսերով: Հարցն արդիական է շատերի համար. Ի վերջո, պարտատոմսեր գնելը համարվում է շահավետ ներդրում։ Սակայն այս թեման հասկացողների թիվը դեռ փոքր է։ Թվում է, թե այն հարցը, թե ինչպես գումար վաստակել պարտատոմսերով, պետք է ունենա պարզ պատասխան։ Ի վերջո, իրականում դա արժեթուղթ է, որի մեջ արդեն ներդրված է շահույթը։ Բայց գործնականում ամեն ինչ մի փոքր ավելի բարդ է ստացվում։ Ահա թե ինչու սկսնակ ներդրողները պետք է ուշադիր ուսումնասիրեն, թե ինչպես գումար վաստակել պարտատոմսերով, նախքան ներդրումներ կատարելը:

Թիրախ

Ինչի՞ համար են պարտատոմսերը: Դրանց էությունը հասկանալու համար կարեւոր է պատասխանել այս հարցին։ Ո՞ւր են սովորաբար գնում նրանք, ովքեր ծրագրում են պարտք վերցնել: Որպես կանոն՝ բանկային կազմակերպությանը։

Պատկերացրեք, որ կա մի ընկերություն, որը փողի կարիք ունի: Նա կարող է նաև գնալ բանկ: Բայց նա նախընտրում է այլընտրանքըթողարկել պարտատոմսեր, վաճառել դրանք և դրա դիմաց գումար ստանալ: Միաժամանակ որոշակի ժամկետից հետո արժեթղթերի սեփականատերերը կարող են հետ ստանալ իրենց գումարները որոշակի շահույթով։

Ո՞վ է թողարկում պարտատոմսեր

• Քաղաքապետարաններ, այսինքն՝ տեղական իշխանությունները։
• Կորպորացիաներ
• Պետություն.

Կախված նրանից, թե ով է թողարկել պարտատոմսերը, դրանք ստանում են համապատասխան անվանումը։ Սկսնակ ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն սրա վրա, որպեսզի ավելի լավ հասկանան շուկայի էությունը:

Հատկություններ

Նման ներդրման էությունը ավելի լավ հասկանալու համար անհրաժեշտ է իմանալ հիմնական բնութագրերը.

• Անվանական արժեք. Այս հատկանիշը կոչվում է նաև «արժեք» բառ։ Սա այն գումարն է, որը կվճարվի սեփականատիրոջը մարման ժամկետի ավարտին։
• Շուկայական գին. Այս հատկանիշը անընդհատ փոխվում է: Այն ցույց է տալիս այն գումարը, որով դուք կարող եք պարտատոմս գնել տվյալ պահին:
• Մասման ամսաթիվ. Սա այն ժամանակահատվածն է, որից հետո սեփականատերը կկարողանա փոխանակել նախկինում գնված պարտատոմսը դրա անվանական արժեքով: Այժմ դուք կարող եք հասկանալ, թե ինչպես արագ գումար վաստակել պարտատոմսերի վրա: Դա անելու համար հարկավոր է ընտրել նվազագույն մարման ժամկետով արժեթղթեր։
• Կտրոնի չափը. Այսպես կոչված պարբերական վճարումներ պարտատոմսերի սեփականատերերին: Կտրոնների կանոնավոր ստացման շնորհիվ ներդրողը կարող է պասիվ եկամուտ ստանալ։ Իդեալական տարբերակն է բռնել այն պահը, երբ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը բարձր կլինի։ Սա ձեզ թույլ կտա երկարաժամկետ պարտատոմսեր գնել և մի քանի տարի շարունակ ունենալ արժեկտրոնային բարձր վճարումներ:
• Ելք մինչև հասունություն. Սա թերեւս ամենակարեւոր հատկանիշն է: Այն որոշում է, թե որքան շահույթ կարող է ակնկալել ներդրողը մարման ժամկետում:

Հասկանալով վերը նշված բնութագրերը՝ յուրաքանչյուր հետաքրքրասեր մարդ կկարողանա հասկանալ, թե ինչպես գումար աշխատել պարտատոմսերով:

Ինչի՞ց է կախված շահութաբերությունը:

Սա ամենակարեւոր հարցն է նրանց շրջանում, ովքեր հետաքրքրված են, թե ինչպես գումար աշխատել պարտատոմսերով:

Պարտատոմսերի եկամտաբերությունը մեծապես կախված է վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքից։ Բացատրելու և հասկանալու ամենահեշտ ձևը օրինակով է:

Ենթադրենք վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը տասը տոկոս է։ Եթե պարտատոմսերն առաջարկում են հինգ տոկոս եկամտաբերություն, ապա նման արժեթղթեր գնելը ձեռնտու չէ։ Այդ իսկ պատճառով դրանք վաճառվում են վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքին հավասար կամ գերազանցող եկամտաբերությամբ։

Դուք պետք է հասկանաք, որ ոչ բոլոր ներդրողները սպասում են մարման ժամկետի ավարտին: Ոմանք սկսում են ավելի վաղ վաճառել պարտատոմսերը: Ֆոնդային շուկայում գտնվելու ժամանակահատվածում պարտատոմսի գինը կարող է փոխվել: Դրա վրա կազդի վերաֆինանսավորման ընթացիկ տոկոսադրույքը։ Ինչպե՞ս է դա տեղի ունենում:

Ենթադրենք, վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը կրկնակի նվազել է: Միաժամանակ, նախկինում գնված պարտատոմսերը ընթացիկի համեմատ ավելի բարձր եկամտաբերություն կունենան։ Այնուամենայնիվ, դա կբարձրացնի նրանց շուկայական գինը։

Այս կանոնն աշխատում է հակառակ ուղղությամբ: Եթե վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը բարձրանա, ապա այն գինը, որով վաճառվում են պարտատոմսերը, կնվազի։ Ոչներդրողը չի ցանկանա ունենալ արժեթղթեր, որոնց եկամտաբերությունը զգալիորեն նվազել է:

Պարտատոմսերի տեսակները

Կա ևս մեկ կարևոր չափանիշ, որը թույլ կտա ավելի խորը սուզվել արժեթղթերի շուկայում: Դա կախված է նաև նրանից, թե որքան կարող եք վաստակել պարտատոմսերի վրա: Այսպիսով, դրանք բաժանվում են տոկոսների և զեղչերի։ Գնելուց առաջ դուք պետք է հասկանաք տարբերությունը։

Զեղչային պարտատոմսերը կարելի է ձեռք բերել անվանական արժեքից ցածր գնով: Մարման ժամկետի ավարտին արժեթղթի սեփականատերը եկամուտ կստանա: Դա կլինի անվանական արժեքի և գնման գնի տարբերությունը։ Որքան բարձր է այն, այնքան ավելի շատ կարող եք վաստակել պարտատոմսերով:

Երկրորդ տեսակը հետաքրքրությունն է։ Վաճառվում է անվանական արժեքով կամ նույնիսկ ավելի բարձր: Այնուամենայնիվ, մինչև մարման ժամկետը սեփականատիրոջը կանոնավոր կերպով կվճարվի եկամուտ:

Դուք պետք է հասկանաք, որ պարտատոմսի գինը կարող է փոխվել պահման ժամանակահատվածում: Հետևաբար, սեփականատերը պետք է որոշի՝ վաճառե՞լ այն, թե՞ սպասել մարման ժամկետի ավարտին և վերցնել անվանական արժեքը: Սա միշտ որոշակի ռիսկ է, որը խանգարում է շատ սկսնակ ներդրողների:

Պարտատոմսերի շուկայի կանխատեսումներ և վերլուծություն

Շատերի համար, հատկապես նրանց, ովքեր հեռու են ֆոնդային բորսայից, այս ամենը թվում է աներևակայելի բարդ: Նրանք ավելի հրատապ հարց ունեն՝ կարո՞ղ եք գումար աշխատել պարտատոմսերով:

Դուք պետք է հասկանաք, որ թողարկողի հուսալիությունը ազդում է արժեթղթերի եկամտաբերության վրա:

Եթե խոսենք ռուսական պետական պարտատոմսերի մասին, ապա դրանց միջին եկամտաբերությունըկազմում է տարեկան 10-11%: Ավելի բարենպաստ տոկոսադրույք են առաջարկում խոշոր ընկերությունները, ինչպիսիք են «Աերոֆլոտը», «Ռուսական երկաթուղիները» և այլն: Ներդրողները կարող են տարեկան 12-14% շահույթ ստանալ:

Եթե պարտատոմսերը առաջարկվում են ոչ այնքան հայտնի կորպորացիայի կողմից, ապա տոկոսադրույքը կարող է հասնել մինչև 18%:

Չնայած այն փաստին, որ բարձր թվերը մթագնում են միտքը, դուք պետք է հասկանաք, որ դրանք միևնույն ժամանակ մեծ ռիսկեր են պարունակում: Եթե դուք հետապնդում եք բարձր շահույթ, կարող եք մնալ ոչ միայն առանց դրա, այլև առանց նախնական ներդրումների:

Ինչպե՞ս սկսել գումար վաստակել բորսայում:

Բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը և այլ պայմանները պետք է ծանոթ լինեն պոտենցիալ ներդրողին: Ի վերջո, որքան լավ է նա հասկանում արժեթղթերի շուկան, այնքան մեծ է շահույթ ստանալու հավանականությունը։ Ավելին, պարտատոմսերի հմուտ օգտագործումը թույլ է տալիս ստեղծել եկամտի հուսալի և կայուն աղբյուր։

Այնպես որ, եթե ամեն ինչ պարզ է գրավիչ հեռանկարներով, մենք պետք է դիտարկենք ավելի հրատապ խնդիր: Ինչպե՞ս սկսել վաստակել պարտատոմսերով:

Դրանցից շատերը կարող եք գնել Մոսկվայի բորսայում: Ավելի լավ է, որ մասնավոր ներդրողը ինքնուրույն գործի։ Այս մեթոդն ավելի էժան է, քան մյուսները:

Առաջին հերթին պետք է գտնել բրոքեր, որը թույլ կտա մուտք գործել պարտատոմսերի շուկա: Հաջորդ քայլը լինելու է սակարկությունները: Դուք կարող եք դրանք իրականացնել ինքներդ կամ վստահել բրոքերին՝ պարզապես տալով նրան համապատասխան հրամանը։

Մեկնարկային գումարներ

Շատերը կարծում են, որ պարտատոմսերի շուկա մուտք գործելու համար պետք է ունենալ մեծ գումար: Բայց դա այդպես չէ: Պարտատոմսերը հաճախ ունեն անվանական արժեքհազար ռուբլի: Դուք կարող եք գնել միայն մեկ արժեթուղթ: Սա նշանակում է, որ դուք պետք չէ միլիոններ ունենալ, որպեսզի սկսեք ներդրումներ կատարել պարտատոմսեր գնելու համար:

Գործարք կնքելուց հետո դուք պետք է միջնորդավճար վճարեք բորսային և բրոքերին: Բայց դա սովորաբար կազմում է ոչ ավելի, քան շրջանառության 0,1%-ը։ Սա ևս մեկ անգամ ապացուցում է, որ ֆոնդային շուկան հասանելի է մարդկանց մեծամասնությանը, ովքեր թեկուզ մի փոքր ազատ փող ունեն։ Սա բավական է սկսելու համար: Իհարկե, դուք չեք կարողանա այս կերպ մեծ եկամուտներ ստանալ, բայց դա թույլ կտա ձեզ հասկանալ ֆոնդային շուկան և հասկանալ, թե արդյոք ներդրումների այս ձևը ձեզ համար ճիշտ է:

Սկսնակ ներդրողները հաճախ վախենում են պարտատոմսեր գնել՝ համարելով, որ բանկային ավանդներն ավելի ապահով են, թեև առաջարկում են ավելի ցածր տոկոսադրույք: