Օպցիոնների տեխնիկական վերլուծություն

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Ֆինանսական շուկաներում երկուական օպցիոնների հայտնվելուց ի վեր, դրանք դիտվել են որպես առցանց գումար վաստակելու սպեկուլյատիվ միջոց: Սա առաջին հերթին պայմանավորված է դրանց առևտրի կարճաժամկետ բնույթով՝ համեմատած ավանդական օպցիոնների հետ: Շատ դեպքերում երկուական օպցիոններն ունեն պիտանելիության ժամկետներ՝ տատանվում է 60 վայրկյանից մինչև 2 շաբաթ։

Ահա թե ինչու թրեյդերների մեծամասնությունը հակված է ավելի շատ կենտրոնանալ տեխնիկական վերլուծության վրա, քան հիմնարար վերլուծության վրա՝ անտեսելով այն փաստը, որ հիմքում ընկած ակտիվի գինը կարող է զգալիորեն կախված լինել հիմնարար կանխատեսումից:

Միանշանակ, երկուական օպցիոնների տեխնիկական վերլուծությունը հաջող առևտրի շատ կարևոր բաղադրիչ է, բայց չափազանց կարևոր է այն օգտագործել ֆունդամենտալների հետ համատեղ: Ինչո՞ւ են նրանք հավասար դեր խաղում:

Ի՞նչ է տեխնիկական վերլուծությունը:

Օպցիոնը հաջողությամբ առևտուր անելու համար տեխնիկական վերլուծությունը կարևոր է: Կարևոր է իմանալ հիմնական տեխնիկական ցուցանիշները, որոնք կարող եք օգտագործել առևտրի համար: Երկուական օպցիոնների շուկայում առաջարկվող ակտիվները նույնն են, ինչ մյուս շուկաներում: Սա նշանակում է, որ թրեյդերներին հասանելի են նույն գծապատկերային տվյալները, վիճակագրությունը և վերլուծության ռազմավարությունները, որոնք օգտագործվում են այլ շուկաներում: ՅուրաքանչյուրըԱռևտրականը պետք է իմանա, թե ինչպես կարող են ցուցիչները օգտագործել շուկայի վարքագիծը կանխատեսելու համար:

Ընտրանքների տեխնիկական վերլուծությունն ամբողջությամբ հիմնված է գծապատկերների տվյալների վրա՝ բացահայտելով կրկնվող միտումները և ստեղծելով շահարկումներ՝ հիմնված հավաքված տեղեկատվության վրա: Այն կարելի է բաժանել երեք կատեգորիայի.

1. Օգտագործելով և վերլուծելով գծապատկերների տեղեկատվությունը (մոմեր և նախշեր):
2. Օգտագործելով գնային գործողություն:
3. Օգտագործելով տեխնիկական ցուցանիշներ։

Օգտագործեք գծապատկերի տեղեկատվությունը

Գծապատկերի տվյալները համեմատաբար հեշտ է կարդալ, եթե ունեք որոշակի փորձ և գիտելիք, թե ինչպես է այն աշխատում: Կարդալով մոմակալների կողմից տրամադրված տեղեկատվությունը, դուք հեշտությամբ կարող եք կանխատեսել որոշակի ակտիվի գների ապագա շարժումը: Երկուական ընտրանքների մոմակալների վերլուծությունը յուրաքանչյուր վաճառողի համար թիվ մեկ օգնականն է, քանի որ այն կարող է ձևավորել օրինաչափություններ և արժեքավոր տեղեկատվություն տրամադրել անցյալի, ներկայի և ապագա միտումների մասին: Կան բազմաթիվ մոմակալների նախշեր, որոնք կարող են օգտագործվել ակտիվի գնի շարժը կանխատեսելու համար, այնպես որ ազատ զգալ փնտրեք լրացուցիչ տեղեկություններ և ծանոթացեք բոլոր օրինաչափություններին:

Օգտագործելով գնային գործողություն

Տեխնիկական վերլուծության ճշգրտությունը կարելի է բարելավել՝ օգտագործելով գների գործողությունների վերլուծությունը: Իհարկե, դրա համար անհրաժեշտ է մուտք ունենալ Tier II գնագոյացման համակարգ: Ցավոք սրտի, այս հատկությունը չի տրամադրվում բազմաթիվ բրոքերների կողմից, այնպես որ դուք պետք է ի սկզբանեհոգ տանել այս խնդրի մասին։

Օպցիոնների գծապատկերների վերլուծության և գների գործողության միջոցով դուք կարող եք տեսնել առևտրի ծավալը, որը ստեղծում է որոշակի ակտիվը: Բացի առևտրի ընդհանուր ծավալից, դուք նաև տեղեկատվություն կստանաք այլ թրեյդերների գործողությունների մասին՝ արդյոք նրանք վաճառում են ակտիվը, թե գնում այն: Օրինակ, եթե շատ մարդիկ միաժամանակ վաճառեն նույն ակտիվը, ապա դրա գինը, ամենայն հավանականությամբ, կսկսի նվազել: Եթե նկատում եք, որ որոշակի ակտիվը վաճառվում է մեկ ուղղությամբ և մեծ ծավալներով, ապա շատ հավանական է, որ դրա գինը հետևի այս ուղղությամբ: Եթե ակտիվը գնվի, ապա գինը կբարձրանա, և հակառակը։

Օգտագործելով տեխնիկական ցուցանիշներ

Տեխնիկական ցուցանիշները միշտ չէ, որ անհրաժեշտ են, բայց դրանք կարող են օգնել ձեզ կանխատեսել: Առևտրականների մեծ մասը նախընտրում է դրանք համատեղել մոմերի հետ, քանի որ դրանք կամ աջակցում են կամ հակասում են նրանցից ստացված տվյալներին: Կան մի քանի տեսակներ, որոնք բաժանվում են երկու կատեգորիայի՝ միտումի ցուցիչներ և դինամիկայի ցուցիչներ: Երկու տեսակներն էլ օգտագործվում են ակտիվների առևտրի ժամանակ, ինչպիսիք են երկուական օպցիոնները: Գծապատկերների վերլուծությունը պետք է կատարվի այլ ցուցանիշների հետ համատեղ:

Կապը շուկայական վերլուծության երկու տեսակների միջև

Ինչպես արդեն նշվեց, անհրաժեշտ է միաժամանակ վերլուծել օպցիոնների շուկան։ Սա անտեսելը հսկայական ռիսկ է, և թրեյդերները պետք է իրականում լուրջ հետազոտություն կատարեն նախքան իրենց առևտուրը դնելը: Վերլուծաբանները համաձայն են, որ երկուական օպցիոնների առևտրում հաջողակ լինելու համար թրեյդերներըպետք է օգտագործի ինչպես տեխնիկական, այնպես էլ հիմնարար վերլուծություն:

Ըստ փորձագետների, երկուական օպցիոնները ինտերնետում գումար վաստակելու կարճաժամկետ մեթոդ են, ուստի թրեյդերները չեն կարող անտեսել հիմքում ընկած ակտիվների ներքին ասպեկտների (որոնք երկարաժամկետ) դերը խաղում են: Սա բացատրվում է նրանով, որ բաժնետոմսերի և ինդեքսների գնային շարժումները, որպես կանոն, որոշվում են ավանդական ներդրողների գործունեությամբ (բորսայի առևտրային գործունեություն), և հենց նրանք են իրենց որոշումները հիմնավորում հիմնականում ֆունդամենտալ վերլուծության վրա։։

Ընդհանուր առմամբ, օպցիոնների հիմնարար վերլուծությունը ակտիվի գնահատման մեթոդ է, որը հիմնված է ինչպես ներքին, այնպես էլ արտաքին գործոնների վրա, որոնք կարող են ազդել դրա գնի վրա որոշակի ժամանակահատվածում: Այս գործոնները ներառում են մակրոտնտեսական իրադարձությունները, տոկոսադրույքները, ֆինանսական և քաղաքական քաղաքականությունը և շրջակա միջավայրը: Ռեսուրսները գնահատելիս այնպիսի տարրեր, ինչպիսիք են՝ գին-շահույթ հարաբերակցությունը, շահութաբերությունը, կառավարման իրադարձություններն ու փոփոխությունները, ինչպես նաև ներքին/ինստիտուցիոնալ ներդրողների գործունեությունը կարող են ազդել հիմքում ընկած ակտիվի գնի վրա:

Երկուական օպցիոնների շուկայի հիմնարար վերլուծություն

Երկուական օպցիոնների թրեյդերները ներկայումս հնարավորություն ունեն առևտուր անել արժույթներով, բաժնետոմսերով, ինդեքսներով և ապրանքներով նույն հարթակի միջոցով:

Սակայն, ինչպես համոզված են շատ թրեյդերներ, բաժնետոմսերի և այլ ակտիվների վերլուծության մեջ վերլուծության քիչ գործիքներ կան: Հետևաբար, մասնագետները փորձում են օգտագործել առևտրային հարթակը երրորդ կողմի վերլուծության գործիքների ևխորհրդականներ. Ամենից հաճախ MetaTrader 4-ն օգտագործվում է հիմքում ընկած ակտիվի գինը վերլուծելու համար:

Սակայն որոշ ակտիվների համար (օրինակ՝ բաժնետոմսերը), MT4 պլատֆորմը չի կարող իդեալական գործիք լինել, հատկապես, երբ փորձում են վերլուծել հիմնարար սկզբունքները: Այս դեպքում թրեյդերները պետք է դիմեն կայքերին կամ ծրագրերին, որոնք տրամադրում են ֆինանսական տվյալներ բաժնետոմսերի առևտրի և ընդհանուր ներդրումների վերաբերյալ: Այս հարթակներից ոմանք նաև ժամանակին տեղեկատվություն են տրամադրում շուկայի շարժվող իրադարձությունների մասին, ինչպիսիք են ներքին առևտուրը և նորությունները, որոնք կարող են շատ օգտակար լինել և արդյունքում թրեյդերներին օգնել խելացի ներդրումային որոշումներ կայացնել:

Ինչպիսի՞ն է այն գործնականում:

Օրինակ, եթե ինսայդերը Twitter-ում առաջատար դիրք է զբաղեցնում, Twitter-ի բաժնետոմսերը, ամենայն հավանականությամբ, համապատասխան արձագանք կունենան: Այս ասպեկտը ժամանակին իմանալը կարող է օգնել թրեյդերներին ճիշտ ընտրություն կատարել: Որպես կանոն, երկարաժամկետ ներդրողներն ավելի շատ հետաքրքրված են առաջնորդների (ինստիտուցիոնալ ներդրողներ և հեջ-ֆոնդերի կառավարիչներ) գործողություններին հետևելով, հատկապես հաշվի առնելով, թե ինչ են նրանք ավելացնում իրենց հոլդինգներին: Միևնույն ժամանակ, թրեյդերների համար շատ ավելի կարևոր է հնարավորինս ժամանակին վերահսկել իրենց գործունեությունը, քանի որ նրանց համար կարևոր է որոշել, թե որ ուղղությամբ կարող է փոխվել բաժնետոմսի գինը գալիք առևտրային նստաշրջաններում:

Սա հատկապես կարևոր է երկուական օպցիոններով վաճառողների համար, քանի որ Apple-ի բաժնետոմսերն այժմ կարող են վաճառվել բազմաթիվ հարթակներում:(NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG) և Barclays (ERO): Հետևաբար, եթե շուկայի մասնակիցը ցանկանում է առևտուր անելուց առաջ իր աչքի առաջ ունենալ ճիշտ պատկեր, ճիշտ կլինի նաև հասկանալ, թե կոնկրետ բաժնետոմսում ինչ դիրքեր են զբաղեցնում հիմնական սեփականատերերը: Սա ազդանշան է տալիս, թե որն է ռեսուրսի ընդհանուր ուղղությունը (այսինքն՝ շարժվել դեպի վեր կամ վար), հաշվի առնելով հիմնական սեփականատերերի կողմից ցուցադրվող միտումները:

Հարաբերությունները գործնականում

Երկուական տարբերակների մեծ մասը կարճաժամկետ են, բայց որոշ առաջատար բրոքերներ ունեն տատանումներ, որոնք տևում են ամիսներ: Դրանցից որոշների պիտանելիության ժամկետը նույնիսկ մինչև մեկ տարի է։

Սա նշանակում է, որ հիմնական ընտրանքների վերլուծությունը, ինչպիսիք են P/E գործակիցները, P/S գործակիցները և եկամուտների աճը, կարող են կիրառվել այս տեսակի երկուական օպցիոններով առևտուր անելիս, և ամենակարևորը, թրեյդերները կարող են օգտագործել ավելին, քան պարզապես տեխնիկական կարծիքը կատարելիս: նրանց որոշումները։

Այս կերպ թրեյդերները կարող են ավելի ճշգրիտ որոշումներ կայացնել, քանի որ հաջորդ քայլը կանխատեսելու համար խոսքը միայն տեխնիկական տվյալների մեկնաբանման մասին չէ: Այս տեսակի երկուական տարբերակներում հիմնարար վերլուծության օգտագործումը, ամենայն հավանականությամբ, կբերի ավելին, քան պարզ տեխնիկական վերլուծության օգտագործումը, քանի որ շատ իրադարձություններ պետք է անպայման տեղի ունենան մինչև ժամկետի ավարտը:

Ինչի՞ն է հանգեցնում առևտուրը:

Երկուական ընտրանքներով դուք միայն պետք է ճիշտ ստանաք գների ուղղությունը՝ մեծամասնության շրջանում 80%-ից ավելի վերադարձի ներուժ ստեղծելու համար:բրոքերային հարթակներ և, հետևաբար, ճիշտ կանխատեսումը տարբերությունն է այն բանի միջև, թե ինչպես եք ստանում ձեր ներդրումների 80%-ը կամ կորցնում եք այն ամենը: Հետևաբար, կարևոր է հաշվի առնել այն ամենը, ինչը կարող է ազդել տվյալ ակտիվի գնի վրա, և դա ներառում է հիմնարար վերլուծություն:

Եզրակացությունն այն է, որ ֆունդամենտալ տարբերակների վերլուծությունը ներդրումների հիմնաքարն է, և ցանկացած տեսակի առևտուր, ներառյալ երկուական օպցիոնները, հիմնված է այս տեսակի վերլուծության վրա՝ առողջ ներդրումային որոշումներ կայացնելու համար: Հետևաբար, թրեյդերները չպետք է բաց թողնեն այս տեսակի վերլուծությունը նույնիսկ կարճաժամկետ գործիքներով առևտուր անելիս, ինչպիսիք են երկուական օպցիոնները: Սա կարող է լինել փող աշխատելու և ամեն ինչ կորցնելու տարբերությունը:

Եզրակացություն

Խնդիրներից մեկը, որին բախվում են թրեյդերները, երբ սկսում են առևտուր անել երկուական օպցիոններով, այն է, որ նրանք կարող են մուտք չունենալ ամենահայտնի տեխնիկական ցուցիչներից և գծապատկերային գործիքներից: Այդ իսկ պատճառով շատ կարևոր է ստուգել ձեր բրոքերի առևտրային հարթակը և տեսնել, թե արդյոք այն ձեզ հնարավորություն է տալիս մուտք գործել ամենակարևոր հատկանիշները: Համոզվեք, որ ամբողջությամբ օգտագործում եք ձեր բրոքերի կողմից տրամադրված գործիքները, քանի որ դրանց օգնությամբ դուք կարող եք զգալիորեն մեծացնել գործարքները հաջողությամբ ավարտելու ձեր հնարավորությունները: