Հիմնական միջոցների շահութաբերություն. հաշվարկման բանաձև և կանոններ

2026 Հեղինակ: Howard Calhoun | calhoun@techconfronts.com. Վերջին փոփոխված: 2025-06-01 07:14:06

Ֆիրմայի արտադրական ակտիվները որոշում են նրա արժեքը, հզորությունը, շուկայական տեղը և եկամուտ կուտակելու կարողությունը: Ղեկավարությունը հատուկ ուշադրություն է դարձնում ակտիվների օգտագործման արդյունավետությանը: Եթե ակտիվը չարաշահվում է, այն կորցնում է իր օգտակարությունը: Տնտեսագետները որոշում են տնտեսական էֆեկտը հիմնական միջոցների շահութաբերության տեսանկյունից։

Պայմանների էությունը

Շահութաբերությունը հաճախ շփոթում են շահութաբերության հետ: Սրանք տերմիններ են, որոնք իմաստով մոտ են, բայց ունեն տարբեր իմաստներ: Լայն իմաստով շահութաբերությունը շահույթի գերազանցումն է ծախսերի նկատմամբ: Եթե ստացվածից քիչ գումար է ներդրվում, ապա ներդրումը շահավետ է։ Այստեղ դուք կարող եք անալոգիա անել ավանդի հետ: Անձը դրամական միջոցներ է փոխանցում բանկին ժամանակավոր օգտագործման համար, այնուհետև ստանում տոկոսներով։ Բիզնես ներդրումների դեպքում խոսքը նաև այն «բոնուսների» մասին է, որոնք կարող են ստացվել հիմնական միջոցների սկզբնական ներդրումներից։ Հետևաբար, հարաբերակցությունը արտահայտվում է որպես տոկոս։

Շահութաբերությունը ցույց է տալիսբացարձակ արժեք, իսկ շահութաբերությունը՝ ներուժ։ Եթե ընկերությունն ունեցել է 10 միլիոն շահույթ և 15 տոկոս շահույթի մարժա, ապա սա ավելի քիչ արդյունավետ բիզնես է այն ընկերության համեմատ, որը ստացել է 2 միլիոն շահույթ 80% շահույթով::

OS

Հիմնական միջոցները (միջոցները) ներառում են՝ շենքեր, շինություններ, մեքենաներ, սարքավորումներ, երկարատև գույքագրում և այլն:

Նշաններ:

• վերօգտագործելի;
• երկար ձևի պահպանում;
• մաշվածություն;
• արժեքի փոխանցում արտադրանքին;
• ծառայության ժամկետը՝ ավելի քան 12 ամիս;
• արժեքն ավելի քան 100 նվազագույն աշխատավարձ:

Հիմնական միջոցների շահութաբերությունը ցույց է տալիս բացարձակ արժեքների հարաբերակցությունը. ներդրված միջոցների որ մասն է կազմում շահույթը: Ստորև ներկայացնում ենք դրա բանաձևը։

Հիմնական միջոցների վերադարձ=Շահույթ / Հիմնական միջոցների արժեքը

Ավելի խորը վերլուծության նպատակով սարքավորումներից առանձնանում են այն տարրերը, որոնք անմիջականորեն ներգրավված են արտադրության մեջ: Շատ խոշոր օբյեկտներ, օրինակ՝ ծառայողական մեքենաները կամ գերատեսչական այգիները, շահույթ չեն բերում, բայց մշտական խնամքի կարիք ունեն (սպասարկման ծախսեր): Տնտեսագետներին առաջին հերթին հետաքրքրում է արտադրության մեջ ներգրավված ակտիվների օգտագործման արդյունավետությունը։ Այս ցուցանիշը հաշվարկելու համար օգտագործվում է մոտավորապես նույն բանաձևը. Այնուամենայնիվ, հայտարարը միայն արտադրական ակտիվների ինքնարժեքն է.

Հիմնական միջոցների շահութաբերություն=շահույթ / PF ծախս

Ի՞նչ են ցույց տալիս?

Այս գործակիցները հաշվարկվում են արդյունավետությունը որոշելու համարՕՀ-ի օգտագործումը. Ցածր եկամտաբերությունը ազդանշան է կառավարման գործողությունների համար: Արժեքների կտրուկ տատանումները ցույց են տալիս անհավասարակշիռ ռազմավարություն և ընկերության դիրքի բարելավման ներուժ:

Ներդրողներին անհրաժեշտ են այս գործակիցները յուրաքանչյուր ներդրված ռուբլուց ստացված շահույթը որոշելու համար: Շահութաբերությունը արտացոլում է օբյեկտում ներդրումների վերադարձը: Եթե արժեքը աստիճանաբար նվազում է, ապա անարդյունավետ օգտագործվող սարքավորումները պետք է դեն նետվեն: Ցուցանիշների արժեքները դինամիկայի մեջ թույլ են տալիս բացահայտել խնդրահարույց ոլորտները, որոնք պահանջում են օպտիմալացում, անշահավետ ակտիվներ և պահուստներ աշխատանքի արտադրողականության աճի համար:

Հաճախորդները և վարկատուները կազմակերպության հաջողությունը գնահատում են ըստ եկամտաբերության:

Այլ ցուցանիշներ

Սարքավորումների ձեռքբերման ժամանակ կազմակերպությունը լրացուցիչ գումար է ծախսում դրա առաքման և տեղադրման վրա։ Արդեն այս փուլում սեփականատերը ակնկալում է շահավետ ազդեցություն ստանալ դրա օգտագործումից։ Նման գնումն իրականացվում է աշխատանքի որակի ցուցանիշների հաշվարկների արդյունքների համաձայն: Դրանք ներառում են, բացի հիմնական միջոցների շահութաբերությունից, կապիտալի արտադրողականությունը և կապիտալի ինտենսիվությունը: Դիտարկենք դրանք ավելի մանրամասն։

Ակտիվների վերադարձը թողարկված արտադրանքի գումարի հարաբերակցությունն է հիմնական միջոցների արժեքին.

FO=Թողարկում / մնացորդային արժեք

Կոտորակի հայտարարը միջին տարեկան հաշվեկշռի արժեքն է։

Օրինակ՝ մի ընկերություն ձեռք է բերել ավտոմատացված գիծ 10 միլիոն դոլարով։ Այն արտադրում է տարեկան 5000 մեքենա՝ օգտագործելով այս սարքավորումը։

FO=5,000 / 10,000,000=0,0005, այսինքն՝ յուրաքանչյուր դոլար«ստեղծում է» 0,0005 մեքենա։

Կապիտալ ինտենսիվությունը շրջանառու կապիտալի արտադրողականությունն է:

FU=մնացորդային արժեք / Թողարկում

Փոխարինիր նախորդ առաջադրանքի արժեքները բանաձևով.

FU=10,000,000 / 5,000=2,000:

Մեքենա ստեղծելու համար անհրաժեշտ է օգտագործել 2000$ արժողությամբ ՕՀ

Մնացորդի հաշվարկ

Սովորաբար, գործակիցը հաշվարկվում է տարվա հաշվեկշռի տվյալների հիման վրա: Շահույթը վերցվում է 2400 տողից կամ 99 հաշվի մնացորդից: Հիմնական միջոցների արժեքը հաշվարկելը շատ ավելի դժվար է: Սա ժամանակաշրջանի սկզբի և վերջի արժեքների թվաբանական միջինն է՝

OF միջին=(OSN + OSK) / 2

Մաշվածությունը պետք է հաշվի առնել այս բանաձևում: Բացի այդ, վերլուծված ժամանակահատվածում կարող են հայտնվել նոր միջոցներ կամ դուրս գրվել հին միջոցներից: Նման սարքավորումների արժեքը երբեմն մեծապես ազդում է վերջնական արդյունքի վրա: Հետևաբար, ավելի լավ է արժեքներ օգտագործել հաշվեկշռից՝

Ch. 01 կամ շ. 1050 (տարվա սկզբին և վերջում) կամ հաշվապահական հաշվառման տվյալները: Սա ավելի ճշգրիտ մեթոդ է, որը լրացուցիչ ծախսեր չի առաջացնում.

OS=OSSstart + Հիմնական(N/12) - OSRetired x (12-N)/12, որտեղ՝

Հիմնական և կենսաթոշակային հիմնական միջոցներ. սա մուտքագրված և մնացորդից դուրս բերված հիմնական միջոցների արժեքն է:

N-ը սարքավորումների օգտագործման ամիսների թիվն է:

Առաջադրանք

Հարկավոր է հաշվարկել հիմնական միջոցների օգտագործման շահութաբերությունը հետևյալ տվյալներով՝

Պայման 1. Զուտ շահույթ - RUB 569

Միջին տարեկան արժեքը OF - 2 հազար ռուբլի928 ռուբլի

R=PE / OFav=569 / 2,928100=19, 43%

Պայման 2. Զուտ շահույթ - 250 ռուբլի.

ՕՖ-ի արժեքը տարեվերջին կազմում է 1950 ռուբլի։

ՕՖ-ի արժեքը տարեսկզբի 2150 ռուբլի է։

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Գնահատման նպատակը

Որոշակի օբյեկտում ներդրումներ կատարելու որոշում կայացնելիս գնահատեք դրա արդյունավետությունը: Ցանկացած ներդրում պետք է կատարվի: Հակառակ դեպքում դրանք իմաստ չունեն։

Տնտեսական շահութաբերության վերլուծությունը սեփականատիրոջն օգնում է լուծել նման խնդիրները.

• որոշում կայացնել միջոցների հետագա ներդրման վերաբերյալ;
• հաշվարկել կազմակերպության շահութաբերությունը;
• կարգավորել բիզնես պրակտիկան;
• համեմատել գործակիցների դինամիկան;
• նշել ամենաարդյունավետ և անշահավետ գործունեությունը;
• գնահատել աշխատողների աշխատանքի որակը;
• գտեք բարելավման տեղ։

Խորը վերլուծություն

Սարքավորումների օգտագործման արդյունավետությունը ավելի լավ գնահատելու համար, բացի հիմնական միջոցների շահութաբերությունից, լրացուցիչ հաշվարկվում են հետևյալ գործակիցները.

Վաճառքի վերադարձ - ցույց է տալիս ստացված յուրաքանչյուր միավորից ստացված եկամուտը՝

Rent Prod=զուտ շահույթ / եկամուտ:

Սեփական կապիտալի եկամտաբերությունը արտացոլում է սեփական միջոցների օգտագործման արդյունավետությունը: Այն օգտագործվում է տարբեր ընկերությունների և գործունեության արդյունքները համեմատելու համար.

Վարձակալություն SK=զուտ շահույթ / բաժնետիրական կապիտալ:

Շահութաբերությունընթացիկ ակտիվներն արտացոլում են առավել իրացվելի ակտիվների (կանխիկ, արժեթղթեր, բաժնետոմսեր, ապրանքներ) օգտագործման արդյունավետությունը՝

• Վարձակալություն OA=Զուտ եկամուտ / OA.
• Հիմնական միջոցների և շրջանառու միջոցների շահութաբերությունը ամբողջական պատկերացում է տալիս կազմակերպության գույքի օգտագործման վերաբերյալ:
• Ծախսերի (ապրանքների) վերադարձը շահույթի և արժեքի հարաբերակցությունն է:

Եթե ցուցանիշի արժեքը դրական է, ապա եկամուտը գերազանցում է ինքնարժեքը։

Աճի և արդյունավետության անկման փուլերը պարզելու համար ավելի լավ է վերլուծել տարբեր ցուցանիշներ դինամիկայի մեջ:

Օրինակ

Կազմակերպությունն իր հաշվեկշռում ունի կահույքի արտադրության արտադրամաս։ Տարվա ընթացքում ընկերությունը ստացել է 5,6 հազար ռուբլի զուտ շահույթ: Հիմնական միջոցների արժեքը տարեսկզբին կազմել է 15,8 հազար ռուբլի: Նույն ժամանակահատվածում արժեզրկման համար դուրս է գրվել 2,3 հազար ռուբլի։ եւ ձեռք է բերել նոր սարքավորումներ 4,7 հազար ռուբլով։ Հաջորդ տարի հիմնական միջոցների արժեքը սահմանվել է 18,2 հազար ռուբլի: սկզբին և 19,3 հազար ռուբլի: տարեվերջին։ Զուտ շահույթը կազմել է 6,2 հազար ռուբլի: Հաշվարկել հիմնական միջոցների շահութաբերության գործակիցները՝

• Միջին արժեքը առաջին տարվա համար՝ (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 հազար ռուբլի։
• Առաջին տարվա շահութաբերություն=5.6 / 18.2100=30.7%.
• Միջին արժեքը երկրորդ տարվա համար՝ (18,2 + 19,3) / 2=18,75 հազար ռուբլի։
• Երկրորդ տարվա շահութաբերություն=6.2 / 18.75100=33%.

Օպերացիոն համակարգերում ներդրումների շնորհիվ երկրորդ տարում շահութաբերությունն աճել է 3%-ով։ Սա դրականորեն է բնութագրում ընկերության գործունեությունը։ Միևնույն ժամանակբարձրացված արդյունավետությունը ցույց է տալիս, որ.

• կա անիրագործելի ներդրումային ներուժ;
• կազմակերպությունը զբաղեցնում է ցածր մրցակցային տեղ;
• ընկերությունն ուռճացրել է գները.

Բավարար չէ միայն կազմակերպության հիմնական և շրջանառու միջոցների շահութաբերությունը հաշվարկելը։ Անհրաժեշտ է նաև համեմատել դրանք դինամիկայի և արդյունաբերության միջին արժեքների հետ: Ձեռնարկությունների հաշվեկշիռները ԲԲԸ-ների տեսքով կարելի է դիտել հենց կազմակերպությունների կայքում կամ Պետական վիճակագրական կոմիտեի կայքում: Այս ձեռնարկություններից պահանջվում է եռամսյակը մեկ հրապարակել իրենց ֆինանսական հաշվետվությունները լրատվամիջոցներում, քանի որ նրանց արժեթղթերը նշված են MIBR-ում:

Հաղորդել փոփոխությունների

Քանի որ անհրաժեշտ է վերլուծել ակտիվների երկարաժամկետ օգտագործման արդյունավետությունը, հարկ է նշել, որ 2011 թվականին փոխվել է ֆինանսական հաշվետվությունների ձևը։ Եթե տնտեսագետին անհրաժեշտ է հաշվարկել ավելի վաղ ժամանակաշրջանի գործակիցները, ապա պետք է հաշվի առնել, որ յուրաքանչյուր ժամանակաշրջանի սկզբնական և մնացորդային արժեքի մասին տեղեկատվությունը մուտքագրվում է հաշվեկշռում, իսկ կուտակված մաշվածության գումարը արտացոլվում է առանձին տողով:. Այսպիսով, շատ ավելի հեշտ է վերլուծել OF-ը:

Նաև ակտիվների այնպիսի տարրեր, ինչպիսիք են ֆինանսական ներդրումները, փոփոխության են ենթարկվել.

• ներդրումների արժեքը արտացոլվում է առանձին ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում;
• ներդրումների ներհոսքի և արտահոսքի չափը արտացոլվում է առանձին;
• փոխանակման տարբերությունները հաշվարկվում են բոլոր տեսակի ֆինանսական ներդրումների համար:

ՕՀ վերլուծություն

FF-ը վերլուծվում են այսպիսիհաջորդականություն՝

• ներդրումային ռազմավարությունը բացահայտվում է;
• հաշվարկել հիմնական միջոցների շահութաբերությունը (ըստ վերը նշված բանաձևերի) հաշվեկշռից;
• Վերլուծվում է փոփոխվող գործակիցները դինամիկայի մեջ:

Ռազմավարությունը որոշելու համար անհրաժեշտ է հաշվարկել ակտիվների կառուցվածքը ոչ ընթացիկ ակտիվների և կարճաժամկետ ներդրումների տեսքով: Անհրաժեշտ է նաև բացահայտել և որոշել հաշվեկշռային արժեքի փոփոխության գործոնների մասնաբաժինը.

DF=(Ֆինանսական ներդրումների արժեքի փոփոխություն / Ներդրումային ակտիվների արժեքի փոփոխություն)100

Եթե ակտիվների փոփոխությունը տեղի է ունեցել հիմնական միջոցների աճի պատճառով, ապա կազմակերպությունն ընտրել է ներդրումների ուղղությունը արտադրական բազայի զարգացման համար։ Եթե աճը պայմանավորված է եղել ֆինանսական ներդրումների ավելացմամբ, ապա կազմակերպությունը զբաղվում է ընկերությունների խմբի զարգացմամբ։

ԱՖ-ն վերլուծելիս պետք է ուշադրություն դարձնել ստացված/վարձակալված ակտիվների օգտագործմանը: Առաջին դեպքում արտադրական հնարավորությունները մեծանում են, իսկ երկրորդում՝ նվազում։

Էլ ինչի՞ն պետք է ուշադրություն դարձնել:

Հիմնական միջոցների շահութաբերությունը անուղղակիորեն բնութագրում է սեփականատերերի երկարաժամկետ նպատակները, քանի որ ցույց է տալիս, թե արդյոք նրանք ձգտում են շահույթ ստանալ, թե մտադիր են ներդրումներ կատարել ֆոնդերում երկար ժամանակով: Աճի փուլում գտնվող կազմակերպությունների համար հիմնական միջոցների ներդրման տեմպերը (տարվա ընթացքում թարմացված միջոցների մասնաբաժինը) և դրանց արտադրական ներուժը բավականին բարձր են։ Ձեռնարկությունները, որոնք մտադիր են լքել շուկան, ունեն ակտիվների թոշակի անցնելու և արժեզրկման բարձր տեմպեր:

Արդյունքները մեկնաբանելիս պետք է հաշվի առնել, որ գործակիցների արժեքը կախված է մաշվածության մակարդակից։ Եթե սարքավորումը գրեթե ամբողջությամբ փոխանցում է իր արժեքը պատրաստի արտադրանքին, ապա գործակիցների արժեքը կգերագնահատվի։ Օբյեկտները ամբողջությամբ դուրս են գրվում մնացորդից, իսկ նորերի արժեքը պետք է ծածկի պարզ վերարտադրության կարիքները։

Հաշվարկված մաշվածության մակարդակը խորհուրդ է տրվում համեմատել միջին տարեկան արժեքի հետ.

I=մաշվածություն / Միջին տարեկան արժեքը:

Որպեսզի որոշեք, թե տվյալ ժամանակաշրջանի ընթացքում ակտիվներից որքան է արժեզրկվել, դուք պետք է հաշվարկեք մաշվածության գործակիցը՝

CI=Կուտակված մաշվածություն / ինքնարժեքի արժեքը

Կենսաթոշակային հիմնական միջոցների մաշվածությունը որոշվում է նույն ձևով.

CI=Կուտակված մաշվածություն / Դուրս գրված արժեք

Այս հարաբերակցությունը ցույց է տալիս դրամական միջոցների դուրսգրման ժամկետները: Եթե կազմակերպությունը ամբողջությամբ չի արժեզրկում սարքավորումները, ապա դա նշանակում է, որ այն թարմացնում է ՕՀ-ն և պահպանում է իր արտադրական ներուժը։

Պահպանման գործակիցը, որը ցույց է տալիս, թե հիմնական ակտիվի որ մասը դեռ ամորտիզացված չէ, կարող է հաշվարկվել յուրաքանչյուր ժամանակաշրջանի վերջում և միջին հաշվով տարվա համար:

Kg=Մնացորդային արժեք / Սկզբնական արժեքը100

հարաբերակցություն

Առանձին-առանձին, դուք պետք է հաշվարկեք հիմնական միջոցների շահութաբերությունը ակտիվ և պասիվ մասերի համար: Ձեռնարկության մրցունակությունը մեծապես կախված է սարքավորումների արտադրական մասի նորացումից։ Այս տեսակետից մնացած բոլոր ակտիվների մաշվածությունը նշանակություն չունի։ Ինչ վերաբերում է միջոցների ակտիվ մասին, ապա.անհավասարությունը բավարարված է՝

Մաշվածության դրույքաչափ < Կենսաթոշակային դրույքաչափ < Մուտքի դրույքաչափ

Կենսաթոշակային դրույքաչափի աճը ցույց է տալիս հաշվեգրվածից դուրս գրված մաշվածության ավելցուկը: Սա հանգեցնում է հին ՕՀ-ի ընդհանուր մակարդակի նվազմանը: Եթե այս հարաբերակցությունը պահպանվի, ապա կենսաթոշակային միջոցներն ամբողջությամբ չեն ամորտիզացվի։ Երկրորդ անհավասարությունը վկայում է վերարտադրության ընդլայնման, առարկաների օգտակարության բարձրացման մասին։ Համապարփակ գնահատականը տրվում է մաշվածության գործակիցներով, որոնց սահմանափակող արժեքը 50% է: Եթե ապրանքների համար ապրանքների արժեքի կեսից ավելին դուրս է գրվում, ապա միջոցների վիճակը բավարար չէ։