Հաշիվների շրջանառության խնդիրներ և առանձնահատկություններ

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Մուրհակները հեռու են արժեթղթերի շուկայում վերջին տեղից. Նրանց գրավչությունը զարգանում է ինչպես գլոբալ, այնպես էլ Ռուսաստանի Դաշնության տարածքում։ Բայց որքանո՞վ է հաջողվել: Ի՞նչ դժվարություններ կան այս զարգացման ճանապարհին։ Որո՞նք են օրինագծերի շրջանառության առանձնահատկությունները Ռուսաստանում: Ի՞նչ հեռանկարներ են որոշում նրա համար վերլուծաբանները։ Հոդվածը նվիրված կլինի այս հարցերի պատասխաններին։

Հայեցակարգի սահմանում

Մուրհակը արժեթղթերի ամենահաճախ հանդիպող կատեգորիաներից մեկն է ռուսական ֆոնդային շուկաների պրակտիկայում: Բայց ի՞նչ է դա։ Պատասխանը պարունակվում է «Արժեթղթերի շուկայի մասին» ՌԴ օրենքում (1996 թ.).

• Էմիսիոն անվտանգություն՝ ցանկացած արժեթուղթ (ներառյալ ոչ փաստաթղթային խումբ), որը միաժամանակ սահմանում է գույքային և ոչ գույքային իրավունքների ցանկ, որոնք ենթակա են հավաստագրման, հնարավոր վերագրման և անվերապահ իրականացման (ենթարկվելով վերը նշված դրույթներին՝ նշված Դաշնային օրենքը), դրված են հարցերի մեջ, ինչպես նաև ունեն հավասար ծավալներ և ժամկետներ՝ նման մեկ հարցի շրջանակներում լիազորությունների իրականացման համար՝ առանց.հաշվի առնելով արժեթղթի ձեռքբերման ժամանակը։
• Արժեթղթը հատուկ դրամական փաստաթուղթ է, որը հավաստում է թերթի սեփականատիրոջ գույքային իրավունքները կամ փոխառու հարաբերությունները այն թողարկած անձի նկատմամբ:

Մուրհակը օրենքով հաստատված ձևի համաձայն կազմված անվերապահ գրավոր պարտքային պարտավորություն է։ Ըստ այդմ՝ մի կողմը (գզրոցը) պարտավոր է անվերապահորեն վճարել սույն թերթում նշված դրամական գումարը։ Այն ստացվում է մուրհակի տիրոջ կողմից (հաշվի սեփականատերը) իր հասցեով վճարման վերջնաժամկետին կամ իր խնդրանքով:

Այսպիսով, մուրհակը իրավունք է տալիս իր սեփականատիրոջը վարկավորվողից (կամ ընդունողից՝ երրորդ անձից, ով ստանձնել է մուրհակի վրա վճարելու պարտավորություն) վճարել փաստաթղթում նշված գումարի չափը: որոշակի պայմանի առաջացում։

Մանրային շրջանառության առանձնահատկությունն այն է, որ այս փաստաթուղթը համալիր հաշվարկային և վարկային գործիք է։ Այն կարող է միաժամանակ հանդես գալ որպես արժեթուղթ, վճարման միջոց և վարկային գումար: Բացի այդ, արժեթղթի դերում ինքնին հանդես է գալիս որպես տարբեր գործարքների օբյեկտ։

Մուրհակները և մուրհակների շրջանառությունը Ռուսաստանի Դաշնությունում կարգավորվում են հետևյալ կերպ՝

• Քաղաքացիական իրավունքի հիմունքներ.
• FZ «Մուրհակների և մուրհակների մասին» (1997):

Փաստաթղթի հիմնական առանձնահատկությունները

Մուրհակների շրջանառության կանոնները հասկանալու համար դուք պետք է որոշեք այս արժեթղթի հիմնական հատկանիշները.

• Բնավորությունպարտավորություններ, որն արտահայտվում է օրինագծով, - վերացական. Այս փաստաթղթի տեքստում հղում չկա գործարքին, որը հիմք է հանդիսանում դրա թողարկման համար:
• Եթե հաշիվը իսկական է, ապա դրանով նախատեսված պարտավորության բնույթն անվիճելի է։
• Այս արժեթղթի պարտավորության բնույթն անվերապահ է: Օրինագիծը պարունակում է որոշակի գումար տրամադրելու պարզ ու անվերապահ առաջարկ։ Հետևաբար վճարման շուրջ բանակցություններ վարելու ցանկացած փորձ առ ոչինչ է։
• Մուրհակը միշտ գործում է որպես դրամական պարտավորություն: Նրանք երբեք պարտավորություն չեն ունենա, երբ պարտքի վճարումը նշանակում է ապրանքի կամ ծառայության մատուցում։
• Մուրհակը խիստ գրավոր փաստաթուղթ է: Նման պարտավորությունների բանավոր թողարկումը հնարավոր չէ։
• Մուրհակը փաստաթուղթ է, որը պարունակում է խիստ սահմանված, պարտադիր մանրամասներ:

Վերջինս ավելի մանրամասն կվերլուծենք։

Պահանջվող մանրամասներ

Հոդվածում վերլուծում ենք հաշիվների շրջանառության հիմունքները, օրինագծերի տեսակները, հաշիվների մանրամասները։ Ինչ վերաբերում է վերջինիս, ապա միջազգային կոնվենցիայի համաձայն, այս արժեթղթի համար կա 8 պարտադիր դետալ՝.

• Մուրհակ. Այսինքն՝ փաստաթղթում անպայման պետք է նշվի «Մուրհակ»։ Ոչ միայն վերնագրով, այլեւ տեքստային բովանդակությամբ։
• Արժույթը, որով կվճարվի պարտքը։
• Վճարման գումար. Օրինագծում այն նշված է առնվազն երկու անգամ՝ թվերով և բառերով։
• Տեղեկություններ այս փաստաթղթի համար վճարողի մասին:
• Տեղեկություն այն անձի մասին, ում օգտինվճարումը կկատարվի։
• Վայրը, որտեղ կմարվի պարտքը.
• Ժամանակահատվածը, որից հետո վճարողը պարտավոր է մարել իր պարտքը։
• Մուրհակի թողարկման ժամանակը և վայրը.
• Փաստաթուղթը վավերացված է այս օրինագիծը թողարկած անձի ձեռագիր ստորագրությամբ:

Պետք է ասել, որ օրինագծով պարտավորված կողմերը համապարտ պատասխանատվություն են կրում։ Իսկ պարտապանի (գզրակի) կողմից չկատարելու դեպքում վճարվողը կարող է դիմել նախկին սեփականատերերից որևէ մեկին վերականգնման համար: Նրանք իրենց հերթին հաշիվը մարելիս իրավունք են ձեռք բերում հաշիվների շղթայում գտնվող անձանցից պահանջել հաշիվների գումարներ։։

Վճարների տարատեսակներ

Նոր ժամանակների Արևմտյան Եվրոպայում մուրհակների շրջանառությունն այնքան արդյունավետ է զարգացել, որ անհրաժեշտություն է առաջացել ներմուծել այդ արժեթղթերի մի քանի դասակարգումներ՝ պայմանավորված դրանց տարբերությամբ։ Դիտարկենք ամենատարածվածը՝

• Մուրհակներ (կամ անհատական թղթադրամներ) և փոխարժեքներ (դրամագրեր): Նրանք միմյանցից տարբերվում են գործարքի մասնակիցների քանակով։
• Առևտրային (ապրանքային), գանձապետական և ֆինանսական. Նրանք միմյանցից տարբերվում են գործարքի բնույթով, որն ընկած է օրինագծի հիմքում։
• Բրոնզ, մոտեցող և ընկերական: Առանձնացում՝ ըստ օրինագծի ապահովվածության աստիճանի. Ավելի պարզ դասակարգում է բաժանումը ապահով և անապահով:
• Պատվեր (հովագրմամբ շրջանառությամբ) և կրող։ Ըստ այդմ՝ դրանք տարբերվում են փոխանցման եղանակով։

Եկեք ավելի մանրամասն նայենք որոշ կատեգորիաների:

Ապրանքային խումբ

Այս մուրհակի պարտավորությունները հիմնված են առևտրային փոխառության, ապրանքային գործարքների վրա։ Վարկը տվյալ դեպքում վաճառողը տրամադրում է գնորդին ապրանքների վաճառքի դեպքում։

Նման օրինագծերի շրջանառության դեպքում առևտրային վարկը կարող է մի կողմից հանդես գալ որպես այս արժեթղթի գործիք: Մյուս կողմից՝ կատարել կարգավորման գործիքի խնդիրները։ Ի վերջո, ապագայում այն բազմիցս անցնում է ձեռքից ձեռք, ծառայում է որպես ապրանքների առք ու վաճառքի բազմաթիվ գործողությունների դրամական փոխարինում։

Ֆինանսական և գանձապետական խմբեր

Ֆինանսական օրինագծով նախատեսված դրամական պարտավորությունը պետք է հիմնված լինի ինչ-որ դրամական գործարքի վրա, որը չի կարող կապված լինել ապրանքների վաճառքի և գնման հետ:

Կարևոր է նշել, որ նման թղթադրամների տեսակները հանդիսանում են «առևտրային թղթեր»՝ թողարկողի անունով շրջանառվող մուրհակներ։ Նրանց բնութագրերը՝

• Գրավ չունի։
• Դրանք զեղչված են։
• Որոշակի տոկոսի բերումով անվանական արժեքին։
• Տրվում է 1-ից 270 օր ժամկետով։
• Անվտանգության ձև - «բերողին»:

Ինչ վերաբերում է գանձապետական մուրհակներին, դրանք իրենց էությամբ կարճաժամկետ արժեթղթեր են: Դրանց թողարկողը պետությունն է։

Ընկերական խումբ

Օրենքի շրջանառությունը Ղազախստանի Հանրապետությունում, Ռուսաստանի Դաշնությունում, Բելառուսի Հանրապետությունում ինչ-որ չափով նման է, ինչը զարմանալի չէ. սրանք մեկ պետության «ժառանգներն» են, այդ իսկ պատճառով դրանց զարգացման նախադրյալները. ֆոնդային շուկաները կապված են:

Ինչպես այս երկրներում և ամբողջ տարածքումամբողջ աշխարհում, այսպես կոչված, բարեկամական հաշիվները տարածված են: Ինչ է սա? Արժեթղթեր, որոնց ետևում չկան ոչ փաստացի կնքված գործարքներ, ոչ էլ իրական ֆինանսական պարտավորություններ. Իրական են միայն այն անձինք, ովքեր հանդես են գալիս որպես մուրհակի մասնակից:

Ըստ սովորական պրակտիկայի, ընկերական հաշիվները սովորաբար փոխանակվում են երկու անձանց կողմից, ովքեր արդեն վստահելի հարաբերությունների մեջ են միմյանց հետ: Հաշվառել բանկի կողմից օրինագիծ, որպեսզի գրավադրվի այս արժեթուղթը` դրա դիմաց իրական գումարներ ստանալու համար: Երբեմն վճարումներ կատարելու համար օգտագործվում են նաև ընկերական հաշիվներ:

Բրոնզե խումբ

Ուսումնասիրելով այս արժեթղթերի տեսակները՝ մենք տեսնում ենք, որ շրջանառության մեջ լուծված են տնտեսական խնդիրները։

«Բրոնզե նոտա» կատեգորիայի հետևում ոչ իրական գործարք է, ոչ էլ իրական ֆինանսական պարտավորություն: Եվ մի կարևոր կետ. նման գործարքի մեջ ներգրավված առնվազն մեկ անձ ֆիկտիվ է։

Բրոնզե գրության նպատակները հետևյալն են.

• Սույն թղթի համար գրավի ձեռքբերում բանկերում:
• Օգտագործելով այս էապես կեղծ փաստաթղթերը պարտքերը մարելու համար:
• Օգտագործեք ձեր ֆինանսական պարտավորությունների հետ աշխատելու, իրական գործարքներին մասնակցելու համար:

Պարզ խումբ

Մուրհակների շրջանառությունը Բելառուսի Հանրապետությունում, ՌԴ-ում չի կարող ներկայացվել առանց մուրհակների կատեգորիայի։ Ներառված է երկու կողմ. Վճարողը, համապատասխանաբար, գզրոցն է: Տրամադրելով այս թուղթը՝ նա պարտավորվում է վճարել իր պարտատիրոջը (այս դեպքում օրինագծի տիրոջը) որոշակի գումար որոշակի ժամանակ և կոնկրետ վայրում։

Փոխանցման խումբ

Եթե անդրադառնանք բանկերում մուրհակների շրջանառության հաշվառման առանձնահատկություններին, ապա փոխանցման կատեգորիան ամենադժվարն է։ Ի վերջո, ներգրավված են առնվազն երեք հոգի: Գզրոցն այստեղ գզրոցն է։ Եվ նա հաշիվ վճարող չէ։ Վճարողը երրորդ կողմն է, որը պատասխանատվություն է կրում օրինագծով նախատեսված պարտավորությունները ժամանակին կատարելու համար:

Այսպիսով, մուրհակը գործում է որպես գզրոցների գրավոր առաջարկ՝ բողոք երրորդ անձին (վճարողին, առևտրատիրոջը)՝ վճարելու համաձայնեցված գումարը մուրհակատիրոջը (տվյալ դեպքում պարտատիրոջը):

Դասական մուրհակը երեք անձի մասնակցությունն է։ Բայց այս կատեգորիայում կան օրինագծեր երկու կամ նույնիսկ մեկ միայնակ մասնակցով: Գզրոցը նման թուղթ թողարկելիս կարող է իրեն գումարի չափի ստացող նշանակել։ Կամ ձեր ընտրած մեկ այլ մարդ:

Մուրհակների առանձնահատկությունը՝ գզրոցի պարտավորությունն այստեղ պայմանական է։ Նա պարտավորվում է պարտատիրոջը վճարել մուրհակի գումարը միայն այն դեպքում, եթե այն չտրամադրի առուն: Գործերի այս վիճակում գզրոցը հավասարեցվում է այն անձին, ով թողարկել է մուրհակը։

Մուրհակը չի համարվում գզրոցի պարտավորություն: Դա վճարողի (վճարողի) պարտավորությունն է և միայն նրա կողմից արտահայտված միակողմանի կամքի ակտից հետո, որը կոչվում է ընդունում:

Այստեղից էլ առաջանում է «ընդունված մուրհակ» հասկացությունը՝ այն վճարելու վճարողի համաձայնությամբ: Ընդունման պահից առուն դառնում է մուրհակի անմիջական պարտապան։ Եթենա ընդունում է արժեթուղթը, բայց չի վճարի դրա դիմաց, այնուհետև նրա դեմ օրինական բողոք կառաջանա չվճարելու դեմ։

Միջազգային շրջանառության հիմունքներ

Բանկերում հաշիվների շրջանառության հաշվառման առանձնահատկությունները, համապատասխանաբար, կարգավորվում են աշխարհի պետությունների օրենքներով և իրավական ակտերով: Բայց դրանք բոլորն էլ հիմնված են միջազգային օրինագծերի վրա (խոսքը 07.06.1930թ. ընդունված Ժնևի օրինագծերի մասին միջազգային կոնվենցիայի մասին է):

Դա, պետք է ասեմ, թույլ է տալիս ծայրահեղ ազատական ընթացակարգ նման արժեթղթերի թողարկման համար։ Սա չի պահանջում օրինագծի պետական գրանցում, ոչ հատուկ վկայականով պաշտպանություն, ոչ դրա (վկայականի) տեսքի նախադրյալներ, ոչ գրավով կամ գրավով ապահովում։ Գործարքի մասնակիցներից միայն պահանջվում է ունենալ իրավունակ և գործունակ։

Բայց թողարկման պարզությունը փոխհատուցվում է գործարքի կողմերի մուրհակաշրջանառության կանոնների խստիվ պահպանմամբ։ Պետք է բավարարել մի շարք պահանջներ, անցնել որոշակի ընթացակարգեր։ Այսպիսով, օրինագծերի հետ աշխատելը պահանջում է փորձ և պրոֆեսիոնալիզմ:

Միտումները ռուսական շրջանառության մեջ

Մուրհակաշրջանառության հիմքն ունի երկու հստակ առանձնահատկություն, եթե խոսենք կոնկրետ Ռուսաստանի Դաշնության մասին.

• Ռուսական բանկերի և ընկերությունների ցանկությունն է մեծացնել շրջանառության մեջ գտնվող սեփական մուրհակների մասնաբաժինը։
• Որոնեք կապիտալ ներդրումների նոր ոլորտներ։

Սա վառ կերպով ներկայացված է երկրում տիրող իրավիճակով, որը ստեղծվել է 1996թ. Այնուհետեւ, ըստ Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի տվյալների, թողարկվել են 20,2 տրիլիոն ռուբլու չափով թղթադրամներ։ Որպես կանոն, Ռուսաստանի Դաշնությունում դրանք թողարկվում էին հիմնականում պարտատերերի հետ հաշվարկների համար,բացառությամբ ձեռնարկությունների դեբիտորական պարտքերի: Բայց կոշտ գնանկումային պետական քաղաքականությունը 1994-1996 թթ. Նման միտումների հետ մեկտեղ տնտեսությունում իրական փողի սուր պակաս է առաջացել։ Շատ ընկերություններ և արտադրական ձեռնարկություններ կորցրին իրենց շրջանառու միջոցների համալրման վերջին աղբյուրը՝ գնաճը։

Մյուս կողմից, վերջնական վարկառուների համար վարկավորման տոկոսադրույքների բարձր մակարդակը հանգեցրել է այն փաստին, որ օրինագծերը (ինչպես նաև այլ փոխանորդներ) դարձել են ինչպես բիզնեսի միակ հնարավոր վճարման եղանակը, այնպես էլ շրջանառու միջոցների համալրման աղբյուրները:

Ներքին շրջանառության առանձնահատկությունները

Ուստի Ռուսաստանում օրինագծերի շրջանառության խնդիրներն ու առանձնահատկություններն առաջին հերթին կապված են այն բանի հետ, որ մեր երկրում այդ թղթերը աշխատում են համաշխարհային դասականից տարբերվող սխեմայով։ Շատ դեպքերում նրանք հանդես են գալիս որպես պարտատերերի հետ հաշվարկային միջոցներ: Միևնույն ժամանակ անտեսվում է փողի զանգվածի վերածելու պարտադիր գործառույթը։

Սրա պատճառը պարզ է՝ հենց որ մուրհակը «վերափոխվի» փողի զանգվածի, առաքված ցուցակից ապրանքները տեղափոխվում են վաճառված ցուցակ։ Ուստի հարկ է դառնում վճարել եկամտահարկ։ Այդ իսկ պատճառով հաշիվը մի կոնտրագենտից մյուսն է ուղարկվում։ Նրա դերն է ծածկել դեբիտորական պարտքերը: Հետևաբար, եթե նա վերադառնում է գզրոցներ, ապա դա միայն պարտքը վճարելու համար է։

Այստեղից օրինագծերի շուկայի օպերատորները կենտրոնանում են բանկային մուրհակներով գործառնությունների վրա, քանի որ այս ֆոնի վրա դրանք ավելի հուսալի և իրացվելի են։ Եվ հենց բանկային հաշիվների սեփականատերը կարող է ստանալ դրանց վրա«կենդանի» փող. Մինչդեռ առևտրային օրինագծերի դեպքում ամենալավը ապրանքը տրամադրելն է։

Կբացատրվի Ռուսական բանկերի տոկոսադրույքները մուրհակների նկատմամբ. Շուկաներում եկամտաբերության անկումը, ինչպիսիք են GKO/OFZ-ը և OGSS-ը, ստիպեցին բանկային կազմակերպություններին իրենց ուշադրությունը դարձնել բարձր իրացվելի արժեթղթերի վրա: Բանկերը հաշվի են առնում նաև սեփական հաճախորդների շահերը, որոնք օրինագծերն օգտագործում են փոխադարձ հաշվարկների համար։ Նաև, ստանալով հաշիվների բաշխումից եկամուտ՝ բանկերը ընդլայնում են հաճախորդներին մատուցվող ծառայությունների շրջանակը։

Բայց կա նաև բանկերի կողմից մուրհակների օգտագործման բացասական կողմ. Մասնավորապես՝ դրանց չափից դուրս ազատումը։ Որպես անցյալի պատկերավոր օրինակ կարելի է բերել Tveruniversalbank-ը: Նա, փաստորեն, Ռուսաստանի Դաշնությունում օրինագծերի շուկայի առաջամարտիկն էր։ Բայց նա այս ոլորտում վարում էր չափազանց ռիսկային քաղաքականություն, ինչը նրան ապագայում դրեց շատ ծանր ֆինանսական դրության մեջ։

Իրերի ներկայիս վիճակը Ռուսաստանում

Հիմա ուղղակիորեն անդրադառնանք այսօր Ռուսաստանում օրինագծերի շրջանառության զարգացման խնդիրներին։ Վերջին ամառներին արժեթղթերի շուկայի այս ճյուղի բուռն զարգացում է նկատվում։ Գոյություն ունեն մուրհակների շրջանառության հիպերտրոֆիկ ձևեր։ Եվ դա պայմանավորված է հետևյալ գործոններով.

• Պետբյուջեի ճգնաժամ. Այն ստիպում է իշխանություններին բոլոր մակարդակներում (դաշնայինից մինչև տեղական) օգտագործել փողի փոխարինիչներ բյուջեի դեֆիցիտը ծածկելու համար: Եթե դիմենք 1995-1996թթ.-ի օրինակին, ապա կարող ենք հիշել, թե ինչպես է ֆինանսների նախարարությունը օգտագործել.պետական ձեռնարկությունների հետ հաշվարկների համար գանձապետական մուրհակներ. Այդ արժեթղթերի լայնածավալ թողարկումն այնուհետեւ առաջացրեց Արժույթի միջազգային հիմնադրամի սուր քննադատությունը։ Պրակտիկան դադարեց, սակայն 1996թ.-ին Ֆինանսների նախարարությունը սկսեց կիրառել առևտրային բանկային երաշխիքային սխեմաներ բյուջետային գումարներ ստացողների համար օրինագծային վարկերի համար: Մուրհակներն արդեն դարձել են կոմերցիոն բանկեր։ Նրանցից շատերը չկարողացան դիմակայել այդ արժեթղթերը գերթողարկելու գայթակղությանը:
• Կեղծ հաշիվներ. Ժամանակակից Ռուսաստանի պատմության մեջ դրանք նույնպես տեղի են ունեցել. Ավելին, Ֆինանսների նախարարությունը նաև հանդես է եկել որպես գզրոց կամ ավալիստ։ Վառ օրինակ են Դաղստանի և Հյուսիսային Օսիայի դաշնային գանձապետարանների անունից 7 տրիլիոն ռուբլու ընդհանուր արժողությամբ թղթադրամները։ Ֆեդերացիայի այլ սուբյեկտներ նույնպես իրենց ներդրումն են ունեցել՝ թողարկելով տարբեր դրամական փոխարինիչներ, այդ թվում՝ օրինագծեր։
• Բանկերի վարկավորման հնարավորությունների սահմանափակում. Նրանցից շատերը կրճատել են իրենց վարկավորումը առևտրային կապիտալի համար: «Կենդանի փողի» պակասի ֆոնին ընկերությունները ստիպված եղան փոխարինել դրանք՝ ակտիվորեն շրջանառության մեջ մտցնելով առևտրային թղթադրամներ։

Ներկայումս Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկը վարկային հաստատություններին թույլ չի տալիս աշխատել ոչ փաստաթղթային ձևով՝ մուրհակներով։ Կենտրոնական բանկի հովանավորությամբ ստեղծվել է AUVER-ը, որը նախատեսված է օրինագծերի շուկայի համար անհրաժեշտ իրավական հիմքեր ստեղծելու, ինչպես նաև դրա տեղեկատվական թափանցիկությունը ստեղծելու համար: Այսօր տեղի է ունենում ռուսական օրինագծերի շրջանառության անցում լաիսֆեյրի վիճակից ակտիվ պետական կարգավորման։

Մուրհակների տեխնոլոգիայի զարգացման հեռանկարներըՌուսաստանի Դաշնությունում և աշխարհում դիմումները գնահատվում են ոչ միանշանակ. Ինչ-որ մեկը ճիշտ ճանապարհ է տեսնում Ժնևի համաձայնագրերին հետագա հավատարմության մեջ, ինչ-որ մեկը՝ սկզբունքորեն նոր կարգավորիչ ակտի մշակման մեջ: Ինչ վերաբերում է Ռուսաստանի Դաշնությանը, ապա օրինագծերի շուկայի վիճակը պահանջում է օրենսդրության լայնածավալ բարեփոխում այս ոլորտում: