Ներդրումային դիզայն. Ներդրումային ծրագրի կյանքի ցիկլը և արդյունավետությունը

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Ներդրումային նախագծում իրականացվում է ֆինանսական ռեսուրսների ներդրման օբյեկտը որոշելու նպատակով, ինչը թույլ կտա հետագայում շահաբաժիններ ստանալ։ Միևնույն ժամանակ կազմված փաստաթուղթը որոշակի նմանություն ունի բիզնես պլանին, բայց միևնույն ժամանակ նախագիծը թույլ է տալիս առավելագույնս լուսաբանել տեղեկատվությունը և լուծում ստանալ որոշակի տնտեսական խնդրին։

Ներդրումների և ներդրումների հայեցակարգ

Ինչ են նշանակում այս տերմինները, ընդհանուր առմամբ, պարզ է բոլորի համար: Այնուամենայնիվ, ներդրումների իրական իմաստն իմանալը թույլ կտա լավ ֆինանսական արդյունքներ ստանալ։ Դա տեղի կունենա ակտիվների աճի գործընթացի ակտիվացման շնորհիվ:

«Ներդրում» տերմինը հասկացվում է որպես կապիտալի ներդրման որոշակի եղանակ, որը թույլ է տալիս ապահովել դրա անվտանգությունը, ինչպես նաև բարձրացնել արժեքը և ստանալ դրական մեծ եկամուտ։ Երբեմն մարդիկ չգիտեն, թե որտեղ ներդնեն քիչ գումար: Սա հանգեցնում է նրան, որ դրանք դնում են «գուլպաների մեջ»։ Սակայն նման գործողությունները ներդրումներ ենՉի կարելի անվանել, քանի որ այս դեպքում փողը պաշտպանված չէ գնաճի գործընթացից։ Միաժամանակ տանը պահվող թղթադրամներն ի վիճակի չեն սեփականատիրոջը եկամուտ բերել։ Որտեղ ներդնել փոքր գումար: Ամենատարածված ձևը դրանք բանկում բացված ավանդային հաշվի վրա դնելն է: Սա արդեն կարելի է անվանել ներդրում, քանի որ որոշակի ժամանակահատվածից հետո ներդրված կապիտալը մեծանալու է։

Վաստակեք ներդրումներից

Այս գործընթացը կարող է իրականացվել՝ կապիտալը բանկային ավանդներ և արժեթղթեր, ինչպես նաև անշարժ գույք տեղափոխելով: Դրանք բոլորն էլ կոչվում են ֆինանսական գործիքներ։

Ի՞նչ է նշանակում ներդրումային գործունեություն: Սա ներդրումային նպատակների իրագործմանն ու ներդրումային պորտֆելի ստեղծմանը միտված միջոցառումների համալիր է։ Սա ներառում է որոշակի օբյեկտներում կապիտալ ներդնելու վերաբերյալ որոշումներ կայացնելը:

Արժեթղթերում և գույքում ներդրումները կարող են ուղղորդվել: Առաջին դեպքում կապիտալի տեղաբաշխման օբյեկտ են հանդիսանում տարբեր ֆինանսական գործիքներ, որոնք կամ հաստատում են պարտքային պարտավորությունները, կամ հավաստում են ընկերության գործունեությանը մասնակցելու իրավունքները: Ամենատարածված արժեթղթերից են օպցիոնները, պարտատոմսերը և բաժնետոմսերը:

Գույքի ներդրումը վերաբերում է կապիտալի ներդրմանը իրական մարմնավորված արժեքներում, անշարժ գույքում (շինություններ, շենքեր և հողատարածք), ոսկի, թանկարժեք մետաղներ, հնաոճ իրեր, արվեստի գործեր և այլ հավաքածուներ:

Հատուկ գործունեություն

Արդյունաբերական արտադրության մեջ բարդ սոցիալ-տնտեսական խնդիրների լուծումիսկ զարգացման աշխատանքների դեպքում դա անհնար է անել առանց ներդրումային նախագծման։ Ի՞նչ է նշանակում այս հասկացությունը:

Ներդրումային դիզայնը գործունեության առանձնահատուկ տեսակ է: Դրա իրականացման ընթացքում օգտագործվում են գործիքներ և մեթոդներ, որոնք կարող են զգալիորեն բարելավել տվյալների կազմակերպումը և մանրամասնել բուն ներդրումային նախագծի կառուցվածքը: Սա ավելի հասկանալի է դարձնում: Բացի այդ, կարևոր գործոն է նման նախագծի բաղադրիչների, նրա գործառույթների և տեխնոլոգիաների միջև սերտ հարաբերությունների հայտնաբերումը: Ի վերջո, ձեռնարկված բոլոր գործողությունների արդյունավետությունը զգալիորեն բարձրանում է։

Հիմնական առաջադրանքներ

Ներդրումային դիզայնը լայն տարածում ունի բիզնես ոլորտում։ Այստեղ է, որ հաճախ իրականացվում են բիզնես գործառնություններ՝ կապված ազատ կապիտալի ներդրման հետ, ինչը հնարավորություն կտա հետագայում լրացուցիչ շահույթ ունենալ։

Ներդրումային նախագծման ամենակարևոր խնդիրն է ստիպել ձեռնարկատերին պատասխանել ներկայիս տնտեսական պայմաններում փող ներդնելու օբյեկտի գրավչության մասին հարցին: Միևնույն ժամանակ, նման աշխատանքը պետք է`

• ապահովել իրական պահանջարկի համապարփակ վերլուծություն, ինչպես նաև վաճառքի շուկայի ներուժը;
• օգտագործեք ամենահաջող ռազմավարությունները ձեր նպատակին հասնելու համար;
• տալ մանրամասն և որակական նկարագրությունը արտադրական խնդիրների լուծման արդյունքների վերաբերյալ.սպառողի կարիքները հնարավորինս բավարարելու նրանց ունակության դիրքը։

Կանխիկ ներդրումների չափի որոշում

Ներդրումային նախագծման կարևոր խնդիրներից մեկը պլանի իրականացման համար պահանջվող ֆինանսական ռեսուրսների չափը որոշելն է: Նման աշխատանքների իրականացման յուրաքանչյուր փուլում կատարվում են անհրաժեշտ հաշվարկներ։ Ներդրումային նախագծի ստեղծումը նույնպես կարևոր է կապիտալի չնախատեսված պակասից խուսափելու համար։ Ստացված տվյալները հնարավորություն կտան առաջարկություններ տալ ֆինանսներ ներգրավելու ամենաարդյունավետ ուղիների ընտրության վերաբերյալ՝ արտահայտված վարկավորման, վարկերի, բաժնետոմսերի և այլնի տեսքով:

Ներդրումային դիզայնի հաջող իրականացման արդյունքում ձևավորվում է բարձրորակ ֆինանսական պլան՝ պարունակող գործակիցներ և ցուցանիշներ, որոնք կապահովեն ողջ միջոցառման կայունությունը։

Կիրառական մեթոդներ

Գիտական մոտեցման հիման վրա ներկայումս ստեղծվում են նոր ներդրումային ծրագրեր. Դրա համար օգտագործվում են որոշակի մեթոդներ. Դրանց թվում՝

• առկա սկզբնական տվյալների վերլուծություն;
• փորձարարական թեստեր;
• վերլուծական հաշվարկների և տեխնիկական փորձաքննության արտադրություն;
• արտադրության և վաճառքի կանխատեսում;
• նախագծի փորձարկում։

Բացի այդ, կան վերլուծական և սիմուլյացիոն (դինամիկ) մոդելներ։ Ո՞րն է նրանց տարբերությունը: Ներդրումային նախագծման դինամիկ մոդելները, ի տարբերություն վերլուծականների, չեն նկարագրում ուսումնասիրվող համակարգում առկա հարաբերությունները: Դրանց օգտագործումը թույլ է տալիս կառուցելալգորիթմ, որը ցուցադրում է ուսումնասիրության օբյեկտի ներսում տեղի ունեցող գործընթացների զարգացման փուլերի հաջորդականությունը: Դրանից հետո կատարվում է համակարգչում հնարավոր իրավիճակների նախնական «խաղարկում»:

Ներդրումային նախագծման մոդելավորման մոդելներն օգտագործվում են այն դեպքերում, երբ ուսումնասիրության առարկան չափազանց բարդ է, և դրա վարքագիծը հնարավոր չէ նկարագրել մաթեմատիկական հավասարումներով:

Ներդրումային նախագիծ

Նման փաստաթուղթը որոշակի օբյեկտում կապիտալի ներդրման նպատակահարմարության տնտեսական հիմնավորումն է։ Դրանից դուք կարող եք հասկանալ, թե որքան շահավետ կլինի ներդրումը, ինչ գործողություններ պետք է ձեռնարկվեն ցանկալի շահույթ ստանալու համար:

Նման նախագծի նախապատրաստումը պայմանավորված է ներդրողներ ներգրավելու անհրաժեշտությամբ։ Ոչ ոք երբեք ներդրումներ չի կատարի որևէ օբյեկտում, առանց նախապես ուսումնասիրելու առկա բոլոր պայմանները։ Ներդրողներին առաջին հերթին հետաքրքրում են կոնկրետ թվեր։ Նա պետք է իմանա շահույթի չափը և որքան ժամանակ կվճարի իր ներդրած գումարը: Ներդրողներին հետաքրքրում են նաև առկա ռիսկերը, որոնք կարող են առաջանալ աշխատանքի ընթացքում։ Այդ իսկ պատճառով ներդրումային վերլուծությունը պետք է համոզի ձեռնարկատիրոջը, որ այս առաջարկը շահավետ կլինի նրա համար։

Ներդրումային կապիտալի նախագծերը շատ բազմազան են: Դրանք բաժանվում են ըստ իրենց նպատակների, մասշտաբի, կյանքի ցիկլի և իրականացման շրջանակի: Եկեք մանրամասն նայենք այս տարրերից յուրաքանչյուրին։

Գոլեր

Ցանկացած ներդրումային նախագիծ ստեղծվում է պարզելու համարընտրված օբյեկտում ներդրումներից եկամուտը առավելագույնի հասցնելու ուղղություններ:

Բայց այս ընդհանուր նպատակից բացի, կան նաև ենթ նպատակներ։ Նրանք թույլ են տալիս նախագծին տալ հատուկ բնութագրեր: Այս ենթանպատակները ներառում են՝

• էկոլոգիական կամ տնտեսական խնդրի լուծում;
• արտադրության կամ ծառայությունների քանակի աճ;
• նոր արտադրանքի թողարկում:

Սանդղակ

Գնահատեք ներդրումային ծրագրերը ըստ այս բնութագրի: Մեծությունը ցույց է տալիս միջոցառման համար նախատեսված միջոցների չափը, ինչպես նաև վերջնական արդյունքների ազդեցությունը շրջակա միջավայրի վրա:

Այո, կան:

1. Megaprojects. Նման ներդրումները պահանջում են զգալի ֆինանսավորում, որը հավասար է ավելի քան հարյուր միլիարդ ռուբլու: Սրանք խոշոր ծրագրեր են՝ հաշվի առնելով խոշոր արդյունաբերական օբյեկտների կառուցումը։ Դրա օրինակն է Պրիմորսկի երկրամասում բնական գազի հեղուկացման գործարանի կառուցման տարածաշրջանային ներդրումային նախագիծը:
2. Խոշորներ. Նման նախագծերն իրենց կապիտալ ներդրումներով կազմում են մի քանի տասնյակ միլիարդ ռուբլի։ Նմանատիպ գումարներ կպահանջվեն, օրինակ, պլաստիկ մշակման տեղամասի վերակառուցման համար, որը քիմիական գործարանի մաս է կազմում:
3. Միջին. Նման նախագծեր մշակելիս նախատեսվող կապիտալ ներդրումները մոտենում են միլիարդին կամ փոքր-ինչ գերազանցում այն։ Գումարը, որպես կանոն, նման դեպքերում ուղղվում է նոր արտադրական օբյեկտների կառուցմանը կամ արդիականացմանը, ինչպես նաև արդեն իսկ վերակառուցմանը։դերասան.
4. Փոքր. Այս կատեգորիայի ներդրումային նախագծերում ներդրումներ կատարելու համար կապիտալի չափը տատանվում է տասը միլիոն ռուբլուց մինչև մեկ միլիարդ:

Ըստ նախագծերի ազդեցության՝ դրանց մեծությունը բաժանվում է..

1. Ազգային տնտեսական. Այս ներդրումային ծրագրերն ազդում և ազդում են ողջ պետության տնտեսության վրա։ Դրա օրինակն է պլաստիկ քարտերի միջոցով ազգային վճարային համակարգի զարգացումը։
2. Տարածաշրջանային. Նման ծրագրերը նման են նախորդներին, բայց վերաբերում են միայն սահմանափակ տարածքին։ Տարածաշրջանային ներդրումային ծրագրի օրինակ է Ղրիմում կամրջի կառուցումը։
3. Արդյունաբերություն. Նման ներդրումային ծրագրերը նախատեսված են ազգային տնտեսության միայն մեկ ոլորտում իրականացնելու համար։ Օրինակ՝ նավթի արդյունահանումը օֆշորային տարածքում։
4. Տեղական. Նման նախագծերի նպատակն ուղղակիորեն կապված է կոնկրետ տեղանքի հետ: Դրա օրինակն է փոքր էլեկտրակայանի կառուցումը, որն աշխատում է տեղական վառելիքով։

Կյանքի ցիկլ

Յուրաքանչյուր ներդրումային նախագիծ պետք է անցնի որոշակի ժամանակահատված: Նման կյանքի ցիկլի սկիզբը գաղափարի ծնունդն է։ Դրան հաջորդում է դրա կատարումը թղթի վրա, ինչը ենթադրում է ներդրումային նախագծման աշխատանքներ։ Նման գործունեության կյանքի ցիկլը ավարտվում է արդեն իսկ իրականացված գաղափարի բոլոր հնարավորությունների սպառմամբ կոնկրետ արտադրությունում դրա կիրառման գործընթացում։

Ներդրումային նախագծեր՝ հիմնված դրանց իրականացման ժամանակի վրա

Դրանք կարող են լինել հետևյալը.

• կարճաժամկետ (մինչև 5 տարի);
• միջնաժամկետ (5-15 տարի);
• երկարաժամկետ (ավելի քան 15 տարի).

Նոր շինարարության հետ կապված ներդրումային նախագծերի կյանքի ցիկլը միշտ ավելի երկար է, քան նրանք, ովքեր դիտարկում են արտադրության ընդլայնումը գոյություն ունեցող տեխնիկական և տեխնոլոգիական բազայի վրա: Բացի այդ, լայնածավալ աշխատանքների կատարման ժամանակային ընդմիջումը միշտ գերազանցում է տեղական գործունեության նույն ժամանակահատվածը: Բացի այս ցուցանիշներից, կյանքի ցիկլի տևողությունը որոշվում է նաև այն պայմաններով, որոնցում գտնվում է օբյեկտը, որի զարգացման համար նախատեսված են կապիտալ ներդրումներ, ինչպես նաև դրա միջավայրը։

Ներդրումային բարենպաստ միջավայրի պայմաններում աշխատանքների կատարման ժամկետի տեւողությունը զգալիորեն կրճատվում է։ Նման պայմանները բավականին գրավիչ են ձեռնարկատերերի համար։ Այս դեպքում մեծանում է ներդրումային նախագծի արդյունավետությունը, այսինքն՝ ներդրման եկամտաբերությունը մեկ միավորի համար։

Իրականացման ոլորտ

Ըստ այս ցուցանիշի՝ բոլոր ներդրումային ծրագրերը բաժանվում են՝.

1. Արտադրություն. Դրանք ներդրումային ծրագրեր են, որոնք ուղղված են երկրի տնտեսության զարգացման համար անհրաժեշտ իրական արտադրանքի ստեղծմանը։
2. Սոցիալական. Նման ներդրումները ներառում են ներդրումներ կրթության, առողջապահության և հանրային կյանքի այլ նմանատիպ ոլորտներում:
3. Բնապահպանական. Այս նախագծերն ուղղված են մթնոլորտը վնասակար արտանետումներից պաշտպանելու, բնական ռեսուրսների պահպանման և այլնի ուղիների և մեթոդների մշակմանը։
4. Գիտական և տեխնիկական. Նման ներդրումներն անհրաժեշտ են պահպանելու համարհիմնարար և կիրառական գիտ. Գումարն այս դեպքում ներդրվում է ամենահեռանկարային հետազոտական ոլորտներում։
5. Ֆինանսական համակարգ. Նման ներդրումներն ուղղված են բանկերի կառավարման մեթոդների մշակմանը, ֆոնդային բորսաների և ֆոնդային շուկայի զարգացմանը, ապահովագրական համակարգին և այլն։
6. Կազմակերպական. Նման ներդրումներն անհրաժեշտ են արտադրանքի որակի և արտադրության կառավարումը բարելավելու, ինչպես նաև աշխատող մարդկանց համար նորմալ աշխատանքային և հանգստի պայմաններ ստեղծելու համար։

Կատարման գնահատում

Ներդրումային ծրագրի յուրաքանչյուր փուլ ենթակա է մանրակրկիտ քննարկման: Միաժամանակ կատարվում է կապիտալ ներդրումների եկամտաբերության տնտեսական գնահատում։ Առաջին փուլերում արված եզրակացությունները կանխատեսող բնույթ են կրում։ Հետագայում առկա փաստացի ցուցանիշների հիման վրա ծրագրի արդյունավետության գնահատումը ստանում է հաշվարկված բնույթ։

Հաշվի առնելով, որ որևէ կանխատեսում չի կարող 100%-ով որոշակի լինել, որոշ ենթադրություններ չեն կարող բացառվել դրանց նկարագրության մեջ։ Սա արտահայտվում է գնահատման ճշգրտությամբ: Բայց ներդրողներին ամենից շատ հետաքրքրում է դրամական միջոցները թանկարժեքից շահութաբեր տեղափոխելու պահը։ Այն որոշելու համար կան դինամիկ և ստատիկ գնահատումներ: Որ տեսակը կընտրվի մեծապես կախված է ներդրումային գործընթացի փուլից: