2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30
Ֆինանսական և բանկային գործունեության մեջ շատ են տերմինները, որոնց էությունը դժվար է անվանել հասկանալի։ Դրանցից մեկը մաքրումն է։ Պարզ խոսքերով՝ փոխանակման կարգը։ Ընկերությունները, բանկերը, երկրները կարող են փոխանակել ապրանքներ, ծառայություններ, արժեթղթեր։ Քլիրինգային ընկերությունը միջնորդ է, որը միավորում է վաճառողներին և գնորդներին:
Եզրույթի էությունը
Քլիրինգը դրամական հաշվարկների համակարգ է, որը հիմնված է կողմերի կողմից պահանջների և պարտավորությունների հաշվանցման վրա: Գործարքի մասնակիցներ կարող են լինել իրավաբանական և ֆիզիկական անձինք: Միջբանկային քլիրինգը գործում է երկրների ներսում: Հայտատուները դուրս են գրում չեկեր, բանկերն օգտագործում են այդ փաստաթղթերը դեբետավորման և վարկավորման համար: Փոխանցման անհրաժեշտությունը հանգեցրեց քլիրինգ/քլիրինգ տների ստեղծմանը: Բոլոր ստուգումները հասնում են պալատներ, որտեղ դրանք տեսակավորվում են ըստ բանկերի, պահանջների հաշվանցումն իրականացվում է օրական մի քանի անգամ շուկայի կարգավորող մարմնի կողմից։ Քլիրինգը նպաստում է շրջանառության գործընթացի արագացմանն ու պարզեցմանը, գնի իջեցմանը։
Օրինակ՝ մի կազմակերպություն ընկույզը մյուսին է փոխանցում 200 դոլար մեկ տոննայի դիմաց:Իր հերթին երկրորդ կազմակերպությունը մեքենաներ է տալիս 2000 դոլարով։ Հավասարակշռությունը պահպանելու համար առաջին ընկերությունը պետք է վաճառի 200 տոննա ընկույզ և ստանա 20 մեքենա։ Նման փոխանակման դեպքում կանխիկ վճարումների կարիք չի լինի։ Սա է «քլիրինգ» հասկացության էությունը.
Գործարքի պայմանների պահպանումը վերահսկվում է լիազորված ընկերությունների կողմից, որոնց պարտականությունները ներառում են՝
- Պայմանագրերի կազմում։
- Արժեքի հավասարակշռում.
- Ապրանքների քանակի որոշում.
- Գործարքների անվտանգության ապահովում.
Գործընկերների միջև ծախսերի տարբերությունը հավասարեցնելու համար կատարվում են կանխիկ վճարումներ։ Մաքրող ընկերությունները պետք է լիցենզիա ստանան նման աշխատանքներ իրականացնելու համար։ Նման կազմակերպությունների գործունեությունը կարգավորվում է «Քլիրինգային և քլիրինգային գործունեության մասին» դաշնային օրենքով:
Մի քիչ պատմություն
Սկզբում բորսայում կիրառվում էր քլիրինգը։ Գործընթացը բաղկացած էր արժեթղթերի համար հաշվարկներ կատարելուց և սեփականության իրավունքի փոխանցումից՝ առանց սեփականատերերի միջև փաստաթղթեր տեղափոխելու: Այսօր քլիրինգը առևտրի արդյունքի հիման վրա թրեյդերի հաշվին գումարի փոփոխման գործընթաց է, այսինքն՝ գործարքի ֆինանսական արդյունքի որոշման գործընթաց: Քլիրինգը մեծացնում է վաճառքի ծավալները և նվազեցնում ռիսկերը: Այս ծառայությունները մատուցող ընկերությունները դիլերներ են թրեյդերների և նրանց հաճախորդների միջև: Կանխիկ պահանջների և հաճախորդների պարտավորությունների միջև մնացորդը կոչվում է զուտացում: Դրական ցանցավորումը ցույց է տալիս, որ այլ մասնակիցների նկատմամբ պարտքեր չկան:
Քլիրինգի տեսակները
Վճարման եղանակով՝
- պարզ (փոխանցում աճուրդից հետո);
- բազմակողմ (գործառնություններն իրականացվում են գործարքների խմբի վրա);
- կենտրոնացված (օֆսեթները մշակվում են հատուկ կազմակերպության կողմից):
միջոցների վարկավորման կարգով՝
- ամբողջական գրավով - գործողությունն իրականացվում է հաշվին առկա միջոցների հիման վրա;
- մասնակի գրավով - գործարքների ծավալը հաշվարկվում է որոշակի սահմանաչափի հիման վրա;
- առանց գրավի - գործարքն իրականացվում է առանց ակրեդիտիվների համալրման։
Ըստ հաճախականության՝
- ըստ անհրաժեշտության;
- մշտական.
Ըստ ներգրավված կողմերի թվի՝
- միջբանկային քլիրինգ (հաշվարկները կարող են կատարվել ինչպես նույն բանկի մասնաճյուղերի, այնպես էլ տարբեր հաստատությունների միջև);
- արժույթ - սրանք պայմանագրերով միջազգային հաշվարկներ են;
- commodity - փոխադարձ հաշվարկ ֆոնդային բորսայի և արժեթղթերի շուկայի միջև:
Ճգնաժամի ժամանակ քլիրինգն օգտագործվում էր որպես ընկերությունների միջև հաշվարկի օժանդակ միջոց։ Դրանով հնարավոր դարձավ կրճատել պետության կողմից թողարկվող գումարը և վերականգնել վճարային հաշվեկշիռը։
Մաքրման գործառույթներ՝
- Տվյալների հավաքագրում բոլոր ավարտված աճուրդների վերաբերյալ:
- Կնքված պայմանագրերի վերանայում.
- Պարտականությունների բաշխում.
- Բաժնետոմսերի փոխանցում։
- Առևտրի արդյունքների հիման վրա հաշվարկների իրականացում.
- Երաշխիքների տրամադրում.
Բորսայի հաշվանցում է…
Մոսկվայի միջբանկային արժութային բորսայում (MICEX) ֆինանսական արդյունքները հաշվարկվում են. ԲԲԸ «Ազգային քլիրինգային կենտրոն». Այս կազմակերպությունը զբաղվում է հայտատուների հաշիվների դեբետագրմամբ և կրեդիտագրմամբ:
MICEX-ում երեք սեանս կա՝ ցերեկային, միջանկյալ և երեկոյան: Հիմնական գործարքներն իրականացվում են միջանկյալ նստաշրջանի ընթացքում՝ 17:00-18:00, իսկ դրամական փոխանցումները՝ ցերեկային (14:00-14:03) և երեկոյան (18:45-19:00):
Քլիրինգը սկսվում է գործարքի կնքման պահից: Կենտրոնը ստուգում է պայմանագրի պայմանները՝ ներկայացված փաստաթղթերին համապատասխանության համար։ Եթե կան անհամապատասխանություններ, ապա այդ պայմանները շտկվում են: Ստուգման ավարտից հետո գործարքը գրանցվում է։ Առևտրային գործառնության ծավալից ելնելով` որոշվում է քլիրինգային կազմակերպության վարձատրությունը: Առևտրի վերաբերյալ ամբողջ տեղեկատվությունը գնում է պալատ, որտեղ արժեթղթերը փոխանակվում են արժույթով և մուտքագրվում աճուրդի հաղթողի հաշվին: Այսինքն, պարզ ասած, քլիրինգը բորսայում արժեթղթերի վաճառողների և գնորդների միջև համաձայնություններ հաստատելու գործունեություն է։
Ներքին գործառնություններ
Ֆոնդերի դեբետավորման և կրեդիտավորման անկանխիկ գործառնություններն իրականացվում են իրավաբանական անձանց խնդրանքով մեկ հաշվարկային կենտրոնների միջոցով: Այս գործընթացը կոչվում է միջբանկային քլիրինգ: Ամբողջ համակարգը հիմնված է այն փաստի վրա, որ բանկերը կատարում են միևնույն գործառնությունները, ունեն հաշվապահական հաշվառման նույնական գրառումներ և համակարգչային բարձր մակարդակ։
Քլիրինգի առավելությունն այն է, որ միջոցները չեն բաշխվում թղթակցային հաշիվներին, այլ կուտակվում են կենտրոններում: Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի որոշմամբ ոչ բանկային հաստատությունները կարող են հաշվարկներ կատարել կարգավորողի կողմից տրված լիցենզիայի հիման վրա: Կենտրոնը պետք է ստանա 2լիցենզիաներ՝ բանկային գործառնությունների և տեխնիկական, էլեկտրոնային հաշվարկային համակարգին միանալու պատրաստակամությունը հաստատող։
Կենտրոնը կարող է լինել առևտրային բանկի, Կենտրոնական բանկի, այլ իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց կողմից ստեղծված պալատ։ Քլիրինգի օբյեկտներ կարող են լինել տարբեր փաստաթղթեր՝ վճարումներ, օրինագծեր, փոխանցումներ, չեկեր, արժեթղթեր, ակրեդիտիվներ, փոխառություններ, վարկեր և այլն։
Գործարքի մարում
Քլիրինգի հետևյալ ձևերը տարբերվում են ըստ շրջանակի.
- տեղական - փոխադարձ հաշվարկներ նույն տարածաշրջանի հաստատությունների, մասնաճյուղերի միջև;
- համազգային - փոխհատուցում հաճախորդների պահանջները նույն երկրում:
Գործընթացի մասնակիցները՝ բանկերը, իրենց պարտավորությունների գծով հաշվարկվում են Պալատի կողմից հաշվարկված զուտ դիրքերի չափով՝ զուտացման արդյունքներով: Սա մի գործընթաց է, որը համապատասխանում է հաճախորդի դրամական պահանջների չափը նրա պարտավորություններին:
Ներթինգը քլիրինգի մի մասն է, գործընթաց, որի ընթացքում հաճախորդի դրամական պահանջները հաշվանցվում են նրա դրամական պարտավորությունների դիմաց: Ցանցի արդյունքների հիման վրա յուրաքանչյուր հաճախորդի համար որոշվում է զուտ մնացորդ՝ դիրք։
Քլիրինգ կենտրոններ
Clearing-ը Կենտրոնական բանկի հետ գործարքներով պարտավորությունների որոշման մասնագիտական գործունեություն է: Այս գործընթացը ներառում է հավաքագրում, հաշտեցում, գործարքների տվյալների և փաստաթղթերի ճշգրտում: Այս գործունեությունն իրականացվում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի կողմից լիցենզավորված կազմակերպության կողմից: Նման կենտրոնը գործում է աճուրդի կազմակերպչի հետ պայմանավորվածության հիման վրա։ Գործընթացի մասնակիցները արժեթղթերի շուկայի մասնակիցներն են, որոնք մտել ենսպասարկման կենտրոնի պայմանագիր. Առևտրի արդյունքների համաձայն՝ դրամական փոխանցումներն իրականացվում են հաշվարկային կազմակերպության կողմից՝ Կենտրոնական բանկի լիցենզիայի հիման վրա: Գործարքի պարտավորությունները որոշվում են բրոքերների, դիլերների և շուկայի այլ պրոֆեսիոնալ մասնակիցների կողմից: Կենտրոնն ինքն է որոշում այն գործարքները, որոնց համար կիրականացվի քլիրինգ։
Քլիրինգ կազմակերպությունը տրամադրում է հետևյալ ծառայությունները՝
- մասնակիցների միջև գործարքների պայմանների համաձայնեցում;
- պահանջների օֆսեթ բոլոր ավարտված գործարքների նկատմամբ - զուտ;
- ՌԿԲ մասնակցի պահանջների և պարտավորությունների հաշվանցման ընթացակարգի սահմանում;
- գործարքներով ստանձնած պարտավորությունների կատարումը երաշխավորելու համար մասնակիցների կողմից ստեղծված քլիրինգային կենտրոնների պահուստային միջոցների տնօրինում:
Նման կազմակերպությունների գործունեության մեջ կարևոր տեղ է հատկացվում չմարված գործարքների ռիսկերի կառավարման համակարգին։ Այն ներառում է՝
- արժեթղթերի և միջոցների ավանդ համակարգի մասնակիցների հաշիվներին;
- վերահաշվարկեք զուտ պարտավորությունները՝ բացառելով չապահովված գործարքները;
- երաշխիքներ, երաշխիքներ.
Կենտրոնացված քլիրինգի արդյունքներով գործարքների կարգավորումն իրականացվում է հաշվարկային կազմակերպությունների կողմից։
Առավելություններ և թերություններ
Կենտրոնների կողմից քլիրինգի իրականացումը հնարավորություն է տալիս.
- Բարձրացրեք դրամական միջոցների ռոտացիայի արագությունը։
- Բարձրացնել բնակավայրերի հուսալիությունը։
- Նվազեցրեք գործարքի ծախսերը։
- Պարզեցրեք գործարքի գործընթացը։
- Նվազեցրեք փոխադարձ պարտքերի չափը։
Միևնույն ժամանակ ռիսկերի աճ կա գործարքների մասնակիցների համար.
- Շուկայական տատանումներ.
- Պայմանագրի պայմանների խախտում.
- Պարտավորությունների ավելացում՝ կապված էլեկտրոնային համակարգերի խափանման հետ։
- Սնանկություն.
Այս ռիսկերը նվազեցնելու համար քլիրինգային կենտրոնները ձևավորում են հատուկ ֆոնդեր։
երաշխիքներ
Ֆոնդերը ձևավորվում են գործարքների մասնակիցների հաշվին։ Որպես ակտիվ կարող են օգտագործվել և՛ արժեթղթերը, և՛ դրամական միջոցները: Մուծումները օգտագործվում են պայմանագրի կողմերի հաշիվներում անբավարար միջոցների դեպքում պարտավորությունների ապահովման համար: Ֆոնդերի ստեղծման կանոնները նախատեսում են մուծումների չափը, միջոցների օգտագործման ուղղությունները և սխեման: Մեկ կենտրոնում կարելի է մի քանի ֆոնդեր ստեղծել տարբեր նպատակների համար։ Հաճախորդների գումարները տեղադրվում են ընկերության հաշվեհամարներին: Համաձայնագրի բոլոր կողմերը ծանուցվում են դրամական միջոցների ցանկացած փոխանցման մասին:
NKC
Ազգային քլիրինգային կենտրոնը կատարում է քլիրինգային ընկերության պարտականությունները բոլոր շուկաներում՝ բաժնետոմսեր, ապրանքներ, թանկարժեք մետաղներ, ածանցյալներ: Կենտրոնը հանդես է գալիս որպես միջնորդ և իր վրա է վերցնում գործարքների ռիսկերը: Համակարգի հնարավոր մասնակիցները պետք է կատարեն մի շարք պահանջներ՝
- Կնքել ծառայությունների մատուցման պայմանագիր։
- Բացել հաշիվ ռուբլով կամ այլ արտարժույթով:
- Վճարեք ծառայությունների համար պայմանագրով սահմանված դրույքաչափերով:
- Կենտրոնի պահանջով ներկայացնել միջոցների աղբյուրը հաստատող փաստաթղթեր։
Կենտրոնը, իր հայեցողությամբ, իրավունք ունի սահմանափակել մի շարք գործողություններ:
Միջազգային քլիրինգ
Միջազգային քլիրինգն օգտագործվում է միջպետական պայմանագրերով արտաքին առևտրի մասնակիցների միջև հաշվարկներում: Բանկերի կողմից պահանջները հաշվանցելուց հետո ձևավորվում է մնացորդ: Դրա ձևավորման պայմանները, եղանակները և մարման ժամկետները նախապես սահմանված են պայմանագրում: Պարտքի սահմանաչափը կախված է շրջանառությունից և ամրագրված է դրա ծավալի 5-10%-ի չափով։
Քլիրինգային վարկ սովորաբար տրամադրում են այն երկրները, որոնք ակտիվ վճարային հաշվեկշիռ ունեն միջազգային հաշվարկներում: Այս դեպքում պարտքը կարող է մարվել ոչ միայն փողով, այլեւ ապրանքներով։ Հետո կխոսենք հակաառևտրի մասին։ Գործարքների ծավալի առումով քլիրինգը կարող է ծածկել շրջանառության 95%-ը կամ իրականացվել առանձին գործարքներով։
Խորհուրդ ենք տալիս:
Առաջնորդի հիմնական գործառույթները՝ մենեջերների տեսակները և նրանց պարտականությունները
Հասկանալու համար, թե որոնք են ղեկավարի կողմից իրականացվող կառավարման գործառույթները, պետք է առաջնորդվել այս պաշտոնի առանձնահատկություններով։ Մենեջերներ են համարվում նրանք, ովքեր փոխարինում են ձեռնարկության հիերարխիայում ղեկավար պաշտոններ զբաղեցնող մարդկանց։ Նրանք բոլորը պետք է իմանան և ստանձնեն առաջնորդի հիմնական գործառույթները։ Դիտարկենք դրանք ավելի մանրամասն
Փաթեթների տեսակները. Ապրանքների փաթեթավորում, դրա գործառույթները, տեսակները և բնութագրերը
Մեզնից յուրաքանչյուրը գիտի, թե ինչ է փաթեթավորումը: Բայց ոչ բոլորն են հասկանում, որ այն ծառայում է ոչ միայն արտադրանքի ներկայացմանը և այն ավելի հարմարավետ դարձնելու համար: Փաթեթավորման որոշ տեսակներ անհրաժեշտ են բացառապես արտադրանքը մեխանիկական վնասվածքներից պաշտպանելու համար: Մյուսները՝ գրավիչ տեսք հաղորդել և այլն: Եկեք նայենք այս հարցին և հաշվի առնենք ոչ միայն հիմնական տեսակները, այլև փաթեթների գործառույթները:
Ապահովագրություն. էությունը, գործառույթները, ձևերը, ապահովագրության հայեցակարգը և ապահովագրության տեսակները: Սոցիալական ապահովագրության հայեցակարգը և տեսակները
Այսօր ապահովագրությունը կարևոր դեր է խաղում քաղաքացիների կյանքի բոլոր ոլորտներում։ Նման հարաբերությունների հայեցակարգը, էությունը, տեսակները բազմազան են, քանի որ պայմանագրի պայմաններն ու բովանդակությունը ուղղակիորեն կախված են դրա օբյեկտից և կողմերից:
Հաշվապահական հաշվառման տեսակները. Հաշվապահական հաշվառման տեսակները. Հաշվապահական հաշվառման համակարգերի տեսակները
Հաշվապահական հաշվառումն անփոխարինելի գործընթաց է ձեռնարկությունների մեծ մասի համար արդյունավետ կառավարման և ֆինանսական քաղաքականության ձևավորման տեսանկյունից: Որո՞նք են դրա առանձնահատկությունները:
Աշխատանք լոգիստիկայի ոլորտում. Լոգիստիկայի հայեցակարգը, խնդիրները և գործառույթները
Ռուսաստանի շուկայական տնտեսության անցնելուց հետո երկրում սկսվեց բիզնեսի արագ զարգացումը։ Այնուամենայնիվ, բիզնես համագործակցության ոլորտում դեռևս կան խնդիրներ՝ կապված հումքի, ֆինանսների, տեղեկատվության և պատրաստի արտադրանքի տեղաշարժի և առաքման հետ։ Այս բոլոր գործընթացների կազմակերպման հարցերը վերաբերում են ձեռնարկության լոգիստիկ բաժինների և առանձին լոգիստիկ ընկերությունների աշխատանքին
