Արագ իրացվելիության հարաբերակցություն. հաշվեկշռի բանաձև: Վճարունակության ցուցանիշներ

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2024-01-17 18:55

Ընկերության ֆինանսական կայունության նշաններից մեկը վճարունակությունն է։ Եթե ձեռնարկությունը ցանկացած պահի կարող է մարել իր կարճաժամկետ պարտավորությունները դրամական միջոցների օգնությամբ, ապա այն համարվում է վճարունակ:

Այս հոդվածը քննարկում է այնպիսի հասկացություններ, ինչպիսիք են իրացվելիությունը, վերլուծական հաշվեկշռի կառուցվածքը, իրացվելիության արագ գործակիցների բանաձևերը, ընթացիկ և բացարձակ իրացվելիությունը:

Ձեռնարկության վճարունակությունը

Ընկերության վճարունակության հիմնական ցուցանիշը ժամկետանց կրեդիտորական պարտքերի բացակայությունն է և ընթացիկ հաշվին բավարար քանակությամբ միջոցների առկայությունը։ Այս պայմանները կբավարարվեն, եթե ընկերության իրացվելի ակտիվների գումարը որոշակի ժամանակահատվածում գերազանցի նրա կարճաժամկետ պարտավորությունների գումարը:

Ընթացիկ վճարունակությունը վերլուծվում է ըստ ֆինանսական հոսքերի տվյալների. դրամական միջոցների ստացումը պետք է ծածկի ընթացիկ պարտավորությունների կատարումը: Հետազոտվում է հեռանկարային վճարունակությունըօգտագործելով իրացվելիության գործակիցները։

Հաշվեկշռային իրացվելիությունը ընկերության կարողությունն է՝ իր ակտիվները դրամական միջոցների վերածելու՝ դրամական պարտավորությունները մարելու համար: Որքան քիչ ժամանակ է պահանջվում այս գործողության համար, այնքան բարձր է նման ակտիվի իրացվելիության գործակիցը: Միաժամանակ շրջանառության ժամկետը չպետք է գերազանցի պարտավորության կատարման ժամկետը։.

Ձեռնարկության իրացվելիությունն ավելի լայն հասկացություն է: Այն կարող է սահմանվել որպես ձեռնարկության կարողություն՝ ներքին և արտաքին աղբյուրների օգնությամբ գտնելու վճարման միջոցներ՝ իր պարտավորությունները մարելու համար:

Վերլուծական առաջադրանքներ

Ձեռնարկությունում իրացվելիության վերլուծություն է իրականացվում ձեռնարկության վճարունակության կառավարումը ստուգելու և ճշգրտելու նպատակով։ Նման վերլուծություն կատարելիս նրանք գնահատում են՝

• ձեռնարկության ընթացիկ ակտիվների իրացվելիություն;
• Ընկերության ընդհանուր հաշվեկշռի իրացվելիություն;
• ընկերության վճարունակությունը տվյալ պահին և ապագայում;
• ընկերության ընդհանուր քաղաքականություն՝ ուղղված անհրաժեշտ վճարունակության պահպանմանը;
• զարգացման հեռանկարներ և առաջարկություններ հնարավոր անբարենպաստ գործոնները վերացնելու համար:

Ակտիվների խմբավորում

Մնացորդի իրացվելիությունը վերլուծելու համար հարկավոր է համեմատել ընկերության ակտիվներն ու պարտավորությունները: Հարմարության համար ընդունված է դրանք բաժանել մի քանի խմբերի, այսինքն՝ կազմել վերլուծական հաշվեկշիռ։

Հաշվեկշռային ակտիվները բաժանվում են 4 խմբի՝ կախված դրանց իրացվելիության աստիճանից։

• A1 խումբը ներառում է բացարձակապես հեղուկակտիվներ. Այս կատեգորիան ներառում է ֆինանսական ներդրումներ (կարճաժամկետ) և դրամական միջոցներ: Հաշվեկշռում դրանք 1240 և 1250 ծածկագրերով տողեր են։
• A2 խումբը ներառում է ակտիվներ, որոնց վաճառքը կարող է համեմատաբար քիչ ժամանակ պահանջել: Դրանք ներառում են դեբիտորական պարտքեր (ըստ հաշվեկշռի 1230 ծածկագրի): Նաև որոշ աղբյուրներում A2 խումբը ներառում է այլ ընթացիկ ակտիվներ: Այս խմբում իրացվելիությունը կախված է ընկերության կոնտրագենտների վճարունակությունից, վճարման ձևերից և վճարումների արագությունից։
• A3 խումբը պարունակում է դանդաղ շարժվող ակտիվներ: Այս կատեգորիան ներառում է ապրանքների և նյութերի պաշարներ, ընթացիկ աշխատանքներ, ԱԱՀ: Նրանց կանխիկ գումարը փոխարկելու համար որոշակի ժամանակ կպահանջվի: Հաշվեկշռում A3 խումբը ներառում է 1210, 1220 և 1260 ծածկագրերով տողեր: Որոշ հեղինակներ ներառում են հիմնական միջոցներ (կոդ 1150) այս կատեգորիայում:
• Վերջապես, ամենադժվար վաճառվող ակտիվները ներառված են A4 խմբում: Սա հաշվեկշռի I բաժինն է (կոդ 1100):

Պարտավորությունների կատեգորիաներ

Մնացորդի բոլոր պարտավորությունները բաժանվում են խմբերի՝ կախված դրանց մարման հրատապությունից.

• P1 խումբը ներառում է ամենահրատապ պարտավորությունները, որոնք ներառում են կարճաժամկետ կրեդիտորական պարտքեր կազմակերպության աշխատակիցներին, բյուջեին և արտաբյուջետային միջոցներին, կապալառուներին և մատակարարներին և այլն: (կոդ 1520).
• P2 խումբը ներառում է կարճաժամկետ պարտավորություններ: Այս կատեգորիան ներառում է կարճաժամկետ վարկեր և փոխառություններ (ծածկագիր 1510), այլպարտավորություններ (կոդ 1550).
• P3 խումբը ներառում է երկարաժամկետ վարկեր և փոխառություններ (կոդ 1410):
• P4 խումբը ներառում է մշտական պարտավորություններ, ներառյալ սեփական կապիտալը (կոդերը 1300, 1530, 1540):

իրացվելիության գործակիցներ

Բացարձակ ցուցանիշներից բացի օգտագործվում են ձեռնարկության վճարունակության հարաբերական ցուցանիշներ։ Կան բացարձակ, արագ և ընդհանուր իրացվելիության գործակիցներ։

Դիտարկենք իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցությունը։ Այն արտացոլում է կարճաժամկետ պարտավորությունների մասնաբաժինը, որը ընկերությունը կարող է արագ մարել ներկայումս առկա կանխիկի հաշվին: Այն հաշվարկվում է որպես A1 ցուցանիշի հարաբերակցություն P1 և P2 գումարին: Այս հարաբերակցության բարձր արժեքը ցույց է տալիս, որ ընկերությունը կմարի իր պարտքերը մեծ հավանականությամբ։

Հաջորդ գործակիցը ընթացիկ իրացվելիության մեծությունն է։ Այն ցույց է տալիս, թե որքանով են ընկերության կարճաժամկետ պարտավորությունները ծածկված ընթացիկ ակտիվներով: Ցուցանիշը հաշվարկվում է հետևյալ կերպ. ընթացիկ ակտիվները (A3 + A2 + A1) բաժանվում են կարճաժամկետ պարտավորությունների վրա (P1 + P2): Որքան բարձր լինի այս ցուցանիշը, այնքան ավելի մեծ կլինի պարտատերերի վստահությունը, որ պարտավորությունները կմարվեն։

Վերջապես արագ իրացվելիության ցուցանիշը, ըստ էության, միջանկյալ արժեք է։ Այն օգնում է գնահատել, թե ինչպես է ընկերությունը վճարելու իր պարտավորությունների համար (կարճաժամկետ) այն դեպքում, երբ հնարավոր չէ վաճառել պահուստները:

Տրված իրացվելիության գործակիցները հաշվարկվում են ոչ միայն ձեռնարկության ներքին նպատակների համար, այլև արտաքինօգտվողներ.

Արագ իրացվելիության հաշվարկ

Արագ իրացվելիության գործակիցը հաշվարկվում է հետևյալ կերպ. A1 և A2 գումարը բաժանվում է P1 և P2 գումարի վրա: Այսինքն՝ համարիչի մեջ դնում ենք՝ կանխիկ + ֆինանսական ներդրումներ (կարճաժամկետ) + դեբիտորական պարտքեր։ Հայտարարը կլինի կարճաժամկետ փոխառությունների, կրեդիտորական պարտքերի և այլ պարտավորությունների հանրագումարը։

Մնացորդի համար տողի ծածկագրի օգտագործմամբ արագ իրացվելիության հարաբերակցության բանաձևը հետևյալն է.

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Հաշվե՛ք գործակիցը ֆիկտիվ ընկերության հաշվեկշռի օրինակով։ Չափման միավոր - հազար ռուբլի:

Կոդ	2016 թվականի դեկտեմբերի 31-ի դրությամբ	2015 թվականի դեկտեմբերի 31-ի դրությամբ
Ակտիվներ
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
պարտավորություններ
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Համաձայն հաշվեկշռի, իրացվելիության արագ հարաբերակցության բանաձևը 31.12.2016թ.այսպիսի տեսք կունենա՝

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Նույն ձևով մենք հաշվարկում ենք 2015 թվականի դեկտեմբերի 31-ի ցուցանիշը.

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Հաշվարկը ցույց է տալիս, որ ընկերության արագ իրացվելիությունն աճել է։

Նորմատիվ արժեք

Տնտեսական գրականության մեջ արագ իրացվելիության հարաբերակցության արժեքը համարվում է նորմալ 0,5-1 և ավելի միջակայքում։ Այնուամենայնիվ, ցուցանիշը կարող է տարբեր լինել՝ կախված արդյունաբերությունից և այն տարածքից, որտեղ ձեռնարկությունը գործում է: Այսպիսով, մանրածախ վաճառողների համար ցուցանիշը կլինի 0,4-0,5:

Վերլուծելիս պետք է ուշադրություն դարձնել ոչ միայն ցուցանիշի ընդհանուր արժեքին, այլև դրա բաղադրիչների կառուցվածքին։ Այսպիսով, իրացվելի միջոցների զգալի մասը կարող է լինել դեբիտորական պարտքերը, որոնք դժվար է հավաքագրվել։ Այս դեպքում մեկից բարձր արժեքը կհամարվի արագ իրացվելիության նորմ։

Ռուսական օրենսդրությունը պարունակում է մի քանի նորմատիվ արժեքներ. Այսպիսով, Ռուսաստանի Դաշնության էկոնոմիկայի նախարարության 1997 թվականի հոկտեմբերի 18-ի թիվ 118 հրամանով առաջարկվել է մեկ կամ մի քանիսի արագ իրացվելիության դրույքաչափ՝ բացատրելով, որ ավելի ցածր արժեքներով ձեռնարկությունը պետք է անընդհատ աշխատի պարտապանների հետ՝ կանխելու վճարումների ուշացումը:.

Ռուսաստանի Դաշնության Կառավարության 2003 թվականի հունվարի 30-ի թիվ 52 որոշմամբ գյուղմթերք արտադրողների համար տրվում է գործակիցի արժեքը՝ 1,2-ից մինչև 1,5:

Ռիսկերի վերլուծություն

Ռիսկի հայեցակարգը կապված է ձեռնարկության վճարունակության հետիրացվելիություն։ Այն արտացոլում է հավանականությունը, որ փոխառու ձեռնարկությունը չի կարողանա ամբողջությամբ և ժամանակին կատարել իր վճարման պարտավորությունները:

Իրացվելիության ռիսկերի գնահատումն իրականացվում է ակտիվների և պարտավորությունների վերը նշված խմբավորման հիման վրա: Ռիսկը ավելի մեծ է, որքան ցածր է ակտիվների իրացվելիությունը և այնքան կարճ է առկա պարտավորությունների մարման ժամկետը: Ընդհանուր աղյուսակը ներկայացված է ստորև՝

Ակտիվների խումբ	Պատասխանատվության խումբ	Ռիսկ
A1	R4	նվազագույն
A2	P3	վավեր
A3	P2	բարձր
A4	R1	շատ բարձրահասակ

Այս խմբավորումը հստակ ցույց է տալիս իրացվելի ակտիվների և պարտավորությունների մասնաբաժինը ընդհանուր կառուցվածքում։ Այնուհետև համեմատվում է նույն ռիսկային խմբի ակտիվների և պարտավորությունների արժեքները: Ստացված հարաբերակցությունը ցույց է տալիս իրացվելիության տեսակը և ռիսկի գոտին, որում գտնվում է ընկերությունը

Այսպիսով, ձեռնարկության հաշվեկշիռը համարվում է իրացվելի, եթե բավարարված են հետևյալ անհավասարությունները.

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - համարվում է, որ նման գործակիցներով ռիսկեր չկան:

Իրացվելիությունը համարվում է ընդունելի, եթե հարաբերակցությունը A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 է: Այս դեպքում ձեռնարկության համար ռիսկային գոտին ընդունելի է։

A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 հարաբերակցությունը խանգարման նշան էիրացվելիություն։ Ռիսկի գոտին կրիտիկական է։

Վերջապես, A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 անհավասարություններով իրացվելիությունը համարվում է ճգնաժամային: Ձեռնարկության համար ռիսկային գոտին աղետալի է։

Եզրակացություններ

Իրացվելիությունը արտացոլում է ձեռնարկության վճարունակության աստիճանը. Վերլուծություն կատարելիս օգտագործվում են տարբեր մեթոդներ՝ ընկերության ֆինանսական վիճակի ավելի ամբողջական և իրատեսական նկարագրություն ստանալու համար։

Օգտագործելով խմբավորման մեթոդը՝ կազմվում է վերլուծական հաշվեկշիռ։

Օգտագործելով հաշվեկշռի տվյալները, արագ իրացվելիության գործակիցների բանաձևերը, ընթացիկ և բացարձակ իրացվելիությունը, եզրակացություններ արեք ակտիվների և պարտավորությունների ցուցանիշների փոփոխությունների դինամիկայի, հաշվեկշռի հոդվածների իրացվելիության և արդյունքների համապատասխանության նորմատիվ և նորմատիվներին: արդյունաբերության միջին ցուցանիշներ.

Կարևոր է նշել, որ իրացվելիությունը վերլուծելիս ընկերության վճարունակությունը որոշվում է միայն կարճաժամկետ (մինչև 12 ամիս):