Ռուսական ֆոնդային շուկա. ներդրումային հնարավորություններ, փորձագիտական խորհրդատվություն

2024 Հեղինակ: Howard Calhoun | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-17 10:30

Ռուսական ֆոնդային շուկան ներկայումս գտնվում է բարդ ժամանակաշրջանում. Սակայն, չնայած դրան, կա միտում, երբ շատ քաղաքացիներ մտածում են արժեթղթեր գնելու մասին՝ ներդրումներ անելու և սեփական կապիտալը մեծացնելու համար։ Փորձագետների կարծիքով՝ բաժնետոմսերի գնումը ներդրումները պաշտպանում է գնաճից, իսկ բավարար կանխիկ ներարկումների դեպքում ոմանց հաջողվում է նույնիսկ պասիվ եկամտի աղբյուր ձևավորել։ Այնուամենայնիվ, դրա համար անհրաժեշտ է իմանալ բազմաթիվ նրբերանգներ, որոնցով հղի է ռուսական ֆոնդային շուկան։

Հատկություններ

Տնտեսության մեջ յուրաքանչյուր երևույթ ունի իր առանձնահատուկ առանձնահատկությունները. Բացառություն չէ նաև ֆոնդային բորսան, որտեղ վաճառվում են արժեթղթերը:

Իրավիճակն այնպիսին է, որ ռուսական ֆոնդային շուկան սեփական մասնակիցներին ապահովում է արժեթղթի միայն ֆորմալ տիրապետմամբ։ Փաստորեն բաժնետեր չի դառնումձեռնարկության համասեփականատերը և ոչ մի կերպ չի ազդում բիզնեսի կառավարման վերաբերյալ կայացված որոշումների վրա:

Սակայն այս հատկանիշն ունի բացասական կողմ: Ռուսական ֆոնդային շուկայի բաժնետոմսեր գնելիս անհրաժեշտ չէ հասկանալ բիզնեսի տարբեր տեսակների առանձնահատկությունները: Յուրաքանչյուր ընկերություն արդեն ունի իրավասու մենեջերներ, և արժեթղթերի սեփականատերերը կարող են միայն շահույթ ստանալ՝ առանց խորանալու յուրաքանչյուր կորպորացիայի ձեռնարկատիրական գործունեության խճճվածության մեջ:

Այսպիսով, ռուսական ֆոնդային շուկայի իրողություններն այնպիսին են, որ փոքր ներդրողները իրականում չեն ազդում ձեռնարկության գործունեության վրա, և ոչինչ հայտնի չէ խոշոր ընկերություններում վերահսկիչ փաթեթ ձեռք բերելու փորձերի մասին: Պատճառը, ամենայն հավանականությամբ, այն է, որ ներդրողները դրանք չեն ձեռնարկում։

Ներկա իրավիճակը

Ռուսաստանի ֆոնդային շուկայի, ինչպես նաև երկրի ողջ տնտեսության վիճակը, որպես ամբողջություն, կարելի է անվանել բարդ։ Ֆոնդային շուկայում տեղի են ունենում բազմաթիվ փոփոխություններ, որոնք, ի վերջո, ազդում են պոտենցիալ ներդրողների որոշումների վրա: Եթե ամեն ինչ արվում է ճիշտ և իրավիճակի իմացությամբ, նույնիսկ ճգնաժամային պայմաններում, որոշ ներդրողների հաջողվում է ոչ միայն պաշտպանել սեփական խնայողությունները անընդհատ աճող գնաճից, այլև ավելացնել դրանք։

Ռուսական ֆոնդային շուկայի հեռանկարները ընթացիկ ժամանակահատվածում շատ մշուշոտ են. Դա պայմանավորված է ընդհանրապես տնտեսության եւ մասնավորապես արժեթղթերի շուկայի անկայունությամբ։ Ներդրողները պետք է մշտապես կատարելագործեն իրենց սեփական գիտելիքները և կարողանան մշակել տեղեկատվության հսկայական հոսքեր։

Բորսայում տիրող իրավիճակն այսօրվա իրողություններում այնպիսին է, որ ներդրումային պորտֆելի առկայությունը դեռ թույլ է տալիս պաշտպանել սեփականը.միջոցները գնաճից և մեծացնել դրանց չափը: Այնուամենայնիվ, չպետք է անտեսել ռուսական ֆոնդային շուկայի առկա խնդիրները։

Օրինակ, դա մեծապես կախված է էներգիայի գներից։ Երբ նավթի համաշխարհային գինն իջնում է, նավթ արդյունահանող ընկերությունների արժեթղթերը էժանանում են, ռուբլին թուլանում է, ինչը, անշուշտ, կարտահայտվի ֆոնդային շուկայում։

Ներդրումային հնարավորություններ

Նույնիսկ տնտեսական կայունության պայմաններում նոր հնարավորություններ են բացվում. Դրանք ներդրողներին հնարավորություն են տալիս շահույթ ստանալու նոր ուղիներ ձեռք բերել: Այնուամենայնիվ, դրա համար կարևոր է լավ տիրապետել շուկայի գործունեության հիմնական սկզբունքներին և օրենքներին: Սա շահավետ ներդրման համար ամենակարևոր միավորները բռնելու միակ միջոցն է։

Պետք է ասեմ, որ չնայած ռուսական ֆոնդային շուկայի զարգացմանը, ընդհանուր առմամբ, ֆոնդային առևտրով զբաղվող քաղաքացիների թիվը փոքր է։

Նրանց համար, ովքեր պատրաստվում են սկսել, կա երկու հիմնական տարբերակ.

• Սեփական միջոցների կառավարումը վստահիր մասնագիտացված հիմնադրամին։
• Արա դա ինքներդ։

Վերոնշյալ ռազմավարություններից յուրաքանչյուրն ունի իր առանձնահատկությունները: Եկեք դրանք ավելի մանրամասն քննարկենք։

Պրոֆեսիոնալ կառավարում

Եթե ձեր միջոցները տնօրինում է գրագետ մասնագետը, ով տիրապետում է ռուսական ընկերությունների ֆոնդային շուկային, դուք ստիպված չեք լինի խորանալ ներդրումային գործունեության բոլոր առկա նրբությունների մեջ: Դուք պարզապես վստահում եք ձեր սեփական միջոցների կառավարումը մասնագիտացված հիմնադրամին, որը հետագայում ներկայացնում էձեր շահերը ֆոնդային շուկայում և ստացեք շահույթ: Այնուամենայնիվ, պոտենցիալ ներդրողը պետք է մեծ ուշադրություն դարձնի նման հիմնադրամի ընտրությանը: Հակառակ դեպքում, ակնկալվող շահույթի փոխարեն կարող եք վնասներ ստանալ։

Ինքնակառավարում

Այս տարբերակը նախընտրում են ներդրողները, ովքեր գիտեն ֆոնդային շուկայի առանձնահատկությունները և պատրաստ են շատ ժամանակ ծախսել անընդհատ թարմացվող տեղեկատվությունը վերլուծելու համար: Բացի այդ, դուք պետք է ունենաք բավականին ամուր նյարդեր։ Ֆոնդային շուկայում արժեթղթերի արժեքի անընդհատ թռիչքներ են նկատվում։ Հանգիստ մնալու և տեղեկացված որոշումներ կայացնելու համար անհրաժեշտ է անհավանական տոկունություն, նույնիսկ եթե ձեր ներդրումային պորտֆելը արագորեն արժեզրկվում է:

Անփորձ ներդրողների մեծամասնությունը կորցնում է սեփական գումարը հենց անկարգապահության պատճառով։ Նկատելով սեփական պորտֆելի կրճատումը, նրանք հակված են արագ վաճառել նախկինում գնված արժեթղթերը: Այնուամենայնիվ, նրանք կարող են շահույթ ստանալ երկարաժամկետ հեռանկարում:

Փորձագետների խորհուրդներ

• Երբ խոսքը գնում է բաժնետոմսերի առևտրի մասին, չպետք է աղմուկ բարձրանա: Հաճախ արտաքին պատկերը ապակողմնորոշիչ է պոտենցիալ ներդրողների, հատկապես սկսնակների համար: Խոշոր խաղացողները հաճախ օգտվում են սիրողականների փորձի պակասից և օգուտ քաղում նրանց սխալներից: Հենց անփորձ ներդրողը տեսնում է ավելի վաղ ձեռք բերված բաժնետոմսերի արժեքի անկում, նա ձգտում է հնարավորինս շուտ վաճառել դրանք՝ սահմանելով ցածր գին։ Նման բարենպաստ առաջարկից օգտվում են խոշոր ներդրողները՝ գնելով արժեթղթեր շահավետ առաջարկներով։
• Հետաքրքիր է, որ ֆոնդային շուկայում կարելի է շահույթ ստանալ նույնիսկ այն ժամանակ, երբ բաժնետոմսերի գինը ընկնում է: Եթե անգամ ներդրողը չունի արժեթղթեր, նա կարող է դրանք վերցնել բրոքերից, ապա վաճառել շուկայում և այդպիսով շահույթ ստանալ։ Այնուհետև պետք է սպասել, որ գինը իջնի և այդ պահին հնարավոր կլինի բաժնետոմսերը գնել ցածր գնով, իսկ հետո դրանք վերադարձնել բրոքերին։ Բորսայում առաջին և երկրորդ գործարքների արժեքի տարբերությունը կազմում է ներդրողի շահույթը: Մասնագետները նշում են, որ նման գործողությունները բավականին պարզ են։
• Մի վստահեք ընդհանուր աղմուկին: Որպես կանոն, խոշոր ներդրողները ձգտում են մոլորեցնել ֆոնդային շուկայում անփորձ մասնակիցներին: Այդ նպատակով նրանք նույնիսկ սուտ տեղեկություններ են տարածում հանրային աղբյուրներում։ Եթե դուք սովորեք տարբերել ճշմարտությունը ստից, կարող եք տպավորիչ շահույթ ստանալ ներդրումային գործունեության միջոցով:

Գործարք

Եթե ցանկանում եք փորձել ձեր ուժերը որպես ներդրող, պետք չէ մեծ գումարներ ունենալ: Դուք կարող եք սկսել փոքր և իրագործելի գումարներից գրեթե յուրաքանչյուր Ռուսաստանի քաղաքացու համար: Սկզբում կարևոր է ստանալ ոչ թե շահույթ, այլ փորձ։ Նույնիսկ քիչ գումարով դուք կարող եք դառնալ ֆոնդային շուկայի մասնակից և աստիճանաբար ըմբռնել դրա հիմունքները:

Հեշտ է սկսել առևտուրը ֆոնդային շուկայում՝ հակառակ տարածված կարծիքի: Նախևառաջ պետք է գտնել բրոքեր, որի հետ կարող եք բացել առևտրային հաշիվ: Ներդրումային գործունեություն սկսելու համար խորհուրդ է տրվում առնվազն երեսուն հազար ռուբլի մուտքագրել ձեր սեփական հաշվին:

Նաև տարբերԱրժեթղթերով գործարքների համար կպահանջվի մասնագիտացված ծրագիր, որը կոչվում է առևտրային տերմինալ: Բացի այդ, ֆոնդային բորսայի ընթացքում աշխատանքային օրերին կարող եք գործարքներ կատարել արժեթղթերով։

Ինչպես հասկանում եք, ռուսական ֆոնդային շուկայի հետ փոխգործակցության տեխնիկական կողմը բավականին պարզ է. Այնուամենայնիվ, ներդրումային գործունեության հաջող իրականացման համար անհրաժեշտ է իմանալ ֆոնդային շուկայի գործունեության նրբություններն ու նրբությունները, որոնք, որպես կանոն, սովորում են գործնականում։

Պոտենցիալ եկամուտ

Ներդրողների համար, ովքեր հետաքրքրված են Ռուսաստանի ֆոնդային շուկայով, տեղին է այն հարցը, թե ինչ եկամուտ կարող են ստանալ նրանք: Միջին հաշվով, արժեթղթերը իրենց սեփականատերերին բերում են տարեկան մինչև քառասուն տոկոս շահույթ:

Սակայն այս ցուցանիշը կարող է տարբեր լինել, եթե շահույթ չստանաք, այլ այն դնեք շրջանառության մեջ՝ ձեռք բերելով ավելի ու ավելի շատ նոր արժեթղթեր։ Հատկապես լավ է երկարաժամկետ հեռանկարում եկամուտների աճին հետևելու համար:

Ի՞նչ են նրանք գնում?

Ռուսական շուկայում ամենահայտնի բաժնետոմսերը երկրի ամենահայտնի կորպորացիաներն են՝ այնպիսի խոշոր անուններով, ինչպիսիք են Սբերբանկը, ՎՏԲ-ն, Գազպրոմը, Աերոֆլոտը և այլն: Հիմնական առավելությունը, որը երաշխավորում է այդ ընկերությունների բաժնետոմսերի տիրապետումը, ոչ թե պոտենցիալ շահույթն է, այլ հուսալիությունն ու իրացվելիությունը։ Այս կորպորացիաները զգալի հեղինակություն ունեն, նրանց բաժնետոմսերը միշտ պահանջարկ ունեն, ուստի անհրաժեշտության դեպքում դրանք հեշտ է վաճառել:

Իրականում նման բաժնետոմսերով գործարքները կատարվում են ակնթարթորեն։ Բացառությամբ այն դեպքերի, երբ ներդրողը շահագրգռված է ձեռք բերելու հարցումմեծ բաժնետոմս:

Մեծատիրության հայեցակարգ

Այս տերմինը ֆոնդային շուկայում նշանակում է բաժնետիրական ընկերությունների ընդհանուր շուկայական արժեքը, որոնց բաժնետոմսերը ցուցակված են բորսայում:

Հարկ է նշել, որ շուկայական կապիտալիզացիան կախված է ոչ միայն ներկա իրավիճակից, այլև այլ ցուցանիշներից։

• Բիզնես ցիկլի ընթացիկ փուլ:
• Փոխարժեք.
• Համախառն ներքին արդյունքի փոփոխություն.
• Հարկաբյուջետային բեռ և այլն:

Ռուսական ֆոնդային շուկայի կապիտալացում

Քաղաքական և տնտեսության ներկա իրավիճակը, անշուշտ, իր արտացոլումը կգտնի ֆոնդային բորսայում. Ռուսական խոշոր ընկերությունների արժեթղթերի արժեքը շատ է փոխվել. Եվ ոչ դեպի լավը: Բաժնետոմսերը սկսեցին շատ ավելի էժան վաճառվել ինչպես ներքին, այնպես էլ արտաքին շուկայում։ Առանձին ընկերությունների կապիտալիզացիան նվազել է հիսուն տոկոսով։ Սակայն նույնիսկ փորձագետները չէին կարող կանխատեսել իրադարձությունների նման շրջադարձ՝ թույլ տալով ձեռներեցներին նախապես ապահովագրել իրենց։ Այս իրավիճակը նրանց համար կատարյալ անակնկալ էր և հզոր հարված բիզնեսին։

Ռուսական ֆոնդային շուկայի ընդհանուր կապիտալիզացիան բացարձակապես կախված է քաղաքական իրավիճակից. Որոշ երկրների հետ լարվածությունը հանկարծակի և անկանխատեսելի տատանումներ է ստեղծում, որոնք դժվարացնում են ներդրողների համար: Եթե իրավիճակը շարունակի զարգանալ այսպես, ապա այն դեռ գտնվում էավելի հավանական է, որ կհանգեցնի ֆոնդային շուկայում իրավիճակի վատթարացման:

Ներկայումս ռուսական ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիան կախված է պետական աջակցությունից։ Քաղաքականության ուժեղ ազդեցությունը տնտեսության վրա կարելի է մեղմել համապատասխան միջոցների ներդրմամբ, որոնք գոնե մասամբ կարող են նվազեցնել արժեթղթերի գների անկման հետ կապված կորուստները։

Սակայն դուք պետք է հասկանաք, որ ֆոնդային շուկայի աջակցությանն ուղղված կառավարության միջոցառումները կհանգեցնեն բյուջետային միջոցների ծախսմանը: Փաստորեն, դա կնշանակի, որ ձեռնարկատերերին հասցված ֆինանսական կորուստները կփոխհատուցվեն Ռուսաստանի սովորական քաղաքացիների բեռի ավելացմամբ, որոնք արդեն իսկ կրում են պարտադիր ծախսերի ծանր բեռը։

Ռուսաստանյան ֆոնդային շուկայում նկատվող անկայունության պատճառով փորձագետները խորհուրդ են տալիս խուսափել ռիսկային ներդրումային ակտիվներում ներդրումներ կատարելուց և, որքան էլ դա ոչ հայրենասիրական հնչի, սեփական խնայողությունները ռուբլով մի պահեք։ Ազգային արժույթի վերջին փլուզումը պերճախոս կերպով ցույց տվեց, թե դա ինչ հետևանքների կարող է հանգեցնել։